Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!

Международные валютно – кредитные и финансовые отношения 10 глава

Доходность по классическому виду страхового портфеля — устойчивая, невысокая при умеренном риске. Необходимо также отметить, что для занятия традиционным видом страхования необходимо иметь большой размер страхового фонда и собственных средств у страховщика.

Специализированный тип страхового портфеля более динамичен, узконаправлен, имеет высокую степень риска и относится к агрессивному типу портфеля, имеет высокий доход. Это: космическое страхование, страхование политических рисков, страхование авиаперевозок, морское страхование, обязательное и добровольное медицинское страхование, страхование специфических рисков, страхование профессиональной ответственности, страхование инвестиций, страхование биржевых и валютных рисков.

Например, страхование политических рисков — это очень специфический вид страховой услуги. К ним относят события непреодолимой силы, которые имеют политический характер и исходят от органов власти и управления.
Перечень политических рисков обычно относят в договоре страхования к «форс-мажорной» оговорке, согласно которой нанесение ущерба имущественным интересам страхователя при наступлении перечисленных форс-мажорных событий не влечет за собой возникновение обязанностей страховщика компенсировать нанесенный ущерб. В договоре могут быть оговорены такие риски, как: конфискация, национализация собственности, военные действия, гражданские беспорядки, повлекшие за собой причинения ущерба имущественным интересам инвестора. Страхование имущественных интересов инвестора от политических рисков может осуществляться государственными агентствами, международными организациями или крупными частными страховыми компаниями.

73. Двойное страхование и методы урегулирования взаимоотношений участников страховых отношений.

Двойное страхование (многократное страхование) — одновременное страхование одного и того же имущественного интереса, одного и того же объекта и риска у разных страховщиков, при котором суммарный лимит ответственности страховщиков (общая страховая сумма по всем договорам) превышает страховую стоимость.

Важно отличать двойное страхование от сострахования —- и при двойном страховании, и при состраховании в отношении одного и того же объекта на том или ином отрезке времени действуют несколько договоров страхования и страховых полисов. Отличие состоит в том, что при состраховании несколько страховщиков страхуют один и тот же объект от одних и тех же рисков, но совокупный лимит ответственности при этом не превышает страховой стоимости.

Нередко двойное страхование является проявлением и индикатором страхового мошенничества.

Ситуации с двойным страхованием и его последствия кардинально различаются для имущественного и личного страхования.

Двойное страхование в страховании имущества:

Если страхователь страхует уже застрахованное имущество в других страховых организациях, он должен в письменном виде сообщить страховщику сведения о других страховщиках и страховых суммах (в противном случае он может попасть под уголовное преследование). При наступлении страхового случая каждый из страховщиков выплачивает не полную сумму страховой выплаты, а только её часть, пропорциональную доле полученной им страховой премии в суммарном объеме страховых премий, полученных всеми страховщиками в процессе двойного страхования.

Двойное страхование в личном страховании

В личном страховании понятие двойного страхования, как правило, вообще не используется. Поскольку размер страховой суммы в личном страховании устанавливается исключительно соглашением страхователя и страховщика, повторное страхование одного и того же риска (например - дожития до определенного возраста в страховании жизни) не может привести к превышению страховой стоимости и каким-то образом ущемлять интересы какого-то из страховщиков. Таким образом, жизнь и здоровье можно застраховать сразу в нескольких страховых компаниях на любую сумму - это не будет противоречить ни законам РФ, ни правилам страхования и при наступлении страхового случая выплата (компенсация) будет получена от каждого страховщика в полном объеме

74. Структура страхового договора. Характеристика основных разделов договора. Страховой полис и другие страховые документы.

Типовая структура договора страхования, к примеру, если он заключен путем составления единого документа (стандартной формы договора), подписанного сторонами, включает в себя следующие элементы:

- общие положения;

- предмет и объект договора;

- страховая сумма и страховая премия;

- права и обязанности сторон;

- условия выплаты страховой суммы;

- ответственность сторон;

- изменение договора;

- срок действия договора;

- окончание действия договора;

- конфиденциальность условий договора;

- порядок разрешения споров;

- дополнительные условия и заключительные положения;

- юридические адреса и подписи сторон.

Каждый договор страхования имеет одинаковые по своему назначению блоки.

Реквизиты сторон

Как и в любом договоре, представляющем собой правовые отношения между сторонами, первый блок договора страхования - реквизиты сторон. В данном случае сторонами будут: страхователь - лицо, которое приобретает страховку, страховщик - компания, которая эту страховку предоставляет. Особенностью договора страхования является возможное наличие еще одной стороны - выгодоприобретателя. Им называется лицо, получающие возмещение по страховому случаю, зафиксированному в этом договоре. Как правило, выгодоприобретатель и страхователь совпадают. В случае заключения договора КАСКО в этот раздел также включаются водители, допущенные к управлению застрахованным автомобилем.

Объект договора

В этом разделе описывается застрахованное имущество, например, автомобиль или квартира, либо страховая программа, если это медицинское страхование.

Финансовые условия

К разделу "финансовые условия" договора страхования относится страховая сумма, то есть, максимальный размер возможной компенсации, если наступит страховой случай. Страховой тариф представляет собой долю от страховой суммы и подлежит уплате страховщику в качестве цены страховки (страховой премии). Франшиза - фиксированная сумма или часть страховой суммы, меньше которой ущерб не возмещается или компенсируется самим страхователем. Все эти условия могут быть разными для разных рисков, покрываемых договором. Например, франшиза по ремонту может быть 0%, а по угону 10%. Также в этот раздел включен порядок и вид оплаты страховой премии.

Условия получения и неполучения выплаты

Обязательным разделом договора страхования является подробное описания действий, которые необходимо произвести страхователю для того, чтобы получить возмещение. Кроме невыполнения действий, указанных в соответствующем разделе, компенсации можно лишится, если страховой случай попадает в раздел исключений. В некоторых договорах, например, КАСКО исключений не очень много и их перечень включен в текст самого договора. В договорах на медицинское страхование исключения идут отдельным приложением и занимают несколько страниц мелким шрифтом.

Общие разделы

Как и любой договор, договор страхования содержит условно-обязательные разделы, такие как: форс-мажор, условия налогообложения сторон и их ответственность в случае невыполнения условий данного договора. Эти блоки являются стандартными и, как правило, не зависят от конкретного договора.

Страховые документы отражают взаимоотношения между страховщиком и страхователем. Роль страховщика заключается в возмещении убытков, понесенных страхователем от несчастного случая, против уплаты страховой премии. К ним относятся:

Страховой полис

Страховой полис - документ, который выдается страховщиком и подтверждает условие заключенного договора. В нем страховщик обязуется за конкретную плату возместить страхователю убытки, связанные с рисками и несчастными случаями, указанными в договоре. Выдается страховым обществом страхователю после уплаты им страховой премии. Такой документ представляет экспортер при продаже товара на условиях "СИФ".

Виды страховых полисов: рейсовый полис - объект страхуется на определенный период времени; смешанный полис - объект страхуется как на определенный рейс, так и на определенный срок, генеральный полис- договор длительного характера.

Рейсовый страховой полис оформляется на бланках страхового общества и подписывается страхователем или его экспедитором в порту отгрузки товаров. Он содержит следующие основные данные: наименование страхователя, условия страхования, размер страховой суммы (т.е. размер возмещения, уплачиваемого страховщиком в случае гибели или повреждения застрахованного товара), размер страховой премии, вносимой страхователем в качестве оплаты за страхование. Генеральный полис - в нем указывается срок его действия, объем и пределы ответственности страховщика, сроки платежа страховой премии и прочие специальные условия и оговорки.

Страховой сертификат

Страховой сертификат - документ, который выдает страховое общество страхователю. Он удостоверяет, что страхование было произведено и что был выдан полис. Такой сертификат на конкретный груз используется в том случае, если товары застрахованы в соответствии с условиями генерального полиса. По требованию страхователя он может обмениваться на страховой полис.

Страховая премия

Страховая премия выплачивается страховщику при выдаче полиса. Определяемая часть премии может быть возвращена, если страхователь заплатил слишком большую сумму за неоцененный полис.

Страховое уведомление

Страховое уведомление - документ, направляемый продавцом (страхователем) покупателю, подтверждает оформление страховки. Оно допускается в качестве доказательства против продавца (страхователя) при судебном разбирательстве между ним и покупателем

Страховое объявление

Страховое объявление - документ, который используется в случае, если страхователь сообщает своему страховщику подробные сведения об отдельных отправках, на которые распространяется договор страхования или генеральный полис, заключенный между сторонами.

Счет страховщика

Счет страховщика - документ, который выдает страховщик с указанием суммы проведенного страхования и требованием оплаты этой суммы.

Открытый ковернот

Ковернот - выдаваемый страховщиком (страховым маклером, агентом) документ для извещения страхователя о том, что его инструкции по страхованию выполнены или в удостоверении совершенного агентом страхования в пользу страхователя.

75. Особенности определения и калькуляции стоимости страховой услуги. Страховая премия как цена страховой услуги. Общие принципы расчета нетто- и брутто-ставки.

a) Состав и структура цены страховой услуги определяются специфическими особенностями страхования. Таких особенностей можно выделить семь:

1) страховой тариф является инструментом раскладки ущерба, поэтому в него должны быть включены, во-первых, доля тарифа, требующаяся для возмещения ущерба; во-вторых, доля тарифа для покрытия расходов на ведение дела по данному договору страхования;

2) наступление страхового случая (и, соответственно, нанесение ущерба), является случайным и вероятностным, поэтому фактическое отклонение от среднестатистической (предполагаемой) величины ущерба может быть и вниз, и вверх. Если фактический ущерб оказался больше среднестатистического, предполагавшегося, то у фирмы может-не хватить средств для его возмещения, так как в тариф был заложен среднестатистический ущерб. Поскольку такие отклонения нередки, в тарифной ставке необходимо предусматривать рисковую надбавку;

3) раскладка ущерба в каждой страховой фирме является замкнутой (ограниченной только ее страхователями), поэтому страховой тариф исчисляется только для замкнутой страховой совокупности лиц, объектов, ущербов и т. д., защищаемых только этой фирмой);

4) ущерб раскладывается во времени и пространстве (неизвестность страхового случая), поэтому в страховом тарифе (в доле на возмещение ущерба) должна быть предусмотрена часть на создание специального страхового резерва;

5) страхование построено на принципе возвратности страховых взносов (так как большая их часть будет израсходована на возмещение ущерба), поэтому тарифная ставка состоит из двух частей - нетто-ставки и нагрузки;

6) в рамках данной страховой совокупности необходимо выделять группы риска, которые содержат объекты страхования, обладающие примерно одинаковыми признаками (гомогенные группы);

7) необходимы исследования нормы ссудного процента (процентной ставки) и тенденций его применения в конкретном временном интервале.

б) Плата за страхование представляет собой страховую премию (взнос), которую страхователь обязан внести страховщику в соответствии с договором страхования или законом. За счет страховых взносов формируется страховой фонд, используемый для выплаты страхового возмещения, а также для покрытия накладных расходов страховщика.

Страховая премия может быть уплачена единовременным взносом либо вноситься по частям, в рассрочку, в размерах и сроки, которые устанавливаются при заключении договора страхования. После уплаты всей страховой премии или ее первой части обычно договор страхования вступает в силу.

При страховании жизни (по накопительным видам страхования) страховая премия чаще всего уплачивается в форме ежегодных, ежеквартальных или ежемесячных взносов. При этом общая сумма взносов страховой премии, внесенная в рассрочку, больше страховой премии, внесенной единовременно, потому что, как уже отмечалось, в формировании страхового фонда страховщика для страховых выплат участвует доход, получаемый от инвестирования поступившей части страховой премии (нетто-премии).

Страховая премия отражает возмездный характер страховой сделки, совершаемой страхователем и страховщиком, и является платой за услугу (ценой услуги), оказываемую страховщиком страхователю по договору добровольного страхования или в порядке обязательного страхования, предусмотренного законом.

Страхование как экономическая категория охватывает сферу перераспределительных отношений, поэтому за счет страховых премий страхователей формируются страховой фонд (страховые резервы), используемый страховщиком для страховых выплат, а также средства для покрытия накладных расходов страховщика.

в) Часть страховой премии, направляемую на формирование страхового фонда (только на страховые выплаты), принято называть нетто-премией, тогда как часть страховой премии, предназначенную для покрытия расходов страховщика на проведение страхования – нагрузкой. Нетто-премия – себестоимость страхования без учета расходов страховщика на его проведение.

В совокупности нетто-премия и нагрузка составляют страховую премию, которая называется брутто-премией.

Страховая нетто-премия каждого страхователя по видам страхования иным, чем страхование жизни (по «рисковым» видам страхования), характеризует долю его участия в формировании страхового фонда, при этом такое страхование является замкнутым распределением ущерба между страхователями, т. е. страховой фонд формируется только из поступивших страховых премий страхователей.

Страховая нетто-премия по видам страхования, относящимся к страхованию жизни (накопительные виды страхования), характеризует долю участия каждого страхователя в формировании части страхового фонда для последующей выплаты страховщиком страхового обеспечения застрахованному лицу либо страховой выплаты его наследникам или лицам, указанным им в договоре страхования.

76. Виды страхования и их особенности

Официально утверждённая в РФ классификация видов страхования

В России существует официально утверждённая классификация видов страхования, которая, в частности, используется органами страхового надзора (ФССН, ФСФР) для сбора и обобщения статистических данных по рынку страхования.

По мере развития страхового рынка перечень видов в классификации расширяется и уточняется. Например, со 2 квартала 2012 года в ней появился такой вид как страхование ОПО.

Классификация представляет собой иерархически организованный (древовидный) перечень типов и видов страхования, при котором каждый вид относится к некоторой группе видов (сводному виду). Сводный вид может исчерпываться списком входящих в него видов, а может не исчерпываться (последнее более типично).

Названия видов приведены в каноническом виде (так, как они называются в приказе Минфина РФ и в сводных таблицах с данными ФСФР), за ними в треугольных скобках дается общеупотребительное название.

Добровольное страхование

страхование жизни

на случай смерти, дожития до определенного возраста или срока либо наступления иного события

с условием периодических страховых выплат (ренты, аннуитетов) и (или) с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика

пенсионное страхование

страхование иное, чем страхование жизни

личное страхование (кроме страхования жизни)

страхование от несчастных случаев и болезней

медицинское страхование <ДМС>

имущественное страхование

страхование имущества

наземного транспорта, кроме средств железнодорожного транспорта <каско>

железнодорожного транспорта

воздушного транспорта

грузов

сельскохозяйственное страхование

страхование, осуществляемое с государственной поддержкой

прочего имущества юридических лиц

прочего имущества граждан

страхование гражданской ответственности

владельцев автотранспортных средств

страхование, осуществляемое в рамках международных систем страхования <Зелёная карта>

железнодорожного транспорта

водного транспорта

гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объекты

за причинение вреда вследствие недостатков товаров, работ, услуг <Страхование ответственности товаропроизводителей>

за причинение вреда третьим лицам

гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору

Обязательное страхование (кроме обязательного медицинского страхования)

личное страхование

пассажиров (туристов, экскурсантов)

жизни и здоровья пациента, участвующего в клинических исследованиях лекарственного препарата для медицинского применения

работников налоговых органов

жизни и здоровья военнослужащих и приравненных к ним в обязательном государственном страховании лиц

страхование гражданской ответственности

владельцев транспортных средств <ОСАГО>

перевозчика перед пассажиром воздушного судна

владельца опасного объекта за причинение вреда в результате аварии на опасном объекте <Страхование ОПО>

Иные виды обязательного страхования

77. Двойное страхование и методы урегулирования взаимоотношений участников страховых отношений

Нередко двойное страхование является проявлением и индикатором страхового мошенничества.

Двойное страхование в страховании имущества

Двойное страхование в личном страховании

Оценка стоимости бизнеса

78.Нормативно-правовая база, регулирующая оценочную деятельность в РФ, основные положения

Система регулирования оценочной деятельности представлена:

системой лицензирования в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 7 июня 2002 г. № 731 "О лицензировании оценочной деятельности";

страхованием гражданской ответственности оценщика;

системой стандартов оценочных работ.

Основными нормативно - правовыми документами, регулирующими оценочную деятельность, является ФЗ РФ " Об оценочной деятельности в РФ" № 135 - ФЗ от 29 июля, 1998г. с последними изменениями и дополнениями от 27.02 2003г. № 29 - ФЗ., а также Постановление "Об утверждении стандартов оценки, обязательных к применению субъектами оценочной деятельности" от 6 июля 2001 г. № 519.

Законодательство, регулирующее оценочную деятельность в РФ, представлено не только этими нормативно-правовыми актами, но также состоит из иных федеральных законов и нормативных правовых актов РФ и ее субъектов, а также из международных договоров РФ. Субъекты РФ регулируют оценочную деятельность в соответствии с федеральным законом. Кроме законодательства, регулирующего оценочную деятельность, особое внимание у оценщиков вызывает законодательство, регулирующее право собственности и другие вещные права, отдельные виды обязательств и имущественные отношения относительно объектов оценки.

Основой такого законодательства служит Гражданский кодекс Российской Федерации, Налоговый кодекс, Земельный кодекс, Водный кодекс и другие законодательные и нормативные акты, в том числе по приватизации, банкротству, аренде, залогу, ипотеке, доверительному управлению и пр.

Закон № 144-ФЗ от 8 июля 1999 г. "О реструктуризации кредитных организаций"

Закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 № 127- ФЗ

Закон "Об обществах с ограниченной ответственностью" от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ

Закон "Об ипотеке (залоге недвижимости)" от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ в ред.11.02.2202

79.Доходный подход к оценке бизнеса: сущность, достоинства и недостатки.

Сущностью подхода является оценка бизнеса на основе определения ожидаемых доходов фирмы. Этот способ является основным и чаще всего используется для установления стоимости предприятий. Суть заключается в том, что размер стопроцентного пакета акций вычисляется как предполагаемая величина будущей выгоды, определённой по норме доходности. При этом учитывается степень риска инвестиций.

Определяя цену фирмы, специалист должен:

- установить срок прогноза будущей прибыли;

- выбрать наиболее оптимальный метод расчёта;

- определить будущую цену предприятия на конец прогнозируемого срока, то есть терминальную стоимость.

На стоимость компании, определяемую этим способом, влияют некоторые факторы. К ним относятся:

- риски инвестиций — они зависят от территориального расположения, сферы деятельности, особенностей развития фирмы;

- размер дохода, который активы могут принести в течение срока эксплуатации.

Подход имеет свои преимущества и недостатки, связанные с нюансами применения. К положительным моментам использования можно отнести: учитывается влияние рынка, так как в вычислениях задействована ставка дисконтирования; предприятие представляется инвестору либо покупателю в качестве источника дохода, а не затрат. К отрицательным сторонам можно отнести: субъективность установленной ставки дисконтирования; сложность точного прогнозирования будущих доходов. Доходный способ можно применять не всегда. Иногда оценщик приходит к выводу, что данный вариант нерационален и не показывает реальную стоимость предприятия. В этом случае нужно воспользоваться одним из двух других подходов.

80.Затратный подход к оценке бизнеса: сущность, достоинства и недостатки

Затратный подход устанавливает стоимость предприятия исходя из величины расходов на ресурсы, необходимые для обеспечения полноценной деятельности компании, а также их воспроизведение. То есть цена бизнеса рассчитывается с учётом объёма активов и пассивов, приобретённых организацией в ходе своей работы. В связи с особенностями рынка реальная стоимость бизнеса может значительно отличаться от балансовой. На это влияют некоторые факторы:

- инфляция;

- использование различных методов учёта активов и пассивов;

- изменения рынка.

В результате действий этих условий стоимость организации может увеличиваться или уменьшаться в течение всего периода работы компании.

Основной формулой для оценки бизнеса в данном случае является:

СК = А — О,

где: СК — собственный капитал; А — актив; О — обязательства.

Наиболее целесообразно затратный подход применять для оценки компании, если:

- организация создана недавно;

- оценивается фирма в целом;

- на предприятии проходит конкурсное производство;

- оценивается ликвидируемый бизнес;

- большая часть активов является высоколиквидной, например, акции компании обращаются на фондовом рынке, имеются вложения;

- фирма имеет крупные активы.

Данный подход имеет свои положительные и отрицательные аспекты использования. К преимуществами его применения относятся:

- возможность расчёта при отсутствии необходимой информации для оценки по другим методам;

- его можно применить для организаций, целью которых не является получение дохода, например, государственных учреждений;

результаты могут использоваться для оценки предприятий на малоактивном рынке;

- с его помощью можно определить стоимость незавершённого производства, земельных участков, строений.

К отрицательным моментам использования можно отнести два нюанса:

при расчётах не используются финансово-экономические показатели компании, то есть не учитываются особенности бизнеса, а также перспективы его развития;

при расчётах применяются нормативные показатели, то есть оценка с помощью данного подхода не полностью опирается на рыночные условия.

81.Сравнительный подход к оценке бизнеса: сущность, достоинства и недостатки

Сущность этого подхода состоит в том, что цена капитала организации определяется исходя из стоимости сходных фирм на рынке. То есть при оценке предприятия используется предположение, что инвестор или покупатель не потратит больше средств, чем мог бы вложить в аналогичный бизнес.

При этом также во внимание берутся другие факторы, которые влияют на размер капитала:

- риск инвестиций;

- тенденции развития отрасли;

- спрос и предложение на похожий бизнес;

- индивидуальные особенности фирмы. определение процедуры

Сравнительный подход основывается на принципе альтернативных инвестиций. Вкладчик, приобретая акции и иные ценные бумаги, рассчитывает получить доход, при этом техническое оснащение компании, производственные мощности, квалификация персонала его не интересуют. Такая позиция инвестора заставляет рыночные цены на предприятия уравновешиваться.

Методика характерна некоторыми положительными и отрицательными моментами применения. К плюсам относятся:

Оценщик использует информацию о стоимости аналогичных предприятий отрасли. Их цена уже определена рынком, поэтому для установления цены конкретного бизнеса специалист лишь корректирует имеющуюся величину. В отличие от других методов, здесь не делаются длительные сложные расчёты.

Способ отражает реальное действие рыночных механизмов. Стоимость сходных организаций установлена исходя из спроса и предложения, действующих в данной отрасли.

Подход обеспечивает наиболее точные результаты расчётов.

При определении стоимости предприятия учитываются особенности его деятельности.

Негативные моменты:

- подход основывается только на информации об уже совершившихся сделках, то есть перспективы развития не учитываются;

- нужно делать корректировки, так как одинаковых компаний не существует, разные организации одного профиля деятельности могут существенно различаться;

⇐ Предыдущая 5 6 7 8 91011 12 13 14 Следующая ⇒

Воспользуйтесь поиском по сайту: