 |
Тема Анализ финансового состояния организации
|
|
|
|
Анализ имущества и источников его формирования.
Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости, характеристика типов финансовой устойчивости.
Анализ ликвидности баланса.
Анализ кредито- и платежеспособности
Финансовое состояние – комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов: денежных средств, кредитов банка и займов, задолженностей поставщика другим кредиторам, временно привлеченных средств, временно свободных средств.
Финансовое состояние характеризуется размещением и использованием средств (активы) и источниками их формирования (пассивы). Эти сведения отражены в балансе.
1. Методика анализа имущества предприятия и источников его формирования
1. Анализируется состав и структура имущества предприятия, по каждому элементу определяется абсолютное отклонение, темп роста, темп прироста.
2. Анализируется состав и структура источников формирования.
3. Выявляют причины изменения стоимости имущества предприятия и разрабатывают рекомендации по их устранению.
2. Методика анализа финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям
Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям проводится на основании методики Шеремета А.Д: обеспечение запасов и затрат должно осуществляться за счет собственных источников средств и заемных средств, если имеет место обеспечение, то это суть финансовой устойчивости. Различают четыре типа финансовой устойчивости.
1. Абсолютная устойчивость – наблюдается высокий уровень рентабельности предприятия, отсутствуют нарушения финансовой дисциплины.
|
|
|
2. Нормальная устойчивость – гарантируется платежеспособность предприятия.
3. Неустойчивое предприятие (предкризисное)
4. Кризисное (на грани банкротства).
Для определения типа финансовой устойчивости необходимо рассчитать три показателя:
1) излишек или недостаток собственных оборотных средств
∆Ес = (Ис-Ва)-Зз, (490-190)-(210+220),
2) излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников:
∆Ет = (Ис-Ва)+ДК(590)-Зз
3) излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
∆Еобщ = (Ис-Ва) +ДК + Кк(610) – Зз
На основании этих трех показателей определяется трехкомпонентный показатель (
S), который принимает значение единица, если отклонения показателей больше нуля, значение нуль, если отклонения меньше нуля.
| Тип финансовой устойчивости | Условие | Трехкомпонентный показатель |
| 1. Абсолютная устойчивость | ∆Ес>0; ∆Ет>0; ∆Еобщ>0 | S (1;1;1) |
| 2. Нормальная устойчивость | ∆Ес<0; ∆Ет>0; ∆Еобщ>0 | S (0;1;1) |
| 3. Неустойчивый тип | ∆Ес<0; ∆Ет<0; ∆Еобщ>0 | S (0;0;1) |
| 4. Кризисный тип | ∆Ес<0; ∆Ет<0; ∆Еобщ<0 | S (0;0;0) |
Анализ оформляется в виде таблицы:
| Показатели | Базовый год | Отчетный год | Абсолют. отклонен. | Темп роста, % | Темп прироста, % |
| 1. Источники собственных средств (490) 2. Внеоборотные активы (190) 3. Наличие собственных оборотных средств (1-2) 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (590) 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (3+4) 6. Краткосрочные кредиты и займы (610) 7. Общая величина основных источников (5+6) 8. Общая величина запасов и затрат (210+220) 9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (3-8) 10. Излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных средств(5-8) 11. Изменение общей величины источников(7-8) 12. Трехкомпонентный показатель финансовой ситуации |
|
|
|
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям
Анализ оформляется в виде таблицы, в которой характеризуют динамику каждого относительного показателя.
1. Коэффициент автономии = Источники собственных средств(490)/всего источников(300)
Норматив ≥0,5, характеризует долю собственных источников в общей сумме всех источников средств предприятия;
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = заемные средства(590+690)/собственные средства(490)
Норматив ≤1, оптимальное соотношение 50 на 50.
3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов = мобильные (оборотные средства)(290)/иммобилизованные (внеоборотные)(190)
4. Коэффициент маневренности = СОС(490-190)/(490+590), норматив ≥0,5
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами = СОС/290, норматив ≥0,1.
3. Методика анализа ликвидности баланса и его платежеспособности
Ликвидность – это способность предприятия превращать свое имущество в денежные средства за короткий промежуток времени
Платежеспособность – способность предприятия рассчитываться по обязательствам.
С точки зрения срочности превращения имущества в денежные средства имущество предприятия делится на 4 группы:
А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства (260), краткосрочные финансовые вложения (250)
А2 – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, выплачиваемая в течение 12 месяцев (240)
А3 – менее реализованные активы: запасы (210) + НДС (220) + дебиторская задолженность, выплачиваемая через 12 месяцев (230) + прочие оборотные активы (270)
А4 - трудно реализуемые активы: внеоборотные активы (190)
В зависимости от срочности погашения обязательств пассив делят на 4 группы:
П1 – срочные обязательства: кредиторская задолженность(620)
П2 – краткосрочные обязательства: краткосрочные кредиты и займы (610)
П3 – долгосрочные обязательства (590, 630-670)
П4 – собственный капитал (490)
Баланс считается ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:
А1≥П1
А2≥П2
А3≥П3
А4≤П4
Анализ оформляется в виде таблицы следующего вида:
| Актив | На конец базов. года | На конец отчет года | Пассив | На конец базов. года | На конец отчет года | Излишек или недостаток | |
| на конец базов. года | на конец отчет года | ||||||
| А1 А2 А3 А4 | П1 П2 П3 П4 | А1-П1 А2-П2 А3-П3 А4-П4 | |||||
| Баланс | Баланс |
|
|
|
Для оценки платежеспособности предприятия используют следующие коэффициенты:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
А1/(П1+П2), норматив ≥0,5
2. Коэффициент срочной ликвидности:
(А1+А2)/(П1+П2), норматив >1
3. Коэффициент текущей ликвидности:
(А1+А2+А3)/(П1+П2), норматив ≥2
С точки зрения инвестирования денежных средств рассчитывается коэффициент общей платежеспособности:
(1*А1+0,5*А2+0,3*А3)/(1*П1+0,5*П2+0,3*П3)
|
|
|
