 |
Типы резервов в управлении финансовыми потоками.
|
|
|
|
Производственные резервы:
1. Объемные
2. Структурные
3. Технологические
Финансовые резервы:
1. Объемные
2. Структурные
Объемные резервы — это запасы ресурсов, наиболее мобильный вид резервов. Взаимодополняемость используемых в производстве видов ресурсов требует при заданной технологии определенных пропорций между их интенсивностью. Выпуск продукции ограничивается дефицитным видом ресурса. Нехватка какого-либо вида ресурса вызывает колебания спроса и предложения продукции, т. е. оказывает возмущающее воздействие. Поэтому необходима политика компромисса между уровнем запасов, достаточным для обеспечения бесперебойного эффективного процесса производства, и величиной связанных с ним прямых и вмененных издержек. В целом при оперативном управлении ресурсами нужно минимизировать отклонение текущей потребности в ресурсах от их фактического наличия, определяемого как текущим выпуском, так и запасами. Критерием эффективности управления может служить величина такого отклонения.
Структурные резервы связаны с возможностями, которые дает взаимозаменяемость ресурсов в производстве и потреблении. Например, в случае нехватки какого-либо ресурса можно использовать другой ресурс, что приведет к изменению структуры производства и финансово-хозяйственных связей, а также может потребовать и новой технологии. Структурные резервы заключены в «горячем резерве» мощностей, т. е. в переналадке оборудования.
Технологические резервы заключаются в интенсификации использования ресурсов.
Несколько другие характеристики имеют резервы, классифицируемые по финансовому признаку. Здесь выделяют объемные и структурные резервы.
|
|
|
Объемные резервы включают денежные средства, «портфель» ценных бумаг предприятия, арсенал расчетных средств. Так, с позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в запасы, поэтому к ним применимы указанные ниже общие требования.
1.Необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов.
2.Необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов.
Целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств (или ликвидных ценных бумаг) для возможного расширения деятельности.
Структурные резервы связаны с возможностями, которые предоставляют диверсификация платежных и расчетных инструментов предприятия. Существуют преимущества, связанные с созданием большого запаса денежных средств, так как он поддерживает ликвидность предприятия. В то же время издержки хранения временно свободных денежных средств выше затрат, связанных с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги. Их можно условно оценить по размеру неполученной прибыли при возможном краткосрочном инвестировании. В качестве цены за поддержание необходимого уровня ликвидности принято принимать возможный доход от инвестирования среднего остатка денежных средств в активы с приемлемым уровнем риска с доходностью на уровне ставки рефинансирования. Однако запас денежных средств имеет предел, так как цена ликвидности увеличивается по мере увеличения запаса денег. Если доля денежных средств в активах предприятия невысока, приток их улучшит структуру финансовых потоков, или наоборот. Следовательно, необходимо решить вопрос об оптимальном запасе денег исходя из того, чтобы цена ликвидности не превышала маржинального процентного дохода по инвестициям с адекватным доходу уровнем риска.
Инжиниронговые процедуры, обеспечивающие контроль за формированием и использованием бюджета предприятия.
|
|
|
Для обеспечения контроля за формированием и исполнением бюджета предприятия используют четкий порядок инжиниринговых процедур, которые включают:
- оперативный анализ фактических отклонений от плановых значений сводного бюджета, включая анализ по отклонениям функциональных бюджетов;
-разработку мероприятий по ликвидации непроизводительных затрат и потерь, а также иных удорожающих продукцию факторов, выявленных в процессе анализа;
- оформление и представление руководству предприятия аналитических материалов по исполнению сводного и функциональных бюджетов для принятия управленческих решений и корректировки статей бюджета по материальным запасам, готовой продукции на складе и оборудованию.
71. Основные формы планирования текущих расходов предприятия. Процедуры планирования эксплуатационных расходов.
Основной метод управления текущими затратами - их планирование. Главной целью такого планирования является установление их целесообразной структуры и объема на предстоящий период (квартал, год). Основной формой планирования текущих расходов является их бюджетирование.
Составление плановых бюджетов осуществляют по предприятию в целом в разрезе отдельных подразделений и центров ответственности (центров затрат и прибыли). Бюджет затрат включают в сводный план доходов и расходов по операционной деятельности предприятия.
К важнейшим процедурам планирования эксплуатационных расходов можно отнести:
1.их анализ за отчетный период;
2.подготовку необходимой исходной базы для планирования;
3.прогноз изменения факторов, влияющих на объем и структуру производства;
4.составление плановых калькуляций на виды изделий;
5.разработку плановых бюджетов по центрам ответственности;
6.составление сводного плана (бюджета) по предприятию в целом.
|
|
|
