 |
Вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности предприятия на примере ОАО «Нефтекамскшина»
|
|
|
|
Горизонтальный анализ предполагает расчет показателей темпов роста и прироста показателей, которые используются для оценки динамики основных показателей, кроме того, с помощью этого анализа можно отследить нетипичные (отличные от средних) изменения показателей, что может использоваться для оценки достоверности отчетности.
Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за прошедшие периоды (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.
Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.
Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения [22, c.16].
|
|
|
Рассмотрим горизонтальный анализ баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг., представленный в таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Горизонтальный анализ актива баланса ОАО Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.
| Актив баланса | 2007 год | 2008 год | 2009 год | 2008 год к 2007 году | 2009 год к 2008 году | ||
| Сумма, тыс. руб. | Сумма, тыс. руб. | Сумма, тыс. руб. | Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Относительное отклонение, % | Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Относительное отклонение, % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Внеоборотные активы | 2 983410 | 3 030558 | 3 191994 | 47 148 | 1,60% | 161 436 | 5,33% |
| Оборотные активы | 1 410722 | 1 752046 | 1 127854 | 341 324 | 24,2% | -624 192 | -35,63% |
| Всего имущества | 4 394132 | 4 782604 | 4 319848 | 388 472 | 8,9% | -462 756 | -9,67% |
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:
За 2008 год стоимость имущества увеличилась на 388 472 тыс.руб. или на 8,9%. (табл. 2.2.1).
Сумма внеоборотных активов в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 47 148 тыс.руб., что в процентном соотношении составляет 1,60%. Значительное влияние на величину внеоборотных активов оказало увеличение величины основных средств на сумму 275 526 тыс.руб.
Сумма оборотных активов увеличилась на 341 324 тыс. рублей, что в процентном соотношении составляет 24,3%, и составила 1 752 046 тыс. рублей. Увеличение суммы оборотных активов связано с существенным увеличением дебиторской задолженности (платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Эта величина на конец 2008 года равна 1 106 112 тыс.рублей.
За 2009 год стоимость имущества уменьшилась на 462 756 тысяч рублей или на 9,67%. Сумма внеоборотных активов в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 161 436 тыс. руб., что в процентном соотношении составило 5,33%. Значительное влияние на величину внеоборотных активов оказало увеличение основных средств на сумму 206 340 тыс.руб.
Сумма оборотных активов уменьшилась на 462 756 тыс.руб, что в процентном соотношении составляет 35,63% и составила 1 127 854 тыс.руб. Уменьшение суммы основных средств связано с существенным уменьшением дебиторской задолженности (платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Эта величина на конец 2009 года равна 297 736 тыс.руб.
|
|
|
Мы рассмотрели динамику изменения внеоборотных и оборотных активов за период 2007-2009 гг. и наглядно представили на рисунке 2.1.
Рисунок 2.1 – Динамика изменения внеоборотных и оборотных активов ОАО Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.
Структура активов в 2008 году изменилась: увеличилась доля внеоборотных активов на 1,60%, также увеличилась и доля оборотных активов на 24,2%. Тогда как в 2009 году доля внеоборотных активов возросла на 5,33%, а доля оборотных активов сократилась на 35,63%.
Как мы видим из рисунка, незначительное увеличение суммы внеоборотных активов произошло в основном за счет возросшей стоимости основных средств, в то время как остальные показатели в отчетном периоде по сравнению с предшествующим уменьшились.
Анализируя величину оборотных активов мы выявили, за счет каких показателей возросла ее сумма. В нашем случае это показатели:
- дебиторская задолженность;
- прочие оборотные активы.
Аналогично проведем горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса ОАО «Нефтекамскшина», представленный в таблице 2.2.
Таблица 2.2. - Горизонтальный анализ пассива баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.
| Пассив баланса | 2007 год | 2008 год | 2009 год | 2008 год к 2007 году | 2009 год к 2008 году | ||
| Сумма, тыс.руб. | Сумма, тыс.руб. | Сумма, тыс.руб. | Абсолютное отклонение, тыс.руб. | Относительное отклонение, % | Абсолютное отклонение, тыс.руб. | Относительное отклонение, % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Капитал и резервы | 1003613 | 817492 | 747552 | -186121 | -18,6% | -69940 | -8,56% |
| Долгосрочные обязательства | 400925 | 327209 | 225861 | -73716 | -18,4% | -101348 | -30,97% |
| Краткорочные обязательства | 2989594 | 3637903 | 3346435 | 648309 | 21,7% | -291468 | -8,01% |
| Всего | 4394132 | 4782604 | 4319848 | 388472 | 8,8% | -462756 | -9,68% |
Проанализировав данные таблицы мы наблюдаем снижение суммы капитала и резервов в 2008 году по сравнению с предшествующим на 186 121 тыс.руб., что в процентном соотношении составляет -18,6%, также снижение суммы и в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 69 940 тыс. руб., что в процентном соотношении составило 8,56%
|
|
|
За 2008 год сумма совокупного капитала увеличилась на 388 472 рублей (8,8%) и составила на конец года 6 646,1млн. рублей. В 2009 году сумма совокупного капитала уменьшилась на 462 756 тыс.руб, что в процентном соотношении составляет 9,68%.
Также произошло снижение суммы долгосрочных обязательств на 73 716 тыс.руб., в процентом соотношении эта величина равна -18,4% и в 2009 году по сравнению предыдущим годом на 101 348 тыс.руб., в процентном соотношении – 30,97%.
Произошло увеличение в 2008 году краткосрочных обязательств на 648 309 тыс.руб., что в процентном соотношении составило 21,7%, а в 2009 году на 291 468 тыс.руб. или на 8,01%.
Таким образом, наглядно мы видим, что доля заемного капитала, превышает долю собственного капитала, и это соотношение является негативной тенденцией.
Рассмотрев динамику изменения совокупного капитала представим ее в виде рисунка 2.2.
Рисунок 2.2 - Динамика изменения пассива баланса
ОАО Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.
При изучении и оценке показателей используются различные виды сравнительного анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый. С помощью горизонтального анализа определяется абсолютные и относительные отклонения статей по сравнению с началом отчетного периода, прошлым периодом. Вертикальный анализ используется для изучения структуры средств и источников, путем расчета удельного веса отдельных статей в итоговых показателях.
Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, то есть основную тенденцию динамики показателей, исключающей случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов [20, c. 112].
Далее рассмотрим вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг. (таблица 2.3).
Таблица 2.3 - Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.
| Отчет по прибыли | 2007 год | 2008 год | 2009 год | |||
| Сумма, тыс.руб. | % в общем объеме | Сумма, тыс.руб. | % в общем объеме | Сумма, тыс.руб. | % в общем объеме | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Выручка | 6324459 | 100,00% | 7409233 | 100,00% | 6879708 | 100,00% |
| Себестоимость | 5781062 | 91,41% | 6899657 | 93,12% | 6486878 | 94,29% |
| Валовая прибыль | 543397 | 8,59% | 509576 | 6,88% | 392832 | 5,71% |
| Прибыль от продаж | 543397 | 8,59% | 509576 | 6,88% | 392832 | 5,71% |
| Прочие доходы | 139216 | 2,20% | 105225 | 1,42% | 125641 | 1,83% |
| Прочие расходы | -511299 | -8,08% | -691605 | -9,33% | -53180 | -7,73% |
| Прибыль до налогообложения | 174283 | 2,76% | -82280 | -1,11% | -13127 | -0,23% |
| Налог на прибыль | 115324 | 1,82% | 81201 | 1,10% | 60943 | 0,89% |
| Чистая прибыь | -34564 | -0,55% | -183445 | -2,48% | -94478 | -1,37% |
|
|
|
В 2008 году мы наблюдаем увеличение выручки с 6 324 459 тыс.руб. до 7 409 233 тыс.руб. и снижение в 2009 году до 6 879 708тыс.руб. Доля себестоимости ОАО «Нефтекамскшина» в общей суммы выручки возросла с 91,41% до 93,12% в 2008 году и до 94,29% в 2009.
Также стоит отметить снижение прибыли продаж с 8,59% до 6,88% в 2008 и до 5,71% в 2009 году. В то же время наблюдается снижение прочих доходов с 2,20% до 1,42% и соответственно увеличение прочих расходов с 8,08% до 9,33%. В 2009 году произошло одновременное уменьшение прочих доходов и рсходов до 1,83% и 7,73% соответственно.
Также мы замечаем снижение налога на прибыль в 2008 году с 1,82% до 1,10% и увеличение в 2009 году до 1,37%. Итог всему этому - убыток в 94 478 тыс.руб.
Себестоимость в 2008 году по сравнению с предшествующим увеличилась на 1 118 595 тыс.руб., тогда как в 2009 году данный показатель снизился до 6 486 876 тыс.руб.
Чистая прибыль в 2008 году в сравнении с предыдущим годом уменьшилась на 148 881 тыс.руб. В 2009 году чистая прибыль увеличилась на 88 697 тыс. руб.
Аналогично проведенному вертикальному анализу отчета о прибылях и убытках ОАО «Нефтекамскшина» рассмотрим вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2007-2009 гг., представленный в таблице 2.4.
Вывод на основании вертикального анализа актива баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг. заключается в том, что в 2008 году доля внеоборотных средств компании уменьшается с 67,90% до 63,37%, а доля оборотных средств компании увеличивается с 32,10% до 36,63%, тогда как в 2009 году по сравнению с предшествующим доля внеоборотных средств предприятия увеличилась до 73,39%, а доля оборотных средств снизилась до 26,11%.
Необходимо отметить снижение доли незавершенного строительства с 8,96% в 2007 году до 3,64% в 2009 году.
Таблица 2.4 - Вертикальный анализ актива баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.
| Актив баланса | 2007 год | 2008 год | 2009 год | |||
| Сумма, тыс.руб. | % в общем объеме | Сумма, тыс.руб. | % в общем объеме | Сумма, тыс.руб. | % в общем объеме | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Внеоборотные активы | 2983410 | 67,90% | 3030558 | 63,37% | 3191994 | 73,89% |
| Нематериальные активы | 165 | 0,004% | 122 | 0,003% | 69 | 0,002% |
| Основные средства | 2376965 | 54,09% | 2652221 | 55,46% | 2858561 | 66,17% |
| Незавершенное строительство | 393735 | 8,96% | 75822 | 3,68% | 157363 | 3,64% |
| Долгосрочные финансовые вложения | 16777 | 0,3% | 15127 | 0,32% | 14477 | 0,34% |
| Отложенные налоговые активы | 42336 | 0,96% | 39332 | 0,82% | 33408 | 0,77% |
| Прочие внеоборотные активы | 153402 | 3,49% | 147934 | 7,08% | 128116 | 2,97% |
| Оборотные активы | 1410722 | 32,10% | 1752046 | 36,63% | 1127854 | 26,11% |
| Запасы | 627160 | 14,27% | 601166 | 12,57% | 699836 | 16,20% |
| НДС | 79470 | 1,81% | 6207 | 0,13% | 10085 | 0,23% |
| Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев) | 40367 | 0,92% | 30471 | 0,64% | 111340 | 2,58% |
| Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) | 662559 | 15,08% | 1106112 | 23,13% | 297736 | 6,89% |
| Денежные средства | 1164 | 0,03% | 368 | 0,008% | 7205 | 0,17% |
| Прочие внеоборотные активы | 2 | 0,00% | 7722 | 0,16% | 1652 | 0,04% |
| Всего имущества | 4394132 | 100,00% | 4782604 | 100,00% | 4319848 | 100,00% |
|
|
|
Доля долгосрочных финансовых вложений практически не изменяется.
Величина запасов уменьшается с 14,27% до 12,57% в 2008 году по сравнению с предыдущим годом и увеличивается в 2009 до 16,20%.
Дебиторская задолженность в 2008 году имеет тенденцию к росту: с 15,08% до 23,13%, тогда как доля денежных средств – к снижению: с 0,03% до 0,008%. В 2009 же году дебиторская задолженность значительно сократилась до 6,89%, в то время как доля денежных средств увеличилась до 0,17%.
Далее рассмотрим вертикальный анализ пассива баланса, представленный в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Вертикальный анализ пассива баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.
| Пассив баланса | 2007 год | 2008 год | 2009 год | |||
| Сумма, тыс.руб. | % в общем объеме | Сумма, тыс.руб. | % в общем объеме | Сумма, тыс.руб. | % в общем объеме | |
| Капитал и резервы | 1003613 | 22,84% | 817492 | 17,09% | 747552 | 17,31% |
| Уставный капитал | 65701 | 1,50% | 65701 | 1,37% | 55701 | 1,29% |
| Добавочный капитал | 1631453 | 37,13% | 1618759 | 33,85% | 1610760 | 37,29% |
| Нерасределенная прибыль | 693541 | 15,78% | 866968 | 18,13% | 928909 | 21,50% |
| Долгосрочные обязательства | 400925 | 9,12% | 327209 | 6,84% | 225861 | 5,23% |
| Займы и кредиты | 220135 | 5,01% | 113600 | 2,38% | 26849 | 0,62% |
| Отложенные налоговые обязательства | 180790 | 4,11% | 213609 | 4,47% | 199012 | 4,61% |
| Краткосрочные обязательства | 2989594 | 68,04% | 3637903 | 76,07% | 3346435 | 77,47% |
| Займы и кредиты | 1956755 | 44,53% | 2202262 | 46,05% | 2244673 | 51,96% |
| Кредиторская задолженность | 926619 | 21,09% | 1335882 | 27,93% | 1006182 | 23,29% |
| Доходы бдущих периодов | 105863 | 2,41% | 99569 | 2,08% | 95482 | 2,21% |
| Всего имущества | 4394132 | 100,00% | 4782604 | 100,00% | 4319848 | 100,00% |
Выводы на основании вертикального анализа пассива баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.:
- доля уставного капитала ОАО «Нефтекамскшина» в 2008 году осталась неизменной, но в процентном соотношении эта величина изменилась: в 2008 году она равна 1,37%, в то время как в 2007 году она составляла 1,50%. В 2009 году доля уставного капитала составила 55 701 тыс.руб., что в процентном соотношении составило 1,29%;
- доля добавочного капитала снизилась с 37,13% в 2007 году до 33,85% в 2008 и увеличилась до 37,29% в 2009 году;
- доля займов и кредитов сократилась с 5,01% до 0,62% с 2007 года по 2009, в то время как доля отложенных налоговых обязательств возросла с 4,11 до 4,61%;
- доля кредиторской задолженности возросла с 21,09% до 27,93% в 2008 году и снизилась до 23,29% в 2009;
- доля нераспределенной прибыли увеличилась до 21,50% в 2009 году по сравнению с 2007 годом, где данный показатель составил 15,78%.
Таким образом, как следует из приведенного выше анализа, горизонтальный и вертикальный анализ является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить финансовое состояние предприятия ОАО «Нефтекамскшина».
|
|
|
