 |
Денежный рынок. Спрос на деньги: мотивы спроса на деньги
|
|
|
|
Денежный рынок – сфера рынка, где продаются и покупаются деньги. Включает в себя все финансовые институты и учреждения, которые устанавливают количественную потребность в наличных деньгах и их заменителях. Монополией на денежный рынок, обладая и предписывая Национальному Банку ряд специфических функций (эмиссия, регулирование количественного соотношения), обладает гос-во.
Главные задачи ДР: предложение денег, спрос на деньги, цена денег (процентная ставка).
Предложение денег характеризуется посредством агрегатов денежного обращения: их не менее трех и не более шести в разных странах.
М1: наличность, чековые вклады (банковские вклады, на которые могут быть выписаны чеки).
М2: М1 + бесчековые сберегательные счета + мелкие вклады (<100000$). Это высоколиквидные финансовые активы.
М3: М2 + крупные (>100000$) срочные вклады.
Это агрегаты для Федеральной Резервной Системы (the Fed).
Спрос на деньги.
2 причины формирования развития спроса на деньги:
1. Люди нуждаются в деньгах, как в средстве приобретения товаров и услуг. Эта потребность очень подвижна.
2. Функция денег как средство сбережения.
Ставка Банковского Процента (СБП) влияет на развитие спроса на деньги в том аспекте, как деньги трансформируются в накопление финансов и т.д.
СБП – величина выплачиваемого процента по вкладам и ссудам.
Низкая СБП 
люди имеют наличные деньги или недвижимость как средство сбережения
Высокая СБП деньги в банк, покупаются акции, облигации и т.д.
Таким образом, ДР и механизмы его функционирования соединяет в себя 3 основных элемента: спрос денег, предложение денег, СБП. В процессе их взаимодействия складывается равновесие на ДР. ДР устанавливается под воздействием спроса и предложения, но может регулироваться под воздействием СБП.
|
|
|
№43 Предложение денег.
Общее количество денег в стране называют предложением денег. Для измерении денежной массы ее разбивают на несколько групп — денежных агрегатов. Каждая страна определяет денежные агрегаты по-своему, в соответствии со спецификой собственной денежно-кредитной системы.
В Республике Беларусь это делается следующим образом:
• МО самый узкий агрегат, оп включает наличные деньги в обороте;
M1 состоит из агрегата МО и переводных депозитов (депозитов до востребования) физических и юридических лиц. Ml — это деньги, используемые в качестве средства обращения;
• М2 равен сумме Ml и срочных депозитов физических и юридических лиц, его иначе называют денежной массой в национальном определении.
• М2* (рублевая денежная масса) определяется как сумма М2 и ценных бумаг, выпущенных банками (вне банковского оборота) в национальной валюте;
• широкая денежная масса МЗ включает кроме М2* все депозиты в иностранной валюте, ценные бумаги, выпущенные банками в иностранной валюте, депозиты в драгметаллах. Следовательно, денежные агрегаты формируются по степени убывания ликвидности: каждый последующий менее ликвиден, чем предыдущий.
Экономическая теория и основном имеет дело с денежным агрегатом Ml. Поэтому предложение денег MS можно определить как сумму наличных денег (CU) и депозитов до востребования (D): MS = M1= CU + D.
Центральный банк требует, чтобы коммерческие банки сохраняли некоторую часть своих депозитов в качестве обязательных резервов, которые бы находились либо в виде кассовой наличности, либо на его счетах. Он определяет в процентах и объем обязательных резервов. Этот процент называется нормой обязательных резервов. Если фактические резервы банка превышают обязательные, то разница между ними составляет избыточные резервы. Их объем в банках оказывает влияние на предложение денег.
|
|
|
№44Денежно-кредитная система.
Денежно-кредитная система- совокупность денежно-кредитных отношения и учреждений, выполняющих специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств на условиях срочности, платности, возвратности. Денежно-кред. система состоит из трёх уровней: Центральный банк, коммерческие банки, специализированные кредитно-финансовые учреждения. Центр. и ком. банки образуют банковскую систему.
Центральный банк. Его функции:1)разрабатывает и проводит денежно-кред. политику 2) осущ. эмиссию наличных денег 3)выдаёт ссуды кредитным учреждениям 4)устанавливает правила проведения банковских операций. 5)осущ. валютное регулирование. Главная задача центрального банка-- управление эмиссионной, кредитной и расчётной деятельностью денежно-кред. системы. Центр. банк не ставит своей целью максимизацию прибыли. Деятельность центр. банков отражается в балансах, которые состоят из: активы и пассивы. Пассивы: наличные деньги в обращении, средства правительства, средства банков, ценные бумаги, капитал. Активы: драгоценные металлы, средства и ценные бумаги в иностранной валюте, кредиты ком. банкам, гос. ценные бумаги.
Коммерческие банки. Обслуживают предприятия и население. Являются основой банковской системы, обеспечивая аккумуляцию временно свободных средств, их передачу представителям бизнеса и населению на условия срочности, возвратности и платности. Бывают универсальными и специализированными. Универсальные выполняют все банковские операции для своих клиентов. Специализированные банки либо обслуживают определенную отрасль, сферу хозяйствования, группу клиентов, либо выполняют небольшое число операций. Функции коммерческих банков следующие: прием и храпение депозитов вкладчиков; выдача средств со счетов и выполнение перечислений; размещение аккумулированных денежных средств путем выдачи ссуд, покупки ценных бумаг и т.д. Соответственно операции банков делятся на три группы: пассивные (привлечение средств), активные (размещение средств) и посреднические (выполнение операций по поручению клиентов).
Специалиаироваиные кредитно-фин. организации функционируют в относительно узких сферах финансового рынка, выполняют небольшое число операций и как бы дополняют деятельность коммерческих банков. Функции: привлечение мелких сбережений; ипотечный и потребительский кредиты; кредит сельскохозяйственным производителям; операции по финансированию и расчетам во внешней торговле; инвестирование капиталам размещение ценных бумаг компаний и т.д.
|
|
|
В данное звено денежно-кредитной системы входят сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные и лизинговые компании и т.д.
Основой денежно-кредитной системы Республики Беларусь является двухуровневая банковская система, на первом уровне которой находится Национальный банк Республики Беларусь (центральный банк страны), на втором — коммерческие банки.
Основные принципы, определяющие деятельность банковской системы в республике:
• обязательность получения банками лицензии па осуществление банковских операций;
• независимость банков, невмешательство в их деятельность государства (за исключением случаев, предусмотренных законодательством);
• разграничение ответственности между банками и государством;
• обязательность соблюдения установленных Национальным банком экономических нормативов для поддержания стабильности и устойчивости банковской системы страны;
• обеспечение физическим и юридическим лицам права выбора банка;
• соблюдение банковской тайны но операциям, счетам и депозитам клиентов;
• обеспечение возврата денежных средств вкладчикам банков.
Национальный банк Республики Беларусь имеет следующие главные цели: защищать и обеспечивать устойчивость белорусского рубля; укреплять и развивать банковскую систему страны; обеспечивать эффективное, падежное и безопасное функционирование платежной системы.
функции центрального банка Беларуси:
разработка и реализация денежно-кредитной политики;
осуществление эмиссии денег; регулирование денежного обращения и кредитных отношений; валютное регулирование.
Коммерческие банки Беларуси осуществляют следующие основные функции:
• привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады;
• размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочпости;
• открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Специализированные кредитно-финансовые организации республики представлены страховыми обществами, финансовыми компаниями, инвестиционными фондами, лизинговыми компаниями, ломбардами.
|
|
|
