 |
Сущность и формы кредита. Основы теории кредита.
|
|
|
|
Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности.
В процессе исторического развития кредит приобрел многообразные формы, основные из которых — это коммерческий и банковский кредит.
Коммерческий кредит — это кредит предоставляемый предприятиями, объединениями и другими хозяйственными субъектами друг другу Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме прежде всего путем отсрочки платежа. В большинстве случаев коммерческий кредит оформляется векселем. Вексель это ценная бумага, представляющая собой безусловное денежное обязательство векселедержателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя.
Банковский кредит— это кредит предоставляемый кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйственным субъектам (частным предпринимателям, предприятиям организациям и т.п.) в виде денежных ссуд. Банковские кредиты делятся на краткосрочные (до 1 года) среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет). Эти кредиты могут обслуживать не только обращение товаров, но и накопление капитала.
К другим распространенным формам кредита следует отнести:
Межхозяйственный денежный кредит — предоставляется хозяйствующими субъектами друг другу путем, как правило, выпуска предприятиями и организациями акций, облигаций, кредитных билетов участия и других видов ценных бумаг.
Потребительский кредит— предоставляется частным лицам на срок до 3 лет при покупке прежде всего потребительских товаров длительного пользования.
Ипотечный кредит— предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий).
|
|
|
Государственный кредит— представляет собой систему кредитных отношений, в которой государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес -— кредиторами денежных средств.
Международный кредит — представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Международный кредит предоставляется в товарной или денежной (валютной) форме.
Натуралистическая и капиталотворческая теории кредита.
Основные постулаты экономистов натуралистической теории заключались в следующем:
1 объектом кредита являются натуральные, т.е. неденежные вещественные блага;
2кредит представляет собой движение натуральных благ, и поэтому он есть лишь способ перераспределения существующих в данном обществе материальных ценностей;
3 ссудный капитал тождествен действительному, следовательно, накопление ссудного капитала есть проявление накопления действительного капитала, а движение первого полностью совпадает с движением производительного капитала;
4 поскольку кредит выполняет пассивную роль, то коммерческие банки являются всего лишь скромными посредниками.
Капиталотворческая теория кредита заняла лидирующее положение с середины 19 в. Ее основные идеи заключаются в следующем:
- кредит независим от процесса воспроизводства;
- кредит является решающим фактором развития экономики;
- банки являются структурами, «производящими» кредит;
- кредит — источник прибыли, следовательно, является производительным капиталом.
26.
Спрос на деньги.
Деньги необходимы, как минимум, для покупки товаров и оплаты услуг, а также для накопления их в качестве запаса. Эти исходные факторы и формируют спрос. Альтернативой деньгам на рынке выступают облигации и другие финансовые активы, поэтому если эти неденежные активы принесут их владельцам больший процент, чем деньги, то население будет предпочитать покупку облигаций. Выгода владения деньгами по сравнению с вложением их в ценные бумаги заключается в следующих мотивах:
|
|
|
- трансакционный мотив: деньги нужны для текущих расчетов в экономике;
- спекулятивный мотив: деньги могут потребоваться для покупки тех же облигаций при благоприятных условиях:
- мотив предосторожности связан с риском потери капитала.
В целом людям свойственно ценить ликвидность денег, сравнивая свои предпочтения с динамикой процентной ставки. Кроме того, по мере роста доходов населения увеличиваются и цены, а значит, требуется больше денег для обслуживания экономики.
Спрос на деньги - количество денег, которые домохозяйства и фирмы желают иметь в своем распоряжении в зависимости от имеющегося у них дохода и процентной ставки. Изменение процентной ставки приводит к скольжению величины спроса вдоль кривой Л/Д и чем она выше, тем меньшее количество денег остается у населения и, следовательно, тем с большей скоростью они должны обращаться, чтобы обслужить большее количество сделок. Изменение дохода населения ведет к сдвигу кривой МО вправо или влево (рис. 54.1).
Рис. 54.1. Спрос на деньги:
МО - спрос на деньги
Предложение денег
Предложение денег - это количество денег, выпушенных в обращение центральным банком страны.
Если спрос формируется свободно на рынке в зависимости от потребностей населения в деньгах, то предложение всегда задается банковской системой государства (рис. 54.2).
На величину денежного предложения влияют три ключевых фактора:
- размер денежной базы, которую формирует Центробанк страны;
- соотношение "резервы - вклады", показывающее возможность коммерческих банков по увеличению денежной массы;
- коэффициент депонирования, отражающий способность населения вкладывать деньги в коммерческие банки.
|
|
|
