 |
Анализ движения денежных средств по видам деятельности предприятия.
|
|
|
|
Финансовый менеджмент.
Понятие финансового механизма и его структура.
Финансовый менеджмент в процессе своего функционирования опирается на фин. мех. Фин. мех. – это система действия финансовых рычагов выражающиеся в организации, планировании и стимулирования использования фин. ресурсов.
Финансовый механизм предприятия – это система управления финансами, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и денежных фондов с целью оптимизации их влияния на конечные результаты производства.
Составляющими финансового механизма являются:
1) финансовое обеспечение:
- самофинансирование
- акционерный капитал
- кредитование
- безвозвратное финансирование;
2) финансовое регулирование:
- налоги
- вклады
- займы
- субсидии;
3) система финансовых индикаторов и финансовых инструментов, которые дают возможность оценить это влияние.
Финансовый механизм - система действий финансовых рычагов, выражающееся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов.
Структура финансового механизма включает 5 элементов:
- финансовый метод — это способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс (налогообложение, страхование, инвестирование, планирование, прогнозирование и т. д.);
- финансовый рычаг — это прием действий финансового метода (прибыль, доход, амортизация, арендная плата, курсы валют, процентная ставка, стоимость ценных бумаг и т. д.);
- правовое обеспечение (законы, указы, постановления, приказы министерств и другие документы органов управления);
- нормативное обеспечение (инструкции, нормативы, методические указания и другие документы, выпускаемые Министерством финансов РФ, Министерством по налогам и сборам, Государственным таможенным комитетом РФ и т. д.);
- информационное обеспечение (база данных, содержащая правовую и нормативную информацию, рейтинговые агентства, составляющие и публикующие рейтинги предприятий, банков, организаций);
|
|
|
- техническое обеспечение – сети ЭВМ, компьютеры, интернет, пакеты прикладных программ.
Сущность, состав финансовых ресурсов и капитала, их источники.
Особое значение для предприятия имеют финансовые ресурсы, направленные на обеспечение и развитие производства, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, создание резервных фондов.
Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства, имеющиеся в его распоряжении из различных источников и отраженные в балансе деятельности предприятия. Финансовые ресурсы, направляемые на обеспечение и развитие производства представляют собой капитал предприятия в денежной форме.
Состав финансовых ресурсов:
- Основные фонды (здания, сооружения, оборудование), денежные средства авансированные на приобретение основных фондов называются основными средствами (основным капиталом).
- нематериальные активы (права, патенты, лицензии, торговые марки).
- оборотные фонды (запасы сырья, материалов, топливо, тара, расходы будущих периодов).
- фонды обращения (нереализованная продукция, запасы товаров, денежные средства в кассе и в расчетах).
Финансовые ресурсы образуются за счет различных источников. Они бывают внутренними (собственными) и внешними (привлеченным). Основными являются источники собственного капитала.
Кроме собственных источников формирования денежных ресурсов предприятия могут использовать для развития источники привлеченные. К ним относятся ссуды банков, заемные средства, средства от продажи ценных бумаг, кредиторская задолженность. Различия между источниками собственных и привлеченных средств раскрываются в юридической причине – в случае ликвидации предприятия его владельцы имеют право на ту часть, которая остается после расчетов с третьими лицами.
|
|
|
Анализ движения денежных средств по видам деятельности предприятия.
Движение денежных средств - это все валовые денежные поступления и платежи предприятия за истекший период. Это движение является основой для возникновения финансов, т.е. финансовых отношений, денежных фондов и денежных потоков.
Поток денежных средств - это разница между всеми поступлениями и выплаченными денежными средствами за определенный период. Денежные потоки образуются в результате взаимодействия со следующими источниками: собственный капитал; внеоборотные активы; товарно-материальные ценности; кредиты банков; дебиторская задолженность; кредиторская задолженность. Денежный поток имеет понятие cash flow или поток наличности.
Если оттоки превышают притоки это негативные потоки, если наоборот позитивные потоки. Управление потоками средств заключается в правильном раскладе источников финансовых ресурсов и их эффективном использовании, знание состояния финансовых ресурсов на данный момент времени.
Управление денежными потоками включает: Учет движения денежных средств (по данным бухгалтерии); Анализ потоков денежных средств; Составление бюджета денежных средств.
Главная задача управления потоками денежных средств заключается в выявлении взаимосвязи между денежными потоками и прибылью.
При анализе потоки денежных средств рассматриваются по 3 видам деятельности – основной, инвестиционной, финансовой. Основная деятельностьпредполагает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-торговых функций фирмы. Это главный источник прибыли. Инвестиционная деятельность связана с приобретением и продажей долгосрочных активов предприятий, дает также значительные доходы от инвестиций. Ее особенность – при благополучном ведении дела фирма стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, поэтому здесь производится отток средств. Она обеспечивает денежными средствами основную деятельность. Финансовая деятельность предполагает поступление средств в результате получения кредитов или эмиссии ценных бумаг и оттоки по ранее полученным кредитам и выплате дивидендов. Она обеспечивает денежными средствами основную и инвестиционную деятельности.
|
|
|
