 |
1.2.1 Методы оценки финансовых показателей конкурентоспособности бизнеса
|
|
|
|
1. 2. 1 Методы оценки финансовых показателей конкурентоспособности бизнеса
Из числа способов, используемых с целью рассмотрения финансового состояния можно отметить следующие:
- сравнение: экономические характеристики сравниваются как с базисными, так с плановыми показателями;
- классификация: показатели группируются в зависимости от признаков / факторов;
- способ цепных подстановок: выполняется замена отчетного показателя на базисный; дает возможность определить воздействие отдельных факторов.
Инструментом в анализе больше всего выступают экономические коэффициенты, выявляющие как динамику показателей, так и пределы допустимых значений (ограничений) и пропорций показателей.
В результате коэффициенты на основе критериев предоставляют высококачественную оценку экономическому состоянию компании, чаще всего на основе балльных оценок.
Окончательные показатели, отображающие состояния компании, могут быть сформированы такими:
- методом сумм (суммированием темпов прироста отобранных показателей);
- среднеарифметической размером (похож со способом сумм, однако, кроме того, предусматривает масса единичных характеристик) и др.
Полученная окончательная оценка экономического состояния имеет большое значение для потенциальных инвесторов и партнеров фирмы. Однако рынок в нынешнем периоде характеризуется значительной динамичностью возникновения и исчезновения финансовых интересов его соучастников по причине неопределенности внешней среды, поэтому следует иметь представление о компании в перспективе, то есть осуществлять прогноз оценки экономического состояния.
Оценка финансового состояния является элементом методики анализа финансово-хозяйственной деятельности организации и проявляется как способ познания, путь исследования своего предмета, то есть хозяйственных и финансовых процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимосвязанности.
|
|
|
Характерными особенностями метода оценки финансово-хозяйственной деятельности организации являются:
- использование системы аналитических показателей, всестороннее характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации;
- изучение причин изменения этих показателей;
- выявление и измерение причинно-следственных связей между ними.
Широко используются метод горизонтального анализа (оценка динамики показателей), метод вертикального анализа (оценка показателей структуры), метод коэффициентного анализа (анализ финансовых коэффициентов). Таким образом, применение всей системы финансовых показателей и методов оценки позволит выявить уровень конкурентоспособности бизнеса и направления его улучшения.
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ БИЗНЕСА НА ПРИМЕРЕ ООО «ЛЕГИОН»
2. 1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества. Дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении ООО «ЛЕГИОН», позволяет актив баланса (таблица 1).
Таблица 1 - Горизонтальный анализ актива баланса ООО «ЛЕГИОН»
за 2019-2021 гг., в тыс. руб.
| Показатель | 2019 год | 2020 год | 2021 год | Изменения 2021/2019, (+, -) | |
| абсолютное | относительное | ||||
| Нематериальные активы | 17, 3 | ||||
| Основные средства | -504543 | -5, 1 | |||
| Доходные вложения в материальные ценности | 22, 9 | ||||
| Финансовые вложения | 10, 2 | ||||
| Отложенные налоговые активы | -3621 | -1, 9 | |||
| Прочие внеоборотные активы | 17, 1 | ||||
| Итого внеоборотных активов | 4, 5 | ||||
| Запасы | -1383629 | -10, 7 | |||
| Налог на добавленную стоимость | 8, 7 | ||||
| Дебиторская задолженность | -823531 | -17, 2 | |||
|
|
|
Продолжение таблицы 1
| Финансовые вложения | 1, 2 | ||||
| Денежные средства | 267, 6 | ||||
| Прочие оборотные активы | 15, 4 | ||||
| Итого оборотных активов | 18, 3 | ||||
| Всего активов | 11, 4 |
Анализируя в динамике показатели таблицы 1, можно отметить, что общая стоимость имущества ООО «ЛЕГИОН» увеличилась в 2021 году по сравнению с показателем 2019 г. на 4793974 тыс. руб., или на 11, 4%. Главным образом это было обусловлено ростом стоимости оборотных активов на 3851729 тыс. руб., или на 18, 3% и увеличением денежных средств на 6030187 тыс. руб., или на 267, 6%. Увеличение стоимости оборотных активов отмечалось не по всем статьям. Заметно в составе оборотных активов снизились за три года запасы (на 1383629 тыс. руб., или на 10, 7%) и дебиторская задолженность (на 823531 тыс. руб., или на 17, 2%). Данная тенденция благоприятно сказывается на оперативной платежеспособности предприятия, так как это не самые ликвидные активы.
Стоимость внеоборотных активов возросла на 942245 тыс. руб. за отчетный период, или на 4, 5%. Главным образом, это произошло за счет роста стоимости доходных вложений в материальные ценности на 555568 тыс. руб., или на 22, 9%, а также нематериальных активов – на 1632 тыс. руб., или на 17, 3%, а также прочих внеоборотных активов – на 43199 тыс. руб., или на 17, 1%. Финансовые вложения увеличились только на 10, 2%, а основные средства снизились в стоимости на 504543 тыс. руб., или на 5, 1%.
При рассмотрении результатов баланса вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а так же произошедшие в них изменения. Для проведения вертикального анализа актива баланса ООО «ЛЕГИОН» составлена таблица 2.
Таблица 2 - Вертикальный анализ актива баланса
ООО «ЛЕГИОН» за 2019-2021 гг., в %.
| Показатель | Годы | Изменения в уд. весах, % (+, -)
2021/2019 | ||||
| Нематериальные активы | 0, 02 | 0, 02 | 0, 02 | 0, 00 | ||
| Основные средства | 23, 42 | 20, 18 | 19, 96 | -3, 47 | ||
| Доходные вложения в материальные ценности | 5, 75 | 6, 86 | 6, 35 | 0, 60 | ||
| Финансовые вложения | 19, 87 | 20, 37 | 19, 65 | -0, 22 | ||
| Отложенные налоговые активы | 0, 46 | 0, 51 | 0, 41 | -0, 06 | ||
| Прочие внеоборотные активы | 0, 60 | 0, 76 | 0, 63 | 0, 03 | ||
| Итого внеоборотных активов | 50, 13 | 48, 70 | 47, 02 | -3, 11 | ||
| Запасы | 30, 56 | 28, 62 | 24, 49 | -6, 07 | ||
| Налог на добавленную стоимость | 0, 00 | 0, 00 | 0, 00 | 0, 00 | ||
| Дебиторская задолженность | 11, 35 | 11, 27 | 8, 43 | -2, 91 | ||
| Финансовые вложения | 2, 36 | 1, 09 | 2, 14 | -0, 22 | ||
| Денежные средства | 5, 35 | 10, 04 | 17, 65 | 12, 30 | ||
| Прочие оборотные активы | 0, 27 | 0, 28 | 0, 27 | 0, 01 | ||
| Итого оборотных активов | 49, 87 | 51, 30 | 52, 98 | 3, 11 | ||
| Всего активов | 100, 00 | 100, 00 | 100, 00 | 0, 00 | ||
Как показывает анализ данных таблицы 2, в составе имущества ООО «ЛЕГИОН» на протяжении всего рассматриваемого периода большую часть (более 52%) составляли оборотные активы.
На протяжении всего рассматриваемого периода отмечается невысокий удельный вес дебиторской задолженности. Ее доля в 2021 году составила 8, 43%, снизившись на 2, 91%. Доля запасов уменьшилась на 6, 07%, составив 24, 49%. Доля денежных средств ООО «ЛЕГИОН» в рассматриваемом периоде значительна и на конец 2021 года составляет 17, 65% от общей суммы активов. Таким образом, можно говорить о достаточной ликвидности баланса предприятия в связи с высокой долей денежных средств как наиболее ликвидных активов и снижением удельного веса дебиторской задолженности и запасов, то есть средств, находящихся в руках дебиторов и не работающих на предприятие.
Удельный вес внеоборотных активов сократился на 3, 11%, составив 47, 02%. Это произошло по причине снижение удельного веса основных средств на 3, 47%, финансовых вложений на 0, 22%, отложенных налоговых активов на 0, 06%.
Следовательно, анализ актива показывает, что основные вложения ООО «ЛЕГИОН» делает в работающие активы, ликвидность улучшается.
В таблице 3 проведен горизонтальный анализ пассива баланса ООО «ЛЕГИОН».
|
|
|
Таблица 3 - Горизонтальный анализ пассива баланса
ООО «ЛЕГИОН» за 2019-2021 гг., в тыс. руб.
| Показатель | 2019 год | 2020 год | 2021 год | Изменения 2021/2019, (+, -) | |
| абсолютное | относительное | ||||
| Уставный капитал | 0, 0 | ||||
| Переоценка внеоборотных активов | -68216 | -3, 0 | |||
| Добавочный капитал | 0, 0 | ||||
| Нераспределенная прибыль | -2249207 | -51, 0 | |||
| Итого капитала и резервов | -2317423 | -17, 5 | |||
| Заемные средства | 22, 7 | ||||
| Отложенные налоговые обязательства | 24, 2 | ||||
| Итого долгосрочных обязательств | 22, 7 | ||||
| Заемные средства | 78, 3 | ||||
| Кредиторская задолженность | -1714101 | -20, 3 | |||
| Оценочные обязательства | -89293 | -22, 0 | |||
| Итого краткосрочных обязательств | 125, 9 | ||||
| Всего пассивов | 11, 4 | ||||
Анализ динамики данных таблицы 3 показывает, что на протяжении всего рассматриваемого периода по всем статьям пассива баланса ООО «ЛЕГИОН» наблюдается разное изменение показателей.
Величина уставного капитала ООО «ЛЕГИОН» в рассматриваемом периоде оставалась неизменной в размере 6607748. Добавочный капитал ежегодно также неизменен в сумме 2 тыс. руб. Переоценка внеоборотных активов за три года снизилась на 68216 тыс. руб., или на 3%. Величина нераспределенной прибыли за три года уменьшилась на 2249207 тыс. руб., или на 51%. Следовательно, наблюдается общее снижение собственного капитала на 2317423 тыс. руб., или на 17, 5%, что говорит об ухудшении финансовой устойчивости.
Наибольший рост наблюдается по статье «Заемные средства» (долгосрочные) на 22, 7% и краткосрочные заемные средства - на 78, 3%. Уменьшились показатели кредиторской задолженности (на 1714101 тыс. руб., или на 20, 3%). В цело наблюдается прирост долгосрочных обязательств на 22, 7%, или на 2774329 тыс. руб., по причине прироста всех= составляющих, а также краткосрочных обязательств на 125, 9% по причине прироста заемных средств. Следовательно, рост обязательств на фоне снижение капитала и резервов говорит об увеличении зависимости ООО «ЛЕГИОН» от кредиторов.
Для проведения вертикального анализа пассива баланса ООО «ЛЕГИОН» построим таблицу 4.
Таблица 4 - Вертикальный анализ пассива баланса
ООО «ЛЕГИОН» за 2019-2021 гг., в %.
| Показатель | Годы | Изменения в уд. весах, % (+, -) 2021/2019 | ||
| Уставный капитал | 15, 68 | 14, 67 | 14, 08 | -1, 6 |
| Переоценка внеоборотных активов | 5, 33 | 4, 84 | 4, 64 | -0, 7 |
| Добавочный капитал | 0, 00 | 0, 00 | 0, 00 | 0, 0 |
Продолжение таблицы 4
| Нераспределенная прибыль | 10, 47 | 15, 00 | 4, 61 | -5, 9 |
| Итого капитала и резервов | 31, 48 | 34, 51 | 23, 33 | -8, 2 |
| Заемные средства | 28, 00 | 32, 62 | 30, 85 | 2, 8 |
| Отложенные налоговые обязательства | 0, 94 | 1, 10 | 1, 05 | 0, 1 |
| Итого долгосрочных обязательств | 28, 94 | 33, 73 | 31, 89 | 3, 0 |
| Заемные средства | 18, 61 | 14, 95 | 29, 79 | 11, 2 |
| Кредиторская задолженность | 20, 01 | 15, 67 | 14, 31 | -5, 7 |
| Оценочные обязательства | 0, 96 | 1, 15 | 0, 67 | -0, 3 |
| Итого краткосрочных обязательств | 39, 58 | 31, 76 | 44, 78 | 5, 2 |
| Всего пассивов | 100, 00 | 100, 00 | 100, 00 | 0, 0 |
|
|
|
Анализ данных таблицы 4 показывает, что в структуре пассива баланса ООО «ЛЕГИОН» наибольший удельный вес имеют краткосрочные обязательства, доля которых в 2021 году составляла 44, 78%. При этом в 2021 году кредиторская задолженность составляла только 14, 31%, а заемные средства – 29, 79%.
К благоприятным моментам можно отнести увеличение валюты баланса – оно означает рост деятельности предприятия; также предприятие имеет в наличии собственные средства как на начало, так и на конец анализируемого периода, однако в течение исследуемого периода наблюдается их снижение.
На протяжении всего рассматриваемого периода отмечается снижение дебиторской задолженности и запасов, что говорит об улучшении ликвидности. Однако высокий удельный вес краткосрочных и долгосрочных заемных средств позволяет говорить о существующей высокой зависимости предприятия от кредиторов.
|
|
|
