Финансовое состояние компании и методы его оценки.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность па фиксированный момент времени. Проводится анализ финансового состояния предприятия с целью выявления возможностей повышения эффективности его функционирования. Способность предприятия спешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в постоянно изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде, постоянно поддерживать свою платеже­способность и финансовую устойчивость свидетельствует о его устой­чивом финансовом состоянии, и наоборот.

Практика анализа финансового состояния выработала основные методы его проведения:

· горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относи тельными темпами роста (снижения);

· вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, такой анализ позволяет увиден, удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, по средством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга, поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику ее отдельных показателей;

· трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влиянии и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ;

· анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений отчетности, определение взаимосвязи показателей;

· сравнительный (пространственный) анализ - анализ отдельных финансовых показателей дочерних предприятий, подразделений, цехом, а также сравнение финансовых показателей данного предприятии с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними обще­экономическими данными;

· факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т. е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатели.

Основными документами, используемыми для проведения анализа финансового состояния предприятия, является бухгалтерская отчетность, включающая:

форму № 1 «Бухгалтерский баланс»;

форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

форму № 3 «Отчет об изменениях капитала», форму № 4 «Отчет о движении денежных средств», форму № 5 «Приложения к бухгалтер­скому балансу»;

аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтер­ской отчетности организации, если организация в соответствии с феде­ральным законодательством подлежит аудиту.

Таким образом, финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Коэффициенты ликвидности – оценка фин сост с точки зрения возможностей фирмы в установленные сроки покрывать принятые обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)

Показывают, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в настоящий момент

Расчет: (Ден Средства+ Краткосрочн фин влож)/Краткосрочн об-ва

Допустимые значения 0,2-0,5

Коэффициент критической ликвидности ("кислотный тест") (Ккл)

Отражают прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами

Расчет: (Ден Средства+ Краткосрочн фин влож+дебиторка(в течении 12 мес))/Краткосрочн об-ва

Допустимые значения 0,8-1

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

Показывают достаточность оборотных активов для краткосрочных обязательств

Расчет: (Ден Средства+ Краткосрочн фин влож+дебиторка(в течении 12 мес)+Запасы и затраты)/Краткосрочн об-ва

Допустимые значения >=2

 

Коэффициенты финансовой устойчивости отражают структуру капитала и степень задолженности организации перед инвесторами и кредиторами.

Коэффициент автономии

Отражают уровень независимости организации от внешних источников деятельности;

Расчет: Соб кап/Сумма капитала орг-и

Допустимые значения: >0,5

Коэффициент финансового рычага (обратный - Коэффициент финансирования)

Показывают степень зависимости организации от заемных источников;

Расчет:Заем кап/Соб капитал

Допустимые значения: <1 (>1)

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками

Отражают уровень финансирования запасов и затрат за счет собственных источников;

Расчет:Соб Обор ср-ва/Запасы и затраты

Допустимые значения: >0.5

Коэффициент маневренности собственного капитала

Показывают, какая часть собственного капитала вложена в наиболее мобильные активы;

Расчет: Соб Обор ср-ва/Соб капитал

Допустимые значения: 0,2-0,5

 

Оценка деловой активности (обораичваемости средств) – с помощью коэф оборачиваемости (скорости оборота) активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости активов=Выручка от продаж/Сред вел-на активов

Коэффициент оборачиваемости оборотн активов= Выручка от продаж/Сред вел-на оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости запасов= Себест продаж/Сред вел-на проивз запасов

Коэффициент оборачиваемости ДЗ= Выручка от продаж/Сред вел-на ДЗ

Кффициент оборачиваемости Кз= Себест продаж /Сред вел-на КЗ

Коэффициенты рентабельности характеризуют результативность управленческих решений и отражают совместное влияние структуры капитала и качества управления активами на финансовые результаты деятельности организации

Рентабильность продаж=Чистая приб/Выручка от продаж

Рентаб активов=Чистая приб/Средн вел-на активов

Рентаб СК=Чистая приб/Сред вел-на СК

⇐ Предыдущая3456789101112Следующая ⇒

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: