 |
Коммерческие банки и особенности их деятельности на современном этапе
|
|
|
|
Ответ: Банк - понятие древнее и его появление было связано с появлением мысли об обмене денег, о предоставлении денег в, о централизации чужих денег в своих руках. Дословный (перевод слова «банко» означает слово «скамья», на которой совершались операции с деньгами). Банк является элементом банковской системы. Это означает, что он должен:
1) обладать такими родовыми свойствами, которые позволяет ему быть органичной частью целого (иметь статус банка, лицензию на право совершения банковских операций);
2) взаимодействовать с другими элементами банковской системы;
3) функционировать в рамках общих и специфических законов, юридических норм общества.
2. Банки выполняют следующие важные функции:
- Посредничество в кредите между денежными и функционирующими капиталистами;
- Посредничество в платежах;
- Мобилизация денежных доходов и сбережений и превращение их в капитал;
- Создание кредитных орудий обращения (банкнот и чеков).
Выполняя перечисленные функции, банки, содействуют расширенному воспроизводству путем:
- Предоставления ссудных капиталов в распоряжение предпринимателей, использующих их для расширения предприятия;
- Сокращения непроизводительных издержек обращения благодаря концентрации кассовых операций, развитию безналичных расчетов и замене металлических денег кредитными орудиями обращения;
- Мобилизации денежных сбережений и части лично потребляемых доходов и превращения их в дополнительный капитал.
3. По характеру деятельности банки подразделяются на:
- Эмиссионные;
- Коммерческие;
- Инвестиционные;
- Сберегательные;
- Специализированные;
Эмиссионные банки осуществляют выпуск банкнот и монет и являются центрами кредитной системы.
|
|
|
Коммерческие банки представляют собой банки, совершающие кредитование промышленных и других предприятий главным образом за счет денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.
Инвестиционные банки занимаются финансированием и долгосрочным кредитованием различных отраслей, главным образом промышленности, торговли и транспорта. Они мобилизуют подавляющую часть своих ресурсов путем выпуска собственных акций и облигаций, а также получения кредитов от других банков.
Специализированные банковские учреждения включают банки, специально занимающиеся определенным видом кредитования. Так, внешнеторговые банки специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров.
3. вопрос
При формировании инвестиционного портфеля следует руководствоваться следующими соображениями:
безопасности вложений (неуязвимость инвестиций от потрясений на рынке инвестиционного капитала);
стабильности получения дохода;
ликвидности вложений, т. е. их способности участвовать в немедленном приобретении товара (работ, услуг) или быстро и без потерь в цене превращаться в наличные деньги.
Ни одна из инвестиционных ценностей не обладает всеми перечисленными выше свойствами. Поэтому неизбежен компромисс. Если ценная бумага надежна, то доходность будет низкой, так как те, кто предпочитают надежность, будут предлагать высокую цену и собьют доходность.
Главная цель при формировании портфеля состоит в достижении наиболее оптимального сочетания между риском и доходом для инвестора. Иными словами, соответствующий набор инвестиционных инструментов призван снизить риск вкладчика до минимума и одновременно увеличить его доход до максимума.
Основной вопрос при ведении портфеля – как определить пропорции между ценными бумагами с различными свойствами.
Так, основными принципами построения классического консервативного (малорискового) портфеля являются: принцип консервативности, принцип диверсификации и принцип достаточной ликвидности.
|
|
|
Принцип консервативности. Соотношение между высоконадежными и рискованными долями поддерживается таким, чтобы возможные потери от рискованной доли с подавляющей вероятностью покрывались доходами от надежных активов.
Инвестиционный риск, таким образом, состоит не в потере части основной суммы, а только в получении недостаточно высокого дохода.
Принцип диверсификации. Диверсификация вложений – основной принцип портфельного инвестирования. Идея этого принципа хорошо проявляется в старинной английской поговорке: «Не кладите все яйца в одну корзину».
На нашем языке это звучит как «не вкладывайте все деньги в одни бумаги, каким бы выгодным это вложением вам ни казалось». Только такая сдержанность позволит избежать катастрофических ущербов в случае ошибки.
Принцип достаточной ликвидности. Он состоит в том, чтобы поддерживать долю быстрореализуемых активов в портфеле не ниже уровня, достаточного для проведения неожиданно подворачивающихся высокодоходных сделок и удовлетворения потребностей клиентов в денежных средствах.
Практика показывает, что выгоднее держать определенную часть средств в более ликвидных (пусть даже менее доходных) ценных бумагах, зато иметь возможность быстро реагировать на изменения конъюнктуры рынка и отдельные выгодные предложения.
Доходы по портфельным инвестициям представляют собой валовую прибыль по всей совокупности бумаг, включенных в тот или иной портфель с учетом риска. Возникает проблема количественного соответствия между прибылью и риском, которая должна решаться оперативно в целях постоянного совершенствования структуры уже сформированных портфелей и формирования новых в соответствии с пожеланиями инвесторов.
Надо сказать, что указанная проблема относится к числу тех, для решения которых достаточно быстро удается найти общую схему решения, но которые практически не решаются до конца.
|
|
|
