Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
МегаЛекции

Денежный рынок. Спрос на деньги: мотивы спроса на деньги




Денежный рынок – сфера рынка, где продаются и покупаются деньги. Включает в себя все финансовые институты и учреждения, которые устанавливают количественную потребность в наличных деньгах и их заменителях. Монополией на денежный рынок, обладая и предписывая Национальному Банку ряд специфических функций (эмиссия, регулирование количественного соотношения), обладает гос-во.

Главные задачи ДР: предложение денег, спрос на деньги, цена денег (процентная ставка).

Предложение денег характеризуется посредством агрегатов денежного обращения: их не менее трех и не более шести в разных странах.

М1: наличность, чековые вклады (банковские вклады, на которые могут быть выписаны чеки).

М2: М1 + бесчековые сберегательные счета + мелкие вклады (<100000$). Это высоколиквидные финансовые активы.

М3: М2 + крупные (>100000$) срочные вклады.

Это агрегаты для Федеральной Резервной Системы (the Fed).

Спрос на деньги.

2 причины формирования развития спроса на деньги:

1. Люди нуждаются в деньгах, как в средстве приобретения товаров и услуг. Эта потребность очень подвижна.

2. Функция денег как средство сбережения.

Ставка Банковского Процента (СБП) влияет на развитие спроса на деньги в том аспекте, как деньги трансформируются в накопление финансов и т.д.

СБП – величина выплачиваемого процента по вкладам и ссудам.

Низкая СБП люди имеют наличные деньги или недвижимость как средство сбережения

Высокая СБП деньги в банк, покупаются акции, облигации и т.д.

Таким образом, ДР и механизмы его функционирования соединяет в себя 3 основных элемента: спрос денег, предложение денег, СБП. В процессе их взаимодействия складывается равновесие на ДР. ДР устанавливается под воздействием спроса и предложения, но может регулироваться под воздействием СБП.

№43 Предложение денег.

Общее количество денег в стране называют предложением денег. Для измерении денежной массы ее разбивают на несколько групп — денежных агрегатов. Каждая страна определяет денеж­ные агрегаты по-своему, в соответствии со спецификой собственной денежно-кредитной системы.

В Республике Беларусь это делается следующим образом:

• МО самый узкий агрегат, оп включает наличные деньги в обороте;

M1 состоит из агрегата МО и переводных депозитов (депози­тов до востребования) физических и юридических лиц. Ml — это деньги, используемые в качестве средства обращения;

• М2 равен сумме Ml и срочных депозитов физических и юри­дических лиц, его иначе называют денежной массой в националь­ном определении.

• М2* (рублевая денежная масса) определяется как сумма М2 и ценных бумаг, выпущенных банками (вне банковского оборота) в национальной валюте;

• широкая денежная масса МЗ включает кроме М2* все депо­зиты в иностранной валюте, ценные бумаги, выпущенные банками в иностранной валюте, депозиты в драгметаллах. Следовательно, денежные агрегаты формируются по степени убывания ликвиднос­ти: каждый последующий менее ликвиден, чем предыдущий.

Экономическая теория и основном имеет дело с денежным агре­гатом Ml. Поэтому предложение денег MS можно определить как сумму наличных денег (CU) и депозитов до востребования (D): MS = M1= CU + D.

Центральный банк требует, чтобы коммерческие банки сохраня­ли некоторую часть своих депозитов в качестве обязательных резер­вов, которые бы находились либо в виде кассовой наличности, либо на его счетах. Он определяет в процентах и объем обязательных ре­зервов. Этот процент называется нормой обязательных резервов. Ес­ли фактические резервы банка превышают обязательные, то разни­ца между ними составляет избыточные резервы. Их объем в банках оказывает влияние на предложение денег.

№44Денежно-кредитная система.

Денежно-кредитная система- совокупность денежно-кредитных отношения и учреждений, выполняющих специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств на условиях срочности, платности, возвратности. Денежно-кред. система состоит из трёх уровней: Центральный банк, коммерческие банки, специализированные кредитно-финансовые учреждения. Центр. и ком. банки образуют банковскую систему.

Центральный банк. Его функции:1)разрабатывает и проводит денежно-кред. политику 2) осущ. эмиссию наличных денег 3)выдаёт ссуды кредитным учреждениям 4)устанавливает правила проведения банковских операций. 5)осущ. валютное регулирование. Главная задача центрального банка-- управление эмиссионной, кредитной и расчётной деятельностью денежно-кред. системы. Центр. банк не ставит своей целью максимизацию прибыли. Деятельность центр. банков отражается в балансах, которые состоят из: активы и пассивы. Пассивы: наличные деньги в обращении, средства правительства, средства банков, ценные бумаги, капитал. Активы: драгоценные металлы, средства и ценные бумаги в иностранной валюте, кредиты ком. банкам, гос. ценные бумаги.

Коммерческие банки. Обслуживают предприятия и население. Являются основой банковской системы, обеспечивая аккумуляцию временно свободных средств, их передачу представителям бизнеса и населению на условия срочности, возвратности и платности. Бывают универсальными и специализированными. Универсальные выполняют все банковские операции для своих клиентов. Специализиро­ванные банки либо обслуживают определенную отрасль, сферу хозяй­ствования, группу клиентов, либо выполняют небольшое число опера­ций. Функции коммерческих банков следующие: прием и храпе­ние депозитов вкладчиков; выдача средств со счетов и выполне­ние перечислений; размещение аккумулированных денежных средств путем выдачи ссуд, покупки ценных бумаг и т.д. Соответ­ственно операции банков делятся на три группы: пассивные (при­влечение средств), активные (размещение средств) и посредничес­кие (выполнение операций по поручению клиентов).

Специалиаироваиные кредитно-фин. организации функционируют в относительно узких сферах финансового рынка, выполняют небольшое число операций и как бы дополняют деятель­ность коммерческих банков. Функции: привлечение мел­ких сбережений; ипотечный и потребительский кредиты; кредит сельскохозяйственным производителям; операции по финансиро­ванию и расчетам во внешней торговле; инвестирование капиталам размещение ценных бумаг компаний и т.д.

В данное звено денежно-кредитной системы входят сберегатель­ные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, инвес­тиционные и лизинговые компании и т.д.

Основой денежно-кредитной системы Республики Беларусь яв­ляется двухуровневая банковская система, на первом уровне которой находится Национальный банк Республики Бела­русь (центральный банк страны), на втором — коммерческие банки.

Основные принципы, определяющие деятельность банковской системы в республике:

• обязательность получения банками лицензии па осуществле­ние банковских операций;

• независимость банков, невмешательство в их деятельность государства (за исключением случаев, предусмотренных законода­тельством);

• разграничение ответственности между банками и государ­ством;

• обязательность соблюдения установленных Национальным банком экономических нормативов для поддержания стабильности и устойчивости банковской системы страны;

• обеспечение физическим и юридическим лицам права выбора банка;

• соблюдение банковской тайны но операциям, счетам и депо­зитам клиентов;

• обеспечение возврата денежных средств вкладчикам банков.

Национальный банк Республики Беларусь имеет следующие главные цели: защищать и обеспечивать устойчивость белорусско­го рубля; укреплять и развивать банковскую систему страны; обес­печивать эффективное, падежное и безопасное функционирование платежной системы.

функции центрального банка Беларуси:

разработка и реализация денежно-кредитной политики;

осуществление эмиссии денег; регулирование денежного обращения и кредитных отноше­ний; валютное регулирование.

Коммерческие банки Беларуси осуществляют следующие ос­новные функции:

• привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады;

• размещение привлеченных денежных средств от своего име­ни и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочпости;

• открытие и ведение банковских счетов физических и юриди­ческих лиц.

Специализированные кредитно-финансовые организации республики представлены страховыми обществами, финансовыми компаниями, инвестиционными фондами, лизинговыми компани­ями, ломбардами.

Поделиться:





Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...