 |
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
|
|
|
|
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Основная задача оценки ликвидности баланса – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для проведения аналитической работы активы и пассивы баланса систематизируют по следующим признакам:
- по степени убывания ликвидности (активы);
- по степени срочности оплаты обязательств.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов, которые представлены в таблице 2. 5.
Активы делятся на следующие виды:
- наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) – А1;
- быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы) – А2;
- медленно реализуемые активы (запасы сырья, материалов, готовая продукция, дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев) – А2;
- трудно реализуемые активы (нематериальные активы, основные средства, - долгосрочные финансовые вложения) – А5.
Пассивы делятся на следующие виды:
- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) – П1;
- краткосрочные пассивы (все краткосрочные обязательства за исключением кредиторской задолженности) – П2;
- долгосрочные пассивы (все долгосрочные обязательства) – П2; - постоянные пассивы (собственные средства) – П5.
Таблица 2. 5 – Группировка активов и пассивов баланса
В руб.
| Актив | Значение | Пассив | Значение | ||||||
| На конец 2018 г. | На конец 2019 г. | На конец
2020 г. | На конец 2018 г. | На конец 2019 г. | На конец 2020 г. | ||||
| А1. Наиболее ликвидные активы | 2 869 950 | 2 099 212 | П1. Наиболее срочные обязательства | 5 058 915 | 5 156252 | 5 655 929 | |||
| А2. Быстро реализуемые активы | 1 910560 | 1 851 596 | 2 050 925 | П2. Краткосрочные пассивы | |||||
| А2. Медленно реализуемые активы | П2. Долгосрочные пассивы | ||||||||
| А5. Трудно реализуемые активы | 908 928 | П5. Постоянные пассивы | 1 282 915 | 599 512 | 1 599 921 | ||||
| Итого | 5 555 255 | 5 826 522 | Итого | 5 555 255 | 5 826 522 | 6 259 925 | |||
| Коэффициент ликвидности |
| 0, 62 | 0, 9 | ||||||
|
|
|
| |||||||
Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении данных групп по активу и пассиву. Абсолютно ликвидным считается баланс, в котором имеют место быть следующие соотношения (формула 2. 1).
А1≥ П1; А2≥ П2; А2≥ П2; А5≤ П5. (2. 1)
Условие абсолютной ликвидности баланса – обязательное выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер [22].
Коэффициент ликвидности (КЛ) рассчитывается по формуле (2. 2):
КЛ = A1+0, 5А2+0, 2А2/П1+0, 5П2+0, 2П2. (2. 2)
Анализ ликвидности баланса ООО «ЛУКОЙЛ Урал-нефтепродукт» представлен в таблице 2. 6.
Таблица 2. 6 – Анализ ликвидности баланса ООО «ЛУКОЙЛ Урал-нефтепродукт»
| Условие абсолютной ликвидности | На конец 2018 г. | На конец 2019 г. | На конец 2020 г. |
| А1 ≥ П1 | - | - | - |
| А2 ≥ П2 | + | + | + |
| А2 ≥ П2 | + | + | + |
| А5 ≤ П5 | + | + | + |
Исходя из таблицы 2. 6 видно, что на все три периода предприятие обладает текущей ликвидностью.
С помощью таблицы 2. 9 оценивается ликвидность предприятия, выявляются статьи, с помощью которых предприятие поддерживает свою платежеспособность. Для качественной оценки финансового положения предприятия кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов. Цель такого расчета – оценить соотношение имеющихся оборотных активов (по их видам) и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения.
|
|
|
Таблица 2. 9 – Покрытие обязательств активами ООО «ЛУКОЙ Уралнефтепродукт»
В руб.
|
Номер группы |
Актив |
Пассив | Излишек или недостаток активов на погашение обязательств | |||
| На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | |
| За 2019 год |
| |||||
| I | 268 915 | 1 061 528 | ||||
| II | -58 985 | |||||
| III | 195 065 | 122 926 | 102 859 | 28 222 | -20 069 | |
| IV | 908 928 | 921 922 | 1282 915 | 599 512 | 22 005 | -906 202 |
| Итого | 555 255 | 5555 255 | 5 826 522 | 291 169 | ||
| За 2020 год |
| |||||
| I | 2 869 950 | 2 099 212 | 5 156252 | 5 655 929 | 229 262 | -591 526 |
| II | 199 158 | |||||
| III | 195 065 | 159 968 | 102 859 | 115 569 | -29 296 | 12 610 |
| IV | 921 922 | 1 052 121 | 599 512 | 1 599 921 | 120 189 | 1 000 219 |
| Итого | 6 259 925 | 521 502 | 521 502 | |||
Чистый оборотный капитал показывает, сколько свободных средств имеется в обороте у предприятия. Этот показатель рассчитывается по формуле (2. 2):
ЧОК = ОбА − КО, (2. 2)
где ОбА – оборотные активы;
КО – краткосрочные обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия рассчитывается по фор- муле (2. 5):
КАЛ =ДС/КО, (2. 5)
где ДС – денежные средства;
КО – краткосрочные обязательства.
Коэффициент срочной ликвидности предприятия рассчитывается по фор- муле (2. 5):
КСЛ=ДС+ФВ/КО, (2. 5)
где ФВ – финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов).
Коэффициент промежуточной ликвидности предприятия рассчитывается по формуле (2. 6):
КПЛ=ДС+ФВ+ДЗ/КО, (2. 6)
Коэффициент текущей ликвидности предприятия рассчитывается по формуле (2. 9):
КТЛ=ДС+ФВ+ДЗ+З/КО, (2. 9)
где З – запасы.
Коэффициент собственной платёжеспособности предприятия характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, то есть способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его кратко- срочные долговые обязательства. Коэффициент собственной платёжеспособности предприятия рассчитывается по формуле (2. 8):
|
|
|
КСОб. Пл = ЧОК/КО = ОА-КО/КО, (2. 8)
Показатели оценки ликвидности представлены в таблице 2. 9.
Значение коэффициента промежуточной ликвидности не отвечает условиям норматива во всех трех периодах. Превышение значений коэффициентов ликвид-
ности его нормативных значений свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании.
Таблица 2. 9 – Показатели оценки ликвидности ООО «ЛУКОЙ Уралнефтепродукт»
|
Наименование показателя |
Норматив | Значение показателя | ||
| На конец 2012 г. | На конец 2018г. | На конец 2019г. | ||
| Чистый оборотный капитал, руб. | - | 599 912 | -251 662 | 651 099 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0, 15 –0, 2 | 0, 02 | 0, 12 | 0, 001 |
| Коэффициент срочной ликвидности | 0, 5 – 0, 8 | 0, 62 | 0, 56 | 0, 69 |
| Коэффициент промежуточной ликвидности | 0, 5 – 0, 8 | 1, 09 | 0, 92 | 1, 11 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1, 0 – 2, 0 | 1, 12 | 0, 95 | 1, 12 |
| Коэффициент собственной платежеспособности | > 0, 1 | 0, 12 | -0, 05 | 0, 15 |
|
|
|
