 |
Анализ динамики активов и пассивов
|
|
|
|
Анализ динамики активов и пассивов
Проводят горизонтальный анализ баланса. Он состоит в сравнении показателей каждой статьи баланса на начало и на конец периода. Выявляет абсолютные отклонения и темп роста.
Полученные данные анализируют следующим образом. Сначала анализируют данные актива, начиная с итога баланса, затем разделы актива в целом, затем статьи актива. Значительные изменения в абсолютном выражении и в процентах. Положительным считается увеличение итого баланса, при этом темпы роста итого баланса должны быть несколько ниже по сравнению с темпами роста выручки и прибыли, данные из формы 2. увеличение итого баланса может свидетельствовать об увеличении имущества предприятия и о намерении предприятия продолжать свою деятельность. Положительным считается увеличение по таким статьям как НМА, ОС, запасы, денежные средства. Рост дебиторской задолженности в целом ожжет считаться положительным, т. к. это может свидетельствовать об имеющемся спросе на продукцию предприятия, но значительный рост дебиторской задолженности расценивается отрицательно. Предприятие из-за этого не получает денежные средства, происходит финансирование покупателей и заказчиков это может привести к финансовым затруднениям предприятия в дальнейшем.
Уменьшение денежных средств не обязательно считается отрицательным фактом, особенно в тех случаях, когда одновременно с уменьшением по статье денежные средства происходит увеличение по имущественным статьям (запасы, материалы, ОС, НМА). Это говорит о том, что предприятие пытается защитить свои денежные средства от инфляции, вкладывая их в приобретение имущества.
Переходим к оценке изменений в пассиве баланса. Положительными изменениями считается увеличение собственных источников собственных средств предприятия (итого 3 раздела баланса) в целом и по отдельным статьям этого раздела. Особенно обращают внимание на данные по статье «нераспределенная прибыль», как прошлых лет, так и отчетного периода. Анализируют изменение заемных средств (итого 4 и 5 раздела баланса). В целом рост заемных источников нежелателен. Рост кредиторской задолженности, особенно, резкий является отрицательным фактором. Рост долгосрочных кредитов и займов банка может считаться положительным, т. к. это свидетельствует о доверии кредитных организаций к предприятию и дает предприятию средства, которыми оно может пользоваться длительное время, как своими. Аналогично можно рассматривать и рост краткосрочных кредитов и займов, но нужно учитывать, что данные средства предприятию придется возвращать и при этом уплачивать проценты. В дальнейшем требуется проводить более детальный анализ источников средств предприятия с целью выявления соотношения собственных и заемных источников.
|
|
|
В конечном итоге необходимо определить за счет чего произошло извлечение (уменьшение) итого баланса. Если увеличение произошло за счет значительного роста дебиторской задолженности, а активе и кредиторской в пассиве, то такое увеличение не может считаться положительным.
Анализ структуры баланса
Вертикальный анализ. Определяют долю каждого раздела баланса в итоге баланса, а так же доли каждой статьи в итоге баланса. Оценку полученных результатов начинают с анализа структура активов. Сравнивают долю ВНА, над оборотными активами (60% к 40%). Значительное превышение оборотных активов свидетельствует о том, что имущество предприятия сосредоточено в иммобильных средствах, а такое положение может привести к финансовым затруднениям, нарушениям производственного цикла. Для торговых предприятий доля оборотных средств должна превышать долю внеоборотных. Далее анализируют долю каждой статьи актива баланса по отношению к итогу, особое внимание обращают на те статьи, доля которых наибольшая.
|
|
|
После анализа структуры активов, переходят к анализу структуры пассивов. Сравнивают долю собственных и заемных. Положительно, если доля собственных источников превышает 40%, доля долгосрочных заемных источников в итоге баланса превышает долю краткосрочных. Доля краткосрочных в итоге баланса больше, чем кредиторская задолженность. В дальнейшем структуру источников средств предприятия анализируют более подробно.
| Показатель | Код строки | На начало периода | На конец периода | Изменения +, - | Темп роста | Доля к итогу на начало | Доля к итогу на конец | Изменение доли % |
| 1 раздел | ||||||||
| Итого | ||||||||
| 2 раздел | ||||||||
| Итого | ||||||||
| Баланс | ||||||||
| 3раздел | ||||||||
| Итого | ||||||||
| 4 раздел | ||||||||
| Итого | ||||||||
| 5раздел | ||||||||
| Итого | ||||||||
| Баланс |
Тема: Анализ ликвидности и платежеспособности
1. Понятие ликвидности платежеспособности. Задачи, источники информации
2. Анализ ликвидности
3. Анализ платежеспособности
Приказом Минфина определено, что все предприятия при предоставлении отчетности должны писать пояснительную записку, в которой рассчитывают показатели ликвидности, платежеспособности, оборачиваемости. В соответствии с этим предприятие должно проводить анализ финансового состояния, целями и задачами которого в части является определение ликвидности и платежеспособности.
|
|
|
Источники информации:
- формы отчетности предприятия
- данные бух. Учета
Платежеспособность – способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты, производить оплату труда
Для подтверждения платежеспособности проверяют наличие денежных средств на рублевых и валютных счетах предприятий, краткосрочные финансовые вложения.
Ликвидность предприятия - способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей по мере наступления их срока.
Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов - величина, обратная времени превращения активов в денежные средства.
|
|
|
