 |
Риски, связанные со спецификой банка
|
|
|
|
А) Виды клиентов банка в зависимости от принадлежности к различным отраслям (отраслевой риск)
Согласно теории рисков основным признаком принадлежности предприятия к той или иной отрасли является назначение выпускаемой продукции. Различают предприятия первичной сферы, к которой относятся сельскохозяйственные предприятия; промышленные предприятия (предприятия вторичной сферы), которые могут быть добывающими и перерабатывающими, и, наконец, предприятия третичной сферы, предоставляющие разного рода услуги (банки, страховые предприятия и пр.) и осуществляющие свою деятельность в сфере сбыта (оптового или розничного).
Для снижения уровня отраслевого риска банку необходимо обслуживать клиентов, принадлежащих к различным отраслям народного хозяйства. Таким образом, снижается уровень риска сезонности, так как верхние и нижние точки сезонных колебаний различных клиентов не совпадают, риска инфляции, валютных рисков, рисков форс-мажорных обстоятельств.
Отраслевой риск связан с экономической и финансовой динамикой самой отрасли. Чем отрасль динамичнее, тем выше степень риска.
Факторы, оказывающие влияние на уровень отраслевого риска, могут быть сгруппированы следующим образом:
· деятельность альтернативных отраслей за определенный период времени. Анализ проводится с помощью метода среднеквадратичных отклонений;
· внутриотраслевая конкуренция, которая может быть ценовой и неценовой и зависит от сложности вхождения новых производителей в отрасль, наличия или отсутствия товаров-заменителей, рыночной силы покупателей (потребителей), рейтинга поставщиков и посредников, авторитета благожелательных контактных аудиторий.
|
|
|
Одним из основных способов определения уровня отраслевого риска является получение бета-коэффициента отрасли. Этот коэффициент определяет уровень колебаний или отклонений результатов деятельности конкретной отрасли по отношению к результатам деятельности всей экономики страны. Отрасль с показателем коэффициента выше единицы имеет более высокий уровень риска, чем отрасль с коэффициентом ниже единицы. Обычно этот анализ проводится с помощью регрессионных моделей или методов факторного анализа.
Б) Уровень риска в зависимости от размера клиента
В зависимости от размеров предприятия клиенты классифицируются в три группы – мелкие, средние, крупные.
Мелкие и средние заемщики более гибкие, быстрее могут отреагировать на потребности рынка и клиента. Их структура более легкая, что дает им возможность быстрее менять направления своей деловой активности, получать высокую прибыль.
Но мелкие и средние предприятия обычно имеют небольшой собственный капитал, что приводит к банкротству в условиях жесткой конкуренции, каких-то непредвиденных изменений политического и экономического характера. Часто они имеют небольшое количество клиентов, контролируют небольшие рыночные окна, ниши и/или сегменты. Поэтому количество банкротств выше для мелких и средних предприятий.
Крупные предприятия, наоборот, более инертны. Они не реагируют быстро на изменения в потребностях рынка и конкретного потребителя. Они не часто меняют направление своей деятельности, но имеют весомый собственный капитал и могут пережить неблагоприятную экономическую ситуацию.
В) Взаимосвязь между уровнем риска банков и принадлежностью клиентов к различным видам собственности
По принадлежности к различным видам собственности производители могут быть разделены на следующие группы – государственные, частные, кооперативные, акционерные, смешанные и совместные предприятия.
|
|
|
Задачей банка является подбор портфеля своих клиентов таким образом, чтобы самому иметь оптимальное соотношение между активными и пассивными операциями, сохранить уровень своей ликвидности и рентабельности на необходимом для бесперебойной деятельности уровне.
Можно отметить несколько способов управления уровнем риска деятельности банков и банковских учреждений. К ним можно отнести:
Приложение 1
Анкета оценочных критериев странового риска
| Оценочный критерий | Уд. вес крит. | ||||||
| Политическая стабильность в стране партнера (анализируется частота и специфика социальных и политических конфликтов с элементами прогноза) | 12% | ||||||
| Отношение к иностранным инвестициям и прибылям (проводится анализ размеров расходов на социальные нужды, касающиеся не только банков, но и всех других предприятий, возможности быстрого расширения всей финансово- кредитной системы, возможности репатриации части прибыли) | 6% | ||||||
| Степень национализации (границы анализа определяется возможностью безвозмездной экспроприации - 0 баллов и кончаются предоставлением разного рода преимуществ - 4 балла; определяется также специфика каждого из них) | 6% | ||||||
| Вероятность и степень девальвации валюты и анализ внешних и внутренних факторов, влияющих на нее (рассматриваются методы, смягчающие ее воздействие на деятельность банков, их филиалов и других банковских учреждений) | 6% | ||||||
| Состояние платежного баланса (результаты получаются путем оперативного анализа баланса счетов и общего баланса), а также влияние различных факторов на доходы собственных и иностранных инвесторов | 6% | ||||||
| Бюрократические вопросы (уровень государственного регулирования, скорость осуществления таможенных формальностей, валютных переводов и других подобных операций, оперативность деятельности всех звеньев денежно - кредитной системы) | 4% | ||||||
| Темп экономического роста | 10% | ||||||
| 7а | Темп роста валового продукта (ВП) ниже 3% в год | 2.5% | |||||
| 7б | Темп роста ВП с 3 до 6% | 5% | |||||
| 7в | Темп роста ВП с 6 до 10% | 7.5% | |||||
| 7г | Темп роста ВП выше 10% | 10% | |||||
| Конвертируемость валюты | 12% | ||||||
| Анализ выполнения договорных обязательств (выборочный и реже сплошной анализ с определением факторов, влияющих положительно или отрицательно) | 6% | ||||||
| Расходы на заработную плату и уровень производительности труда | 8% | ||||||
| Возможность использования экспертов и услуг (оценивается реальная и квалифицированная помощь, которую банк может получить и оказать в процессе своей деятельности в области юридических и маркетинговых консультаций, бухгалтерии, технологии и др.) | 2% | ||||||
| Организация связи и транспорта | 4% | ||||||
| Взаимоотношение с государственными органами и общественными организациями | 4% | ||||||
| Условия получения краткосрочного кредита | 8% | ||||||
| Условия получения и использования долгосрочного кредита и собственного капитала | 8% |
|
|
|
Приложение 2
Схема факторов риска для определения уровня странового риска
| Показатели | Дан-ные за ряд лет | Прог-ноз на n-й год | Примечания |
| Внутренняя экономика | |||
| 1. Реальный прирост валового продукта, % | Исчисляется за период от 12 месяцев в процентном выражении с поправкой на инфляцию | ||
| 2. Инвестиционное соотношение ((величина инвестиции / величина валового продукта)x100) | Оптимальное значение - 25% | ||
| 3. Эффективность инвестиции | Усредненное значение реального роста внутреннего валового продукта делится на усредненное инвестиционное соотношение за тот же период. Чем выше это значение, тем выше эффективность экономики; критический уровень £ 0.2. Значение будет несколько ниже для более индустриально развитых стран | ||
| 4. Средний уровень инфляции за анализируемый период, % | Анализ проводится с учетом изменения потребительских цен в процентном выражении с годовым усреднением. Представляет собой показатель качественного уровня экономической политики страны | ||
| 5. Рост денежных поступлений к концу анализируемого периода | С помощью анализа динамики денежных агрегатов (М0 - М3) проводится анализ будущего уровня инфляции | ||
| 6. Уровень реального внутреннего кредита (показатель внутреннего денежно-кредитного дисбаланса), % | Измеряется величиной агрегата М2, скорректированного на процент инфляции потребительских цен | ||
| 7. Налоговый баланс как процент от величины валового продукта, % | Избыток или недостаток капитала общий или (если данные по общему отсутствуют) правительственный в процентном выражении относительно валового продукта. Мера эффективности налогово -бюджетной политики страны | ||
| Экономика страны-партнера | |||
| 8. Конкурентноспособность (показатель реального обменного курса) max=100% | Анализ проводится путем сопоставления внутренней и внешней инфляции с поправкой на изменения в обменном курсе | ||
| 9. Торговый баланс всей совокупности товаров, млрд. д. ед. | Экспорт товаров минус импорт товаров. Товары оцениваются по ценам, по которым они экспортируются из стран-экспортеров, т. е. ФОБ без стоимости страхования и фрахта. Основная детерминанта баланса текущих счетов (см. п. 12) | ||
| 10. Экспорт (товары и услуги), млрд. д. ед. | Пункты 10 и 11 включают такие услуги, как туризм, транспорт, банковские проценты и пр. | ||
| 11. Импорт (товары и услуги), млрд. д. ед. | Пункты 10 и 11 включают такие услуги, как туризм, транспорт, банковские проценты и пр. | ||
| 12. Сальдо текущего счета по внешнеторговым операциям, млрд. д. ед. | Торговый баланс + чистый доход от реализованных услуг + баланс односторонних разовых платежей в млрд. д. ед. Дефицит указывает на меру зависимости страны от внешних ресурсов для удовлетворения внутренней потребности, финансируемой обращением к международным резервам (п. 17) и/или за счет получения дополнительных займов за границей (п. 18) | ||
| 13. Доля экспорта в сумме валового продукта, % | Экспорт товаров и услуг (см. п. 10) в процентном выражении относительно внутреннего валового продукта. Показатель открытости экономики, указывающий на выделение внутренних ресурсов в торговый сектор; способность страны управлять внешней задолженностью и уязвимость страны для шоковых изменений объема внешнего потребления | ||
| 14. Концентрация экспорта, % | Это либо доля экспорта основного товара в общем объеме экспорта. Основной товар (пищевые или иные с/х продукты, сырье и металлы) в процентном выражении относительно объема экспорта. Высокое значение указывает на высокую зависимость от колебаний условий на внешних товарных рынках. Второй способ исчисления - отношение экспорта основным покупателям в процентном выражении относительно общего объема экспорта. Высокое значение указывает на зависимость от малого количества основных покупательских рынков (рыночных сегментов) | ||
| 15. Импорт в страну - партнера | |||
| Задолженность | |||
| 16. Общая (государственная и частная) внешняя задолженность, млрд. д. ед. | Показатель учитывает краткосрочную и долгосрочную задолженность, займы из МВФ, ЕБРР, величины просроченных процентов | ||
| 17. Международные резервы (изменение золотых запасов), млрд. д. ед. | Показатель является мерой ликвидности и учитывает внешний валютный обмен, проценты по кредитам, резервы МВФ | ||
| 18. Стоимость услуг по внешней задолженности, млрд. д. ед. | Выплата процентов на общую задолженность + амортизационные выплаты по средне - и долгосрочным задолженностям | ||
| 19. Доля внешней задолженности в общем объеме экспорта, % | Критический уровень ³150%; критический годовой темп изменения - не менее 25% | ||
| 20. Доля внешней задолженности по услугам в общем объеме экспорта, % | Выплата годовых и амортизационных сумм по общей внешней задолженности в процентном выражении относительно поступлений от экспорта (товары и услуги). Показатель краткосрочной ликвидности. Критический уровень ³25%; критическое изменение»50%-е увеличение за год | ||
| 21. Доля текущего счета с процентами в общей сумме выплачиваемых процентов, млрд. д. ед. | Баланс текущего счета за вычетом выплаты процентов внешним кредиторам в процентном выражении относительно выплаты процентов. Показатель платежеспособности по долгам 100% или более указывают на то, что чистые поступления текущего счета теоретически достаточны для покрытия обязательств по процентам. 0% или отрицательное значение показывает, что чистые поступления текущего счета теоретически недостаточны для покрытия обязательств по процентам | ||
| 22. Доля величины международных резервов в общем объеме импорта | Официальные резервы на конец года (см. п. 17), поделенные на средние месячные импортные поступления (см. п. 11). Показатель того, насколько долго импорт может быть финансирован международными резервами. Критический уровень £3 месяца; критическое изменение»50%-е понижение за год | ||
| 23. Величина политического риска | Социально - политическая ситуация в стране по шкале от 1 до10 баллов относительно кредитонадежности. Показатель от 1 до 3 - низкий уровень риска; от 4 до 6 - приемлемый (умеренный) уровень риска; от 7 до 9 - высокий (высочайший) уровень риска; 10 - неприемлемый (сверхвысокий) уровень риска | ||
| 24. Зарегистрированный уровень безработицы, % | |||
| 25. Рост ВНП на душу населения, % |
|
|
|
|
|
|
Примечание: 1. М0 - наличные деньги;
2. М1= М0 + депозиты населения и предприятий в коммерческих банках; депозиты населения в Сбербанке до востребования; величина средств на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, организаций и граждан;
3. М2 = М1 + срочные вклады в Сбербанке;
4. М3 = М2 + депозитные сертификаты банков; облигации государственного займа; прочие ценные бумаги государства и банков.
Приложение 3
Интегральная и некоторые частные балльные оценки стран мира по степени риска инвестирования и надежности деловых связей
| Место страны в ранжированном списке | Страна | Интеграль- ный показатель надежности | Показатель эффективности экономики | Показатель политического риска | Показатель вер-ти возникновения форс- мажорных обстоятельств | |
| Март 1993 г. | Сентябрь 1992 г. | (max=100) | (max=10) | (max=20) | (max=10) | |
| 1 | 1 | Япония | 99.44 | 9.44 | 20.00 | 10.00 |
| 2 | 6 | США | 99.07 | 9.07 | 20.00 | 10.00 |
| 3 | 3 | Швейцария | 99.01 | 9.01 | 20.00 | 10.00 |
| 32 | 29 | Южная Корея | 73.96 | 8.57 | 17.23 | 7.73 |
| 42 | 43 | Китай | 60.73 | 7.52 | 14.26 | 7.27 |
| 47 | 48 | Венгрия | 54.92 | 5.90 | 12.55 | 4.55 |
| 48 | 49 | Чехия | 54.89 | 7.08 | 10.85 | 4.09 |
| 78 | 71 | Польша | 35.78 | 4.91 | 8.72 | 0.45 |
| 126 | 117 | Эстония | 23.25 | 2.92 | 7.66 | 0.00 |
| 133 | 123 | Латвия | 21.70 | 2.55 | 6.38 | 0.00 |
| 134 | 118 | Литва | 21.36 | 2.42 | 6.17 | 0.00 |
| 142 | 146 | Кыргызстан | 19.91 | 2.61 | 5.53 | 0.00 |
| 145 | 122 | Украина | 19.17 | 2.30 | 5.11 | 0.00 |
| 148 | 134 | Казахстан | 18.55 | 2.73 | 4.04 | 0.00 |
| 149 | 129 | Россия | 18.13 | 2.17 | 4.68 | 0.00 |
| 152 | 144 | Узбекистан | 16.37 | 2.05 | 2.55 | 0.00 |
| 155 | 148 | Грузия | 15.57 | 1.40 | 3.40 | 0.00 |
| 169 | 165 | Куба | 6.73 | 0.56 | 3.19 | 0.00 |
[1] Financial and Investment Terms. Barrou/s. 2nd ed. 1989.
[2] Stanton W.Y. Fundament of Marketing, 6th ed. Copyright, 1981.
|
|
|
