 |
Сущность, функции и формы международного кредита
|
|
|
|
Международный кредит
1. Сущность, функции и формы международного кредита
2. Кредит в международной торговле
3. Валютно-финансовые условия международного кредита
Сущность, функции и формы международного кредита
Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов.
Международный кредит как разновидность категории кредита связан с такими экономическими категориями, как деньги, цена, прибыль, платежный баланс, валютный курс и др. Важную роль он играет в реализации требований закона стоимости и других экономических законов.
Объективной основой развития международного кредита является выход производства за национальные границы, усиление интернационализации мирохозяйственных связей при углублении специализации и кооперирования производства разных стран. Средства для международного кредита мобилизуются на мировом и национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Мировой рынок ссудных капиталов представляет собой рынок осуществления международных кредитных операций. Он обеспечивает государства денежной наличностью и позволяет корпорациям и отдельным лицам получать доход от размещения их временно свободных денежных средств. Таким образом, у частниками международных кредитных отношений являются частные предприятия, коммерческие банки, государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации, которые выступают в качестве кредиторов и заемщиков.
|
|
|
Международный кредит возник как следствие бурного развития капитализма и в процессе освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее – в Америку и Индию в XIV–XV вв.
С одной стороны, он обеспечивает развитие международного разделения труда, интернационализации хозяйственных связей, способствует непрерывности воспроизводственного процесса, его расширению. С другой, усиливает диспропорции общественного производства, ведет к скачкообразному развитию отдельных отраслей, а это вызывает нарушения в национальной экономике и порождает инфляцию. Международный кредит некоторыми странами используется для усиления позиций в конкурентной борьбе. Чрезмерная накачка страны иностранными кредитами и несвоевременная их уплата создает проблему регулирования внешней задорлженности. Своевременное разрешение противоречий, заложенное в международном кредите в условиях рыночной экономики позволяет его использовать как фактор взаимовыгодного сотрудничества.
Международный кредит в сфере международных экономических отношений выполняет следующие функции.
1. Перераспределения ссудных капиталов между странами, когда при его помощи происходит перелив капиталов в страны с низкой нормой прибыли, способствуя ее выравниванию и превращению в среднюю норму прибыли.
2. Экономии издержек обращения в сфере международных экономических отношений путем замены золота как мировых денег такими орудиями обращения, как вексель, чек, банковские переводы, депозитные сертификаты, электронные деньги, а также СДР, евро и конвертируемы национальные валюты.
3. Ускорения концентрации и централизации капитала: во-первых, в результате ускорения процесса капитализации прибыли и получения дополнительной прибыли в связи с привлечением иностранного капитала; во-вторых, с созданием транснациональных корпораций и транснациональных банков; в-третьих, путем предоставления льготных международных кредитов крупным предприятиям.
|
|
|
4. Регулирования экономики страны путем привлечения иностранных инвестиций, и в первую очередь капиталов международных валютно-кредитных и региональных организаций, что способствует росту ВНП и его распределению.
Международный кредит имеет следующие формы.
1. По срокам: краткосрочные кредиты (от 1 дня до 1 года); среднесрочные (от 1 года до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет).
В ряде стран краткосрочными считаются кредиты до 1,5 лет, среднесрочными – до 7 лет, а долгосрочными – свыше 7 лет.
Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных международных кредитов в средне- или долгосрочные ссуды, как правило, государство участвует в качестве гаранта. Например, в Великобритании, Франции, Японии и других странах создаются специальные фирмы по поддержке экспортных отраслей в стране, которые гарантируются государством. Государственная поддержка помогает быстрее экспортировать товар за границу. Краткосрочный кредит обычно обеспечивает оборотным капиталом предпринимателей и используется во внешней торговле, в международном платежном обороте, обслуживая неторговые, страховые и спекулятивные сделки.
2. По назначению:
– финансовые кредиты, предназначенные: а) для погашения внешней задолженности; б) для погашения внутренней задолженности; в) приобретения ценных бумаг; г) проведения валютной интервенции центральными банками;
– инвестиционные кредиты: а) для инвестиций в стране в целях развития отраслей народного хозяйства; б) для вывоза различных форм капитала за рубеж; в) организации промежуточных кредитов в целях обслуживания смешанных форм экспорта капитала;
– коммерческие кредиты – для обслуживания международной торговли товарами и услугами. Обычно они оформляются: а) коммерческим векселем; б) кредитами по открытому счету; в) покупательскими авнсами. В последние годы получили развитие специфические формы кредитования внешней торговли на основе операций по лизингу, факторингу, форфетированию.
|
|
|
3. По видам:
- товарные, предоставляемые при экспорте товаров с отсрочкой платежа;
- валютные, предоставляемые в денежной форме.
4. По обеспечению: 1) обеспеченные кредиты; 2) бланковые кредиты.
В свою очередь, в качестве обеспечения выступают: а) товарораспорядительные и другие коммерческие документы (коносамент, варрант, железнодорожная накладная и др.); б) векселя; в) ценные бумаги; г) недвижимость.
Ряд стран, например, Италия, Уругвай, Португалия (в середине 70-х гг.) использовали международные кредиты под залог части официальных золотых запасов, оценивающихся по среднерыночной цене. Однако ссуды под залог золота не получили большого распространения в силу «негативной залоговой оговорки», характерной для многих международных кредитов. Суть ее заключалась в следующем: если заемщик предоставит дополнительное обеспечение по другим кредитам, то кредитор может потребовать подобного же обеспечения по данной ссуде. Следовательно, если страна получит кредит под залог золота, у нее могут потребовать золотого обеспечения ранее полученных ссуд. Поэтому страны предпочитают продавать золото. Поскольку залог является способом обеспечения обязательства по кредитному соглашению, то кредитор имеет право при невыполнении должником обязательства получить компенсацию из стоимости залога. Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах: 1) «твердый» залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка); 2) залог товара в обороте; 3) залог товара в переработке.
Бланковый кредит предоставляется под обязательство должника погасить его в срок обычно простым, т.е. соло-векселем (с одной подписью заемщика).
5. По технике предоставления:
- наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика в его распоряжение;
- в форме акцепта (согласия платить), тратты импортерам или банкам;
- депозитные сертификаты;
- облигационные займы;
- консорциональные кредиты;
- акцептно-рамбурсные кредиты и др.
6. По валюте займа:
- кредиты в валюте страны-должника;
|
|
|
- кредиты в валюте страны-кредитора;
- кредиты в валюте третьей страны;
- кредиты в международных валютных единицах.
7. По источникам средств:
- частные, предоставляемые главным образом банками, коммерческими фирмами, значительно реже, брокерами;
- правительственные, предоставляемые государственными специализированными учреждениями;
- смешанные, в которых вместе с государством участвуют частные структуры;
- кредиты международных и региональных банков, а также других валютно-финансовых организаций (группа Всемирного банка, МВФ, ЕБРР и др.).
Интернационализация производства и обмена, проявление новых форм мирохозяйственных связей служат объективной основой дальнейшего развития разнообразных форм международного кредита.
|
|
|
