 |
Стратегия риск-менеджмента. Понятие стратегии риск-менеджмента.
|
|
|
|
5. Приемы риск-менеджмента:
5.1. Средства разрешения рисков:
а) Избежание риска
б) Передача риска
в) Удержание риска
5.2. Приемы снижения степени риска.
1) Приобретение дополнительной информации о выборе средств разрешения риска
2) Лимитирование (лимит страхов)
3) Симострахование
4) диверсифинация
- Коммерческий риск как финансовая категория
Жизнедеятельность любой организации (предприятия) состоит из трех основополагающих процессов:
1) получение сырья или ресурсов из внешнего окружения;
2) изготовление продукта;
3) передача продукта во внешнюю среду (и получение денег за продукт).
Все эти процессы являются жизненно важными для организации, и, если хотя бы один из них прекращается, организация далее не может существовать.
Коммерческий риск – это опасность, которая может возникнуть в связи с финансовым положением отдельного предпринимателя на различных стадиях выполнения контракта. Например, риск банкротства, задержки платежа.
Ключевая роль в поддержании баланса между этими процессами принадлежит менеджеру, который осуществляет управленческую деятельность и берет на себя риск при принятии решения на всех стадиях процесса производства.
На всех трех стадиях жизнедеятельности предприятия существует опасность неблагоприятного исхода и гипотическая возможность риска наступления ущерба:
1) получение сырья – сырье не получено;
2) изготовление продукта – произошла авария;
4) передача продукта – гибель при транспортировке.
Понятие "риск" означает опасность неблагоприятного исхода.
Существует точка зрения, что о риске говорят только тогда, когда имеется отклонение между плановыми и фактическими результатами.
|
|
|
Риск – возможность отклонения между плановыми и фактическими результатами, т.е. опасность неблагоприятного исхода на одно ожидаемое явление.
Шанс – возможность положительного отклонения при исходных заданных параметрах на одно ожидаемое явление.
Для предпринимателя в этом смысле можно говорить о риске ущерба или о шансе на прибыль.
Понятия риск и шанс связаны с преобразующей деятельностью человека. Через ущерб реализуется риск, приобретая конкретно измеряемые и реальные потери.
Наиболее значительный ущерб проявляется через риски, сущность которых остается непознанной человеком.
Научно-технический прогресс создают объективные посылки научного объяснения тех или иных явлений природы (гроза, град, ураган), но многие риски остаются непознанными, поскольку недостаточно раскрыты связи с окружающей природой и обществом.
Проявление риска не зависит от случайности события и воли человека. Это касается прежде всего стихийных бедствий и несчастных случаев.
Когда человеческие знания достигнут такого уровня, при котором возможно проецировать условия прошлого на будущее, контроль над риском будет эффективнее и его вредоносное воздействие сведется к минимуму.
В настоящее время в страховании существует 2 определения вероятности риска:
– объективная вероятность;
– субъективная вероятность.
Объективная вероятность риска отражает законы, присущие явлениям и предметам в их объективной реальности.
Субъективная вероятность риска отражает случайности, игнорирующие объективный подход к действительности, отрицающие или не учитывающие законы природы и общества.
Кроме того, риск может быть представлен и через логическую вероятность, которая строится на познании законов природы и общества при помощи методов индукции, дедукции, анализа, синтеза и гипотезы.
Информационная машина выполняет решения, но не корректирует их.
|
|
|
Любая неправильная кодификация повлечет за собой неправильную классификацию.
Риск-менеджмент выполняет определенные функции.различаю два типа функций риск-менеджмента:
1) функция объекта управления;
2) функция субъекта управления.
К функциям объекта управления в риск-менеджменте относится организация:
– разрешения риска;
– рисковых вложений капитала;
– работы по снижению величины риска;
– процесса страхования рисков;
– экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.
К функциям субъекта управления в риск-менеджменте относятся:
– прогнозирование;
– организация;
– регулирование;
– координация;
– стимулирование;
– контроль.
Прогнозирование в риск-менеджмента представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование – это предвидение определенного события. Оно не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы. Особенностью прогнозирования является также альтернативность в поступлении финансовых показателей и параметров, определяющая разные варианты развития финансового состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций. В динамике риска прогнозирование может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и на основе прямого предвидения изменений. Эти изменения могут возникнуть неожиданно. Управление на основе предвидения этих изменений требует выработку у менеджмента определенного чутья рыночного механизма и интуиции, а также применения гибких экстренных решений.
Организация риск-менеджмента представляет собой объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур. К этим правилам и процедурам относятся: 1) создание органов управления; 2) построение структуры аппарата управления; 3) установление взаимосвязи между управленческими подразделениями; 4) разработка норм, нормативов, методик и т.п.
Регулирование в риск-менеджменте представляет собой воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возникших отклонений.
|
|
|
Координация в риск-менеджменте представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов. Координация обеспечивает единство отношений объекта управления, субъекта управления, аппарата управления и отдельного работника.
Стимулирование в риск-менеджменте представляет собой побуждение финансовых менеджеров, других специалистов к заинтересованности в результате своего труда.
Контроль в риск-менеджменте представляет собой проверку организации работы по снижению степени риска. Посредством контроля собирается информация о степени выполнения намеченной программы действия, доходности рисковых вложений капитала, соотношении прибыли и риска, на основании которой вносятся изменения в финансовые программы, организацию финансовой работы, организацию риск-менеджмента. Контроль предполагает анализ результатов мероприятий по снижению степени риска.
Риск-менеджмент можно выделить в самостоятельную форму предпринимательства.
Как форма предпринимательства менеджмент означает, что управление риском представляет собой творческую деятельность, осуществляемую финансовым менеджментом.
Следовательно, риск-менеджмент может выступать в качестве самостоятельного вида профессиональной деятельности. Этот вид деятельности выполняет профессиональные институты специалистов, страховые компании, а также финансовые менеджменты, менеджеры по риску, специалисты по страхованию.
Приемы риск-менеджмента
Приемы риск-менеджмента представляют собой приемы управления риском.
| Приемы управления риском |
| средства разрешения рисков: – избежание риска – удержание риска – передача риска – снижение степени риска |
| приемы снижения степени риска: – диверсификация – приобретение доп. информации о выборе и результатах – лимитирование – самострахование – страхование |
|
|
|
1. Избежание риска – означает простое уклонение от мероприятий, связанных с риском ("Кто не рискует, тот не пьет шампанского".Это означает отказ от прибыли).
2. Удержание риска – это оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности. (Инвестор, вкладывая деньги, – венчурный капитал – заранее уверен, что он может за счет собственных фондов покрыть возможные потери венчурного капитала).
3. Передача риска означает, что инвестор передает ответственность за иск кому-то другому (например, страховой компании путем страхования риска).
4. Снижение степени риска – сокращение объема потерь.
Приемы снижения степени риска.
1. Диверсификация.
2. Приобретение дополнительной информации о выборе
3. Лимитирование.
4. Самострахование
5. Страхование.
Диверсификация позволяет избежать части риска при распределении капитала между разными видами деятельности.
Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых финансовых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь дохода.
Диверсификация – расширение активности крупных компаний за рамки основного бизнеса. Чем больше направлений деятельности, тем выше уровень диверсификации. Обычно диверсификация осуществляется через дочерние фирмы (страховых) обществ.
Самострахование – метод образования страхового фонда хозяйствующим субъектом в целях обеспечения бесперебойности производства, подверженного различным рисковым обстоятельствам.
Самострахование выступает в денежной и натурально-вещественной формах, когда самострахование формирует и использует денежный страховой фонд и (или) резервы сырья, материалов, запасных частей и т.д. при неблагоприятной экономической конъюнктуре, задержке заказчиками платежей за поставку продукции и т.п.
Лимитирование (страхования) – максимальная денежная сумма, на которую можно застраховать материальные ценности, жизнь, здоровье и т.д. исходя из произведенной оценки риска.
Лимит страхования (лимитирование) может быть дифференцирован с учетом конкретных рисковых обстоятельств (например, возраст, год постройки, класс судна).
На практике лимит страхования устанавливается страховщиком (специалистом страховой компании) исходя из накопленной практики, статистики (аварий, стихийных бедствий, травматизма, смертности). Право установления лимита страхования обычно передается сюрвейеру.
Сюрвейер – агент страховщика, осуществляющий осмотр имущества, принимаемого на страхование. Он выполняет функции риск-менеджмента.
|
|
|
