Диагностика риска банкротства.

Банкротство (несостоятельность) – это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

Основной признак банкротства – неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом. Внешним признаком банкротства предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения. Юридическое лицо находится в состоянии банкротства, если его задолженность в совокупности составляет не менее ста тысяч рублей. Предприятие признается не платежеспособным на основе выявления неудовлетворительной структуры его баланса. Об этом оно получает уведомление от Федерального Управления по делам о банкротствепредприятий. Неудовлетворительная структура баланса – это такое состояние имущества должника, когда не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью его ликвидности.

Основания, для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, является выполнение одного из следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода имеет значение менее 2; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец анализируемого периода имеет значение менее 0,1. При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (КВ), сроком на 6 месяцев. платежеспособности в месяцах.

Если КВ > 1, у предприятия имеется реальная возможность восстановить свою платежеспособность; Если КВ < 1, то у предприятия отсутствует тенденция восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Структура баланса будет считаться удовлетворительной, а предприятие платежеспособным, если на конец анализируемого периода, коэффициент текущей ликвидности имеет значение больше 2, а коэффициент обеспеченности СОС больше 0,1. При удовлетворительной структуре баланса рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (КУ) на срок 3 месяца. Если КУ < 1, предприятие в ближайшие 3 месяца не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами; Если КУ > 1, предприятие в ближайшие 3 месяца не утратит своей платежеспособности.

24.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Большое влияние на оборачиваемость капитала вложенного в текущие активы, оказывают увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Рост Д.З. не всегда оценивается отрицательно, т.к.он может быть вызван увеличением объема продаж. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Просроченная задолженность создает фин.затруднения, т.к. у п/п может быть недостаток фин.ресурсов для приобретения производственных запасов выплаты з/п и т.д., а также приводит к росту риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования Д.З., установить нет ли в ее составе сумм нереального для взыскания или таких по которым истекает срок исковой давности Оценивая состояние текущих активов необходимо изучить качество и ликвидность Д.З. Важным показателем является также период оборачиваемости Д.З., который равен времени м/у отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от клиентов. Эти показатели сравниваются в динамике со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучаются причины увеличения продолжительности периода нахождения средств Д.З. (неэффективная система расчетов, фин.затруднения у покупателей, длительный цикл у банковского документооборота). ДЗ – временное отвлечение ср-в из оборота предп-я, возникающая в результате поставке тов-в, оказание работ, услуг в кредит – или- долги покупателей на базе которых формируется выручка от продаж. Анализ ДЗ имеет особое значение в период инфляции, когда иммобилизация соб-х ср-в становится особенно не выгодной. Основная цель ДЗ – ускорение её оборачиваемости. 1) Коэф-т оборач-ти ДЗ измер-ся в разах. Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предостав-го предпр-м. Рост коэф-та означает сокращение продаж в кредит= . 2) Коэф-т периода погашения ДЗ измер-ся в днях. Хар-т срок погашения ДЗ = . 3) Доля ДЗ в общем объеме текущих активов = . 4) Отношение ДЗ к выручке от реализации – показывает сколько приход-ся ДЗ на рубль выручки от реализации продукции = .

КЗ – долги поставщика работникам предприя-я бюджету, т.е. долги на базе которых формир-ся затраты на продаваемую продукцию. 1) Коэф-т оборач-ти КЗ. Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предостав-го предпр-ю. Рост коэф-та означает увеличение скорости оплаты задолженности, снижение роста покупок в кредит= . 2) Коэф-т периода погашения КЗ измер-ся в днях. Отражает срок возврата долгов пред-я= . 3) Доля КЗ в общем объеме текущих обяз-в = . 4) Отношение КЗ к выручке от реализации – показывает сколько приход-ся КЗ на рубль выручки от реализации продукции =