 |
Финансы предприятия
|
|
|
|
В настоящей главе рассматривается понятие и сущность финансов предприятия, финановый и механизм предприятия, основные аспекты оценки финансов, финансовая стратегия и финансовый план, а также виды и порядок взимания налогов.
1. Понятие и сущность финансов предприятия
В условиях рыночной экономики важное место в системе экономических отношений занимают финансы. Под финансами предприятия понимают совокупность всех денежных средств, находящихся в его распоряжении, а также систему их формирования, распределения и использования.
В ходе хозяйственной деятельности предприятия складываются финансовые отношения. Финансовые отношения состоят из четырех групп. Это отношения: с другими предприятиями и организациями; внутри предприятия; в рамках объединения, которые включают отношения с вышестоящей организацией и партнерами по совместной деятельности; с финансово кредитной системой.
Финансовые отношения с другими предприятиями и организациями включают отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, предприятиями производственной и социальной инфраструктуры, предприятиями иностранных государств. Самые большие по объему денежные обороты – при операциях предприятий друг с другом, связанные с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для организации хозяйственной деятельности. Организация этих операций оказывает непосредственное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.
Финансовые отношения внутри предприятия включают финансовые операции между подразделениями предприятия. Отношения между подразделениями предприятия базируются на принятой системе управления и существующей системе внутреннего коммерческого расчета. Роль их состоит в создании эффективного механизма стимулирования и материальной ответственности за выполнение принятых обязательств.
|
|
|
Отношения в рамках объединения включают операции по образованию и использованию централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночной экономики являются объективной необходимостью. Так, для решения вопросов производственного, научно-технического, коммерческого характера предприятиям нередко требуется осуществление совместной деятельности путем объединения своих средств. Если объем совместной деятельности невелик, то такая деятельность может быть оформлена путем заключения договоров о совместной деятельности. В тех случаях, когда объем и структура совместной деятельности значительна – создаются объединения. Особенно это касается финансирования крупных научно-технических программ, экспортно-импортных операций, пополнения оборотных средств.
Такие предприятия (объединения) получают статус юридического лица и действуют в интересах входящих в него предприятий. Создание объединений возможно лишь с согласия Комитета по антимонопольной политике России. Действующее законодательство предусматривает возможность создания различных объединений:
- союзы;
- ассоциации;
- концерны;
- консорциумы;
- холдинги;
- финансово-промышленные группы и другие структуры, создаваемые в целях координации совместной деятельности, представления общих интересов в соответствующих государственных и иных органах, а также в международных организациях.
Перераспределение финансовых ресурсов в рамках объединения осуществляется, как правило, на возвратной или компенсационной основе и играет важную роль в оптимизации источников средств предприятия.
Отношения с финансово-кредитной системой многообразны. Это прежде всего отношения с бюджетами различных уровней, системой страхования, внебюджетными фондами и кредитными организациями.
|
|
|
Налоговая система России далека от совершенства и не способствует развитию предпринимательской деятельности. Опыт экономически развитых стран показывает, что деловую и инвестиционную активность предприятий можно получить только через поддержку производства и создание эффективного инвестиционного механизма. В частности, во многих странах определенная часть или все средства, направляемые на развитие производства, выводятся из-под налогообложения.
В условиях тяжелого налогового пресса важнейшей задачей организации финансовой работы предприятия является определение собственной налоговой политики, включающей разработку эффективных методик оптимизации налоговых платежей в бюджет, разработку платежного календаря уплаты налогов, подготовки налоговой отчетности и формирование текущих фондов налоговых платежей.
Отношения со страховым звеном финансовой системы заключается в организации перечисления средств компаниям за осуществление страхования имущества предприятия, валютных и коммерческих рисков и т. п.
Финансовые отношения с коммерческими банками строятся, в основном, в части организации безналичных расчетов и в отношении получения и погашения кредитов.
Безналичные расчеты возникают тогда, когда плательщик и получатель средств обслуживаются разными банками. Такие расчеты осуществляются через организацию корреспондентских отношений между банками.
Эффективность организации безналичных расчетов оказывает непосредственное влияние на финансовое положение предприятий.
Кредит является источником формирования оборотных средств, развития производства. Однако в настоящее время ставки по кредитам высоки, поэтому кредит не является реальным источником инвестиций. Долгосрочное кредитование инвестиций представляется для банков достаточно рискованным направлением деятельности, поэтому данная традиционная форма банковского промысла не получила широкого распространения на практике. Банки и другие кредитные институты оказывают предприятиям и ряд так называемых нетрадиционных услуг:
|
|
|
- лизинг;
- факторинг;
- форфейтинг;
- траст и т. п.
Важнейшей стороной организации финансовой деятельности предприятия является формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами, финансирование развития производства, организация расчетов с бюджетом и т. п.
К этим фондам можно отнести:
- уставный капитал;
- добавочный капитал;
- резервный фонд;
- фонд накопления;
- фонд потребления;
- валютный фонд и другие фонды.
Экономическая сущность данных фондов была рассмотрена в разделе «Имущество предприятия».
Кроме названных фондов, предприятия периодически создают так называемые оперативные денежные фонды. Например, на предприятиях один или два раза в месяц создается фонд заработной платы. Со строгой периодичностью (в соответствии в календарем уплаты налогов) предприятия организуют фонд для платежей в бюджет различных налогов.
Важнейшей задачей организации оперативных фондов является решение текущих (оперативных) задач:
- выплата заработной платы;
- уплата налогов;
- уплата процентов за кредит;
- финансирование научно-технических мероприятий;
- организация перечислений вышестоящей организации и т. п.
Таким образом, суть организации финансов предприятия состоит в создании и функционировании финансового механизма предприятия, включающего организацию финансовых отношений, опосредованных движением денежных потоков и формированием фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства. То есть финансовый механизм предприятия – это подсистема управления предприятием, предназначенная для организации оптимального взаимодействия финансовых отношений и денежных фондов с целью достижения долгосрочных, среднесрочных и текущих целей финансового развития предприятия.
Финансовый механизм предприятия является ведущим, что объясняется ведущей ролью финансов в сфере материального производства. Финансовый механизм предприятий должен способствовать наиболее полной и эффективной реализации финансами своих функций. Именно с помощью финансового механизма достигается обеспечение предприятия необходимыми финансовыми ресурсами.
|
|
|
В самом общем виде финансовые ресурсы предприятия это часть его средств, функционирующая в денежной форме. Денежная форма функционирования является неотъемлемой сущностной характеристикой финансовых ресурсов. Это и отличает их от других средств предприятия и видов ресурсов. Необходимо провести грань между понятиями «денежная форма» и «денежное выражение» средств предприятий. Денежное выражение означает стоимостную оценку средств и фондов различного назначения, но не сами денежные средства, которыми располагает предприятие.
Основные средства предприятия определяются как денежные средства инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения. Денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, являются оборотными средствами предприятия. Следовательно, средства производства, приобретенные в обмен на деньги, сами деньгами не являются. Для того, чтобы производственные фонды обратить в денежную форму их следует продать по рыночным ценам, а не по стоимостным оценкам, по которым данное имущество числится на балансе предприятия.
Финансовые ресурсы предприятия формируются за счет учредительского капитала, вносимого в денежной форме, и части денежных средств, поступивших в виде целевого финансирования и субсидий от сторонних лиц и организаций. Неденежную часть учредительского капитала не включают в состав финансовых ресурсов предприятия. Финансовые ресурсы предприятия представляют собой капитал в его денежной форме. Другими формами существования капитала и его движения является капитал, имеющий вещественную форму. Имеет место и интеллектуальный капитал, то есть способности человека, его знания, опыт, квалификация. Следовательно, предприятия являются одной из форм движения капитала, в процессе которого, согласно известной формуле К. Маркса кругооборота промышленного капитала Д – Т … П … Т' - Д', денежная производительная и товарная формы опосредуют и сменяют друг друга. Анализируя формулу, необходимо понять, что денежную форму капитала нельзя считать абсолютно первичной, так как она ведет свое происхождение от производительной и товарной форм капитала и зависит от них. Из каких бы источников не формировался денежный капитал для организации бизнеса, финансовое обеспечение его старта обусловлено предшествующим развитием производства.
|
|
|
Раскрывая зависимую роль финансов нельзя не отметить и их активную роль в воспроизводственном цикле предприятия. Ввиду ликвидности и мобильности денежной формы у предприятия имеется широкий спектр возможностей по использованию финансовых ресурсов, их концентрации в целях совершенствования производства, инвестирования в инвестиционные проекты, стимулирования производительности труда.
Финансовые ресурсы предприятия имеют множество источников формирования и направлений их использования. По основным источникам формирования финансовые ресурсы предприятия можно структурировать следующим образом:
- финансовые ресурсы, формируемые из выручки от реализации продукции;
- финансовые ресурсы, получаемые от прочей реализации (имущества, услуг, не относящихся к основной деятельности, и др. );
- финансовые ресурсы, формируемые на финансовом рынке (кредиты и займы, эмиссия ценных бумаг других эмитентов, страховые возмещения и др. );
- финансовые ресурсы, образуемые за счет кредиторской задолженности;
- финансовые ресурсы, формируемые за счет взносов и поступлений целевого характера.
Финансовая деятельность на предприятии осуществляется самостоятельным структурным подразделением предприятия – финансовой службой. Руководитель финансовой службы (финансовый директор, финансовый менеджер) подчиняется непосредственно руководителю предприятия. Важное место в деятельности финансовой службы занимают вопросы распределения прибыли, снижения себестоимости продукции. В этой связи в задачи финансовой службы предприятия входят:
1. Создание финансовых ресурсов для производственного и социального развития, обеспечения роста прибыли, повышения рентабельности.
2. Выполнение финансовых обязательств перед бюджетом, поставщиками, банками, рабочими и служащими, акционерами и других обязательств, вытекающих из финансового плана, а также организации расчетов.
3. Содействие наиболее эффективному использованию производственных фондов и инвестиций.
4. Разработка и реализация финансового, кредитного и кассового плана.
5. Разработка комплекса мероприятий по эффективному использованию фондов, доведению размеров собственных оборотных средств до экономически обоснованных нормативов, обеспечение ускорения оборачиваемости оборотных средств, контроль за правильным использованием финансовых ресурсов.
6. Эффективная организация расчетов за готовую продукцию и постоянный контроль за выполнением плана реализации, прибыли и другие задачи.
В настоящее время финансы многих предприятий находятся в критическом состоянии (значительный дефицит средств для осуществления производственной деятельности, высокие ставки кредитования, неплатежи и т. п. ), поэтому в данный момент первоочередной задачей является укрепление финансов предприятия.
Основные пути стабилизации финансов предприятия связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита. Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях следующие:
1. Системный и постоянный анализ их деятельности.
2. Разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия.
3. Организация эффективной системы финансового планирования на предприятии.
4. Оптимизация структуры имущества предприятия и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса.
5. Оптимизация размещения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики.
6. Адаптация системы бухгалтерского учета к задачам финансового управления.
7. Развитие отношений с кредиторами и инвесторами с целью оптимизации источников финансовых ресурсов.
8. Оптимизация затрат предприятия.
Решение комплекса названных проблем возможно лишь при организации работы предприятия в соответствии с единой комплексной стратегией его развития, базирующейся на комплексном анализе его финансово-хозяйственной деятельности и ориентированной на достижение миссии предприятия.
|
|
|
