 |
Глава 1 Теоретические основы управления ликвидностью и платежеспособностью банка
|
|
|
|
Содержание
Введение
Глава 1 Теоретические основы управления ликвидностью и платежеспособностью банка
1.1 Понятие ликвидности банка
1.2 Основные направления анализа ликвидности баланса банка
1.3 Состояние банковской ликвидности в РФ в современных условиях
Глава 2 Анализ ликвидности и платежеспособности коммерческого банка на примере доп. Офиса № 8601/0110
2.1 Характеристика банка
2.2 Анализ активных и пассивных операций банка за период 2006-2008 гг
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности
2.4 Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка
Глава 3 Пути повышения ликвидности и платежеспособности банка
3.1 Рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности банка
3.2 Пути регулирования ликвидности путем развития дилерских операций
Заключение
Список использованных источников
Приложение
Введение
Актуальность избранной темы обусловлена тем, что как показывает анализ отечественной банковской практики, просчеты в выборе стратегии управления ликвидностью являются одной из главных причин возникновения проблем банков, приводящих к банкротству. Так с 2008 года, когда на российском финансовом рынке разразился первый наиболее масштабный кризис ликвидности коммерческих банков, было отозвано более 80 лицензий. При этом в подавляющем большинстве заключений на отзыв лицензии одной из основных причин финансовой несостоятельности называются проблемы в управлении ликвидностью банка. Особенно настораживает то, что полная потеря банками платежеспособности и, соответственно, темпы отзыва лицензий у них по-прежнему высоки. Однако должного анализа причин, приводящих банки к кризису платежей и адекватных предложений по решению данной проблемы сделано не было. Вследствие чего, многие банки оказались неподготовлены к кризису финансового рынка, начавшегося в 2008 году, последствия которого для них могли оказаться менее катастрофичным.
|
|
|
Несмотря на наличие большого числа, в первую очередь зарубежных работ, затрагивающих вопросы управления ликвидностью (Долан Э.Дж., Э. Рид, Роуз П., Синки Дж., мл. и др.) проблемы управления ликвидностью банка на нестабильных и зарождающихся финансовых рынках освещены не достаточно. Среди отечественных работ (Антипова О.Н., Жукова Е.Ф., О. И. Лаврушина, и др.), носящих в основном обучающий характер и базирующихся преимущественно на зарубежном опыте, что, безусловно, объясняется относительной новизной этого направления по управлению банковской деятельностью, пока еще отсутствуют специализированные монографии, посвященные данному вопросу. Основной упор в данных работах делается на изложение стратегии управления ликвидностью на развитых и стабильно работающих зарубежных рынках, а вопросы управления банковской ликвидностью на нестабильных рынках, и, прежде всего - организация управления данным процессом, практически не затрагиваются.
Поэтому остается очень актуальной как задача совершенствования существующих методов организации управления ликвидностью банка в современных российских условиях для текущей деятельности в банках, так и задача совершенствования по данному вопросу учебных программ и пособий для целей преподавания.
Исходя из сказанного, целью работы является изучение теоретических и методологических основ ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, особенностей в современных условиях.
Для достижения этой цели в работе поставлены и решены следующие задачи:
1. Исследовать механизм управления ликвидностью банка, основные направления анализа ликвидности баланса банка и платежеспособности банка;
|
|
|
2. Выявить особенности организации управления ликвидностью в России в современных условиях;
3. Провести анализ финансового состояния банка, его активных и пассивных операций;
4. Провести анализ ликвидности и платежеспособности банка
5. Разработать мероприятия по управлению ликвидностью банка.
В качестве объекта исследования выступает Бурятское отделение Сбербанка РФ.
Предметом исследования является процесс управления банковской ликвидностью и механизм его реализации в современных условиях.
В процессе исследования применялись:
—различные методологические способы и приемы - системный подход к исследуемой проблеме, анализ, синтез классификации, приемы факторного анализа, научная абстракция, моделирование экономических процессов;
—ключевые положения трудов основателей экономической теории, отечественных и зарубежных ученых о роли управления финансами в условиях нестабильных рынков, Кейнса, Синки Дж. мл., П. Роуза, Тимоти У. Коха, Лаврушина О.И., Пановой Г.С., посвященных теории и практике управления ликвидностью банков;
—концептуальные подходы, реализованные в законодательных и нормативных актах Российской Федерации, в методических документах органов Государственного управления.
Практическая значимость работы состоит в разработке и внедрении:
—Рекомендаций по оптимизации управления ликвидностью в современных российских условиях;
—Методик определения ликвидной позиции банка и потребности банка в ликвидных средствах;
—Методики контроля за качеством управления ликвидностью, используемых в банковском надзоре.
Логика исследования обусловлена поставленными целями и задачами данной работы и отражена в структуре дипломной работы, состоящей из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложений
Структура работы.
Во введении работы обосновывается актуальность исследования проблемы организации управления ликвидностью российских банков в условиях кризиса, формулируются цели и задачи исследования, предмет и объект исследования, методы исследования.
В первой главе рассмотрено состояние проблемы и теоретические основы управления ликвидностью. Рассмотрена характеристика основных вопросов, связанных с организацией управления ликвидностью. Уделено внимание особенностям управления ликвидностью в России в современных условиях.
|
|
|
Во второй главе проведен анализ ликвидности и платежеспособности банка.
В третьей главе представлены разработанные автором мероприятия по управлению ликвидностью банка.
В заключении представлены выводы дипломной работы.
Глава 1 Теоретические основы управления ликвидностью и платежеспособностью банка
Понятие ликвидности банка
Ликвидность является одним из ключевых понятий в банковской деятельности, фактически составляя основу характеристик надежности и устойчивости банковских учреждений. Не относясь к основным прямым целям банковской деятельности, например таким, как получение прибыли, организация инвестиций в те или иные отрасли экономики, организация и развитие системы расчетов, проблемы управления ликвидностью занимают весьма почетное место в банковской деятельности, так как именно поддержание надлежащего уровня ликвидности банка позволяет ему все время оставаться платежеспособным, создавая тем самым непременные условия для достижения основных целей банковской деятельности и устойчивого развития национальной экономики. [41, 652]
Бурное развитие экономических отношений в мире за последние столетия обусловили развитие и постоянное усложнение финансовой системы и как следствие банковской деятельности. Не обошел стороной этот процесс и вопросов управления банковской ликвидностью. В результате чего на каждом этапе развития стали меняться не только задачи и приемы управления ликвидностью, но постепенно изменяется экономическая сущность самого понятия ликвидность.
Учитывая серьезные отличия функционирования в экономических механизмах России и ряда западных стран, в настоящее время понятие ликвидности в зарубежных и отечественных источниках авторами трактуется различным образом, как по форме, так и по содержанию. Принципиальное различие определений, на наш взгляд, связано с различным объемом характеристик, приписываемых ликвидности и соответственно отражающих разной степени сложности банковский механизм.
|
|
|
Следует отметить, что большая часть авторов осознанно или неосознанно рассматривая понятие банковской ликвидности применительно к разным уровням развития банковской системы и экономики в целом, не делают при этом ни каких ссылок на то к какой модели банковской системы и финансового рынка относится их определение. Поэтому в учебной и специальной литературе сложилась определенная путаница в определениях понятия банковской ликвидности.
Одни авторы, в основном отечественные, ограничиваются наиболее простым определением ликвидности как способности превращения активов банка в денежные средства.[21, 235]
Другие авторы добавляют в понятие ликвидности способность банка своевременно выполнять требования о выплатах по обязательствам банка. Тем самым, включая в понятие ликвидности и понятие "платежеспособности" банка.[7, 36]
Полемика вокруг данного обстоятельства носит между специалистами дискуссионный характер и состоит, главным образом, в определении являются ли данные термины синонимами либо один из них включает другой.
Третью точку зрения на определение ликвидности высказывают авторы добавляющие к понятию ликвидности также способность банка привлекать средства по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы, и способность банка быть готовым удовлетворить потребности в кредите со стороны обслуживаемых клиентов.[73, 40]
Как показывает анализ деятельности крупнейших международных банков наиболее точно сущность понятия ликвидности, присущей им отражает третья точка зрения на определение ликвидности. И хотя в России ситуация обстоит несколько иначе, курс на интеграцию в мировое сообщество взятый и государством и банковским сообществом позволяет утверждать, что данное определение стало применимо и к российским банкам, когда появилось масштабное взаимное проникновение мирового и российского банковского капитала, а соответственно и стандартов деятельности.
Использование прочих определений ликвидности, возможно лишь либо при значительном изменении существующего состояния банковской системы и финансового рынка, либо применительно к соответствующему состоянию финансового рынка и банковской системы, рассматриваемых в ретроспективе.
Анализ развития передовых финансовых рынков и банковских систем за последние сто лет, с точки зрения эволюции понятия ликвидности[98] позволил нам выделить несколько основных уровней развития финансовых рынков и банковских систем, характеристики банковской ликвидности которых имеют между собой важные отличия, и к которым в соответствующих случаях применимы рассматриваемые в приложении 1 определения ликвидности представленные разными отечественными и зарубежными авторами.
|
|
|
Изначально (до 30-х годов 20-г столетия) понятие ликвидности включало в себя лишь способность активов банка превращаться ("перетекать") в денежные средства и являлась одним из условий платежеспособности банка - его способности своевременно отвечать по своим обязательствам. А золотое правило банкира говорило о том, что размещать средства надо на те же сроки, на которые они привлечены. Финансовый рынок только нарождался, и банки, в основном, проводили депозитные, ссудные и обменные операции. Как таковых возможностей для регулирования ликвидности у них еще не было. Само же понятие "ликвидности банка" еще не было столь широко употребляемым, как сегодня. Это произошло лишь во второй половине 30-х годов, после публикации работ известного экономиста Джона Мейнарда Кейнса.
Дальнейшее развитие понятия "банковской ликвидности" связано с эволюцией ее источников.
Очередным шагом стало фактическое вхождение понятия "платежеспособности" составной частью в понятие "ликвидность", а также появление в 1930 году теории перемещаемости, согласно которой любой ликвидный актив может быть использован для покрытия обязательств. Банк мог удовлетворять свои потребности в ликвидности не только за счет наличности (средств в кассе и на корреспондентских счетах), но и за счет активов, способных свободно обращаться на вторичном рынке.
Важным моментом в развитии понятия "ликвидность банка" стало появление на финансовом рынке эмитентов, выпускавших собственные ценные бумаги, чья устойчивость не вызывала сомнений у участников рынка, а потребности в привлечении средств были достаточно велики. Эмитентами выступали государство и наиболее крупные транснациональные корпорации.[67, 64]
Клиентам банка нужны не только надежные сбережения и своевременные платежи, но и банковские кредиты для развития деятельности. Поэтому и требования к ликвидному банку повышались. Чтобы считаться ликвидным, банк, наряду с выполнением обязательств, должен был стать способным к кредитованию клиентов, переучету коммерческих векселей.
И, наконец, с появлением в 60-70-е годы надежного механизма межбанковского кредитования и большого роста предложения временно свободных средств сформировалась теория управления пассивами, согласно которой потребность в ликвидности банки могли обеспечивать за счет привлечения дополнительных ресурсов, прежде всего межбанковских кредитов и займов в Центральном банке.
Ликвидность для коммерческого банка выступает, как способность банка обеспечивать своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по пассиву. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов.
Нормативный документ Банка России («Инструкция» от 16 января 2004г. № 110-И) определяет банковскую ликвидность следующим образом: «Под ликвидностью банка понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств».
Известный ученый Дж. Синки следующим образом рассматривает данное понятие: «Ликвидность необходима банкам главным образом для того, чтобы быть готовыми к изъятию депозитов и удовлетворять спрос на кредиты. Неожиданные изменения потоков создают для банков проблемы ликвидности».[74, 458] Данное определение, имеет с одной стороны, прикладной практический характер (функциональность в разрезе определений экономических понятий характерна для западной литературы в целом). С другой стороны она передает именно банковскую специфику.
Американский экономист Э.Рид, известный в области банковского дела, применительно к банку следующим образом подходит к данной проблеме: «Банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, банк должен иметь достаточный ликвидный резерв для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд»[75, 237].
С учетом вышеизложенного можно сделать вывод о том, что ликвидность банка непосредственно связана с теми активами, которыми располагает банк. Дж. Синки писал: «Способность банка…. обеспечивать ликвидность требует наличия высоко ликвидных и легко перемещаемых финансовых активов. Требование ликвидности означает, что финансовые активы должны быть доступны для владельцев в кратчайшее время (в течение дня или того менее) по номиналу. Требование перемещаемости означает, что права на владение финансовыми активами должны быть передаваемыми по номиналу другому экономическому субъекту, причем в форме, приемлемой для него»[74, 460].
В своей книге «Финансовый анализ в коммерческих банках» В.Е. Черкасов трактует понятие ликвидности следующим образом:
1. Ликвидность – способность банка выполнять в срок свои обязательства, причем не только по возрасту вложенных средств с выплатой соответствующего вознаграждения в виде процента, но и по выдаче кредитов.
2. Ликвидность – соотношение суммы активов и пассивов с одинаковыми сроками;
3. Степень ликвидности актива определяется с точки зрения возможности быстрого превращения его в денежные средства; [66, 108]
В книгах О.И. Лаврушина говорится о ликвидности баланса. Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. [41, 652]
Все приведенные трактовки ликвидности отличаются друг от друга, но все они сходятся на одном: нужно своевременно осуществлять платежи по свои обязательствам. Для этого нужно иметь активы, которые можно быстро превратить в денежные средства, и придерживаться соответствия активов и пассивов по суммам и срокам.
В современной экономической литературе существуют два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как «запас» или как «поток». «Запас» характеризует ликвидность банка на определенный момент времени, его способность ответить по своим обязательствам, в особенности по счетам до востребования. «Поток» - оценивается как определенный период времени либо на перспективу.[33, 196]
Для оценки совокупной ликвидности коммерческого банка нужно в системе рассматривать стационарную ликвидность «запас», текущую ликвидность «поток» и перспективную ликвидность «прогноз».
Анализ представленной ретроспективы понятия "ликвидности банка" позволяет сделать важный вывод. Понятие ликвидности банка очень тесно связано с понятием ликвидности рынков и, прежде всего финансового, на которых работает банк. И поэтому его эволюция происходила, и будет происходить в перспективе, прежде всего под действием развития среды, в которой работают банки - финансовых рынков. Чем более емким, устойчивым и разнообразным, конкурентным становится рынок, тем больше расширяется понятие ликвидности банка.
Таким образом, определение ликвидности банка, действующего на современных финансовых рынках должно включать: способность активов превращаться в средство платежа; способность банка расплачиваться по своим обязательствам в любой момент времени; способность банка удовлетворять потребность клиентов в кредите; способность банка привлекать дополнительные ликвидные средства на финансовых рынках. При этом следует учесть, что способность активов превращаться в средства платежа и способность банка привлекать ликвидные средства из вне лишь конкретизирует источники исполнения способности расплачиваться по обязательствам, по этому в определении данные положения фигурировать не должны.
Исходя из вышеизложенного, под ликвидностью следует понимать способность банка своевременно и с минимальными издержками, выполнять требования о выплатах по обязательствам и быть готовым удовлетворить потребности в кредите со стороны обслуживаемых клиентов.
|
|
|
