Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования

К имуществу обычно относят здания, сооружения, транспортные средства, машины, оборудование, специальные приспособления, инструмент длительного пользования и т.д. Стоимость имущества в течение отчетного периода увеличивается или уменьшается на сумму вновь приобретенных или выбывших основных средств, а также на сумму капитальных расходов.

Оценка стоимости имущества организации включает изучение структуры имущества, ее изменения и предполагает выявление источников формирования имущества организации. Анализ структуры имущества организации осуществляется на основе информации, содержащейся в активе баланса организации.

В процессе анализа определяется удельный вес статей баланса организации в общей сумме имущества организации (валюте баланса).

Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно проанализировать наличие, состояние и изменение важнейшего элемента производственного потенциала организации – его основных средств.

Основной целью анализа структуры имущества предприятия является установление ее рациональности или нерациональности с точки зрения нормативов финансовой устойчивости и платежеспособности. По итогам расчетов можно определить основные причины неудовлетворительного финансового состояния предприятия, связанные с недостатками в его финансово-хозяйственной деятельности управленческой работы персонала.

Анализ структуры источников формирования имущества предприятияпроводится для выявления причин неудовлитворительного финансового состояния или низкого его уровня, а также с целью установления зависимости предприятия от внешних источников финансирования. При этом определяется дефицит (или достаточность) собственных источников финансирования имущества и необходимость привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

Анализ структуры имущества предприятия представлен в таблице 2.2.

 

Таблица 2.2 – Структура актива баланса, анализ участия основных разделов актива в основной деятельности ООО «Агентство распространения печати «Экспресс» и в получении прибыли

Наименование статьи актива баланса	Показатель структуры имущества предприятия
	На 01.01.2004 г.		На 01.01.2005 г.		На 01.01.2006 г.		Изменение в период с 01.01.2004 по 01.01.2005		Изменение в период с 01.01.2005 по 01.01.2006
	Тыс. руб.	Удель- ный вес, %	Тыс. руб.	Удель- ный вес, %	Тыс. руб.	Удель- ный вес, %	Тыс. руб.	Удель- ный вес, %	Тыс. руб.	Удель- ный вес, %
Итог валюты баланса. В том числе:	1168	100	4569	100	5179	100	+3401	-	+610	-
1. Внеоборотные активы, всего	83	7,1	209	4,6	232	4,5	+ 126	– 2,5	+ 23	– 0,1
Из них:
1.2. Основные средства, всего	83	7,1	209	4,6	232	4,5	+126	– 2,5	+ 23	– 0,1
2. Оборотные активы, всего	1085	92,9	4360	95,4	4906	94,7	+3275	+ 2,5	+600	– 0,7
Из них:
2.1. Запасы, всего	600	51,4	2924	64	2849	55,0	+2324	+ 12,6	– 75	– 9
В том числе: Готовая продукция и товары отгруженные Расходы будущих периодов Прочие запасы и затраты	583 17	49,9 1,5	2911 - 13	63,7 - 0,3	2782 - 67	53,7 - 1,3	+ 2328 – 17 + 13	+ 13,8 – 1,5 + 0,3	– 129 - +54	– 10 - + 1,0
2.2. Средства в расчетах, всего	446	38,2	1352	29,6	1954	37,7	+ 906	– 8,6	+602	+ 8,1
В том числе: 2.2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность, всего В том числе: Покупатели и заказчики	446   440	38,2   37,7	1352   877	29,6   19,2	1954   1435	37,7   27,7	+ 906   + 447	– 8,6   – 18,5	+602   +558	+ 8,1   + 8,5
2.3. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	35	3,0	57	1,2	85	1,6	+ 2,2	– 1,8	+ 28	+ 0,4
2.4. Денежные средства и эквиваленты, всего	4	0,3	27	0,6	18	0,3	+ 23	+ 0,3	– 9	– 0,3

Рассмотрим изменения структуры актива баланса более подробно согласно данным таблицы 2.2. Так как основной деятельностью ООО «Агентство распространения печати «Экспресс» является торговля и посредническая деятельность, следовательно данное предприятие относится к некапиталоемким предприятиям. Как правило, такие предприятия имеют низкую долю внеоборотных активов (до 20%) и более высокую долю текущих активов (до 80%). В нашем случае внеоборотные активы в общей структуре актива баланса занимают не более 10%, а оборотные активы – более 90% и изменения их незначительны, что допустимо и является нормой.

На 01.01.2005 г. внеоборотные активы увеличились на 126 тыс. руб., однако их доля в общей структуре наоборот, уменьшилась на 2,5%. Такая же ситуация наблюдается и на период 01.01.2006 г., где увеличение внеоборотных активов составило 23 тыс. руб., но доля их снизилась на 0,1%. Такие изменения возможны в результате перераспределения имущества по другим статьям актива баланса.

Изменение структуры активов в пользу увеличения доли оборотных средств на 01.01.2005 г. свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению их оборачиваемости и усилению платежеспособности предприятия.

Удельный вес денежных средств в структуре активов изменяется незначительно – в пределах от +0,3% до –0,3%, что косвенно свидетельствует о достаточно высоком уровне организации кредитно-расчетных отношений, несмотря на изменения по дебиторской задолженности, которые на 01.01.2006 увеличились на 8,1%.

Наличие высокой доли дебиторской задолженности в составе оборотных средств свидетельствует о том, что в дебиторской задолженности есть просроченные, а может быть и безнадежные долги. Рост дебиторской задолженности в динамике свидетельствует о ее накоплении и отвлечении средств из оборота предприятия, что в свою очередь приводит к недополучению доходов и утрате платежеспособности предприятия.

За период с 01.01.2004 г. по 01.01.2005 г. предприятие наращивает производственный потенциал и за счет вложений в запасы пытается защитить денежные активы от обесценивания в период инфляции. Об этом говорят изменения доли запасов на 12,6% и общей доли оборотных активов на 2,5%. Но на 01.01.2006 г. по данной статье происходят значительные изменения – доля запасов уменьшается. Наибольший удельный вес и его изменения по этому разделу составляют товары отгруженные, которые на 01.01.2005 увеличились на 13,8%, а на 01.01.2006 уменьшились на 9%, и в некоторой повлияли на значительные изменения в части дебиторской задолженности запасов предприятия.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать.

Пассив баланса отражает состав и состояние прав на имущество, возникающее в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Структура пассива баланса, так же как и актива, анализируется при помощи относительных величин, которыми являются удельные веса отдельных статей источников формирования имущества в их общей стоимости (таблица 2.3).

 

Таблица 2.3 – Структура пассива баланса, участие основных разделов пассива в пополнении активной части баланса ООО «Агентство распространения печати «Экспресс»

Наименование статьи пассива баланса	Показатель структуры пассива баланса
	На 01.01.2004 г		На 01.01.2005 г		На 01.01.2006 г		Изменение в период с 01.01.2004 по 01.01.2005		Изменение в период с 01.01.2005 по 01.01.2006
	Тыс. руб.	Удель- ный вес, %	Тыс. Руб.	Удель- ный вес, %	Тыс. руб.	Удель- ный вес, %	Тыс. руб.	Удель- ный вес, %	Тыс. руб.	Удель- ный вес, %
Всего источников. В том числе:	1168	100	4569	100	5179	100	+3401		+610
1. Капитал и резервы, всего	16	1,4	2039	44,6	2374	45,8	+2023	+43,2	+335	+1,2
Из них:
1.1. Уставный капитал	10	0,9	10	0,2	10	0,2	-	– 0,7	-	-
1.2. Нераспределенная прибыль	6	0,5	2029	44,4	2364	45,6	+2023	+43,9	+335	+ 1,2
2. Долгосрочные обязательства
3. Краткосрочные обязательства, всего	1152	98,6	2530	55,4	2805	54,2	+1378	– 43,2	+275	-1,2
Из них:
3.1. Займы и кредиты	642	55,0	1296	28,4	668	12,9	+654	– 26,6	– 628	– 15,5
3.2. Кредиторская задолженность, всего	510	43,7	1234	27,0	2137	41,3	+724	-16,7	+903	+14,3
Из них:
3.2.1. Поставщики и подрядчики	407	34,8	762	16,7	1749	33,8	+355	– 18,1	+987	+17,1
3.2.2. Задолженность перед персоналом организации	52	4,5	55	1,2	91	1,8	+3,0	– 3,3	+36	+0,6
3.2.3. Задолженность перед государственными фондами	-	-	4	0,1	18	0,3	+4,0	+0,1	+14	+0,2
3.2.4. Задолженность по налогам и сборам	51	4,4	66	1,4	95	1,8	+15,0	– 3,0	+29	+0,4
3.2.5. Прочие кредиторы	-	-	347	7,6	184	3,6	+347	+7,6	– 163	– 4,0

 

Исходя из данных аналитической таблицы 2.3 сделаем вывод. Положительно можно оценить долю собственного капитала в составе источников формирования имущества и рост ее в динамике. На 01.01.04 доля собственного капитала была очень мала (1,4%), но к 01.01.2005 она значительно увеличилась (на 43,2%) и составила уже 44,6%, а к 01.01.2006 увеличилась до 45,8%. Структура собственного капитала является рациональной, т. к. наибольший удельный вес в составе собственных источников занимает одна из статей, характеризующих распределение чистой прибыли предприятия, т.е. эффективность его работы – это статья «Нераспределенная прибыль», которая на 01.01.05 была 44,4%, а к 01.01.06 увеличилась до 45,6%. А это значит, что предприятие является состоятельным и приобрело надежность с точки зрения финансовой устойчивости.

Данные по статье «Долгосрочные обязательства» отсутствуют, из этого можно сделать вывод, что предприятие обходится своими ресурсами и не нуждается в дополнительных долгосрочных кредитах и займах, хотя наличие данных по этой статье приветствуется.

Доля краткосрочных обязательств занимает значительную часть в структуре пассива баланса. На 01.01.04 она составила 98,6%, к 01.01.05 значительно уменьшилась (до 55,4%), а к 01.01.06 снова увеличилась и составила 54,2%. С точки зрения финансовой устойчивости и независимости предприятия доля краткосрочных обязательств не должна превышать 40%. В нашем случае, она превышает норму более, чем на 10%, что может являться одной из причин финансовой неустойчивости и усилении финансовых рисков предприятия. Также, высокая доля краткосрочных обязательств свидетельствует об активном перераспределении доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

Чтобы установить, может ли предприятие расплатиться по своим обязательствам, необходимо рассчитать величину собственного оборотного капитала предприятия по формуле:

 

, (2.1)

 

где ТА – оборотные активы предприятия, руб.;

ТО – краткосрочные обязательства предприятия (текущие обязательства), руб.

 

На 01.01.2004 г. величина собственного оборотного капитала составила минус 67 тыс. руб., на 01.01.2005 г. эта же величина увеличилась на 1830 тыс. руб., а к 01.01.2006 составила 2101 тыс. руб.

Отрицательная величина, которая наблюдается на 01.01.2004 свидетельствует о том, что у предприятия нет оборотного капитала и оно не способно погасить свои краткосрочные обязательства, что вызывает потребность в дополнительных займах и усиливает зависимость от внешнего финансирования. На 01.01.2005 и 01.01.2006 величина собственного оборотного капитала положительна и наблюдается ее небольшой рост. Это говорит о том, что предприятие способно погасить свои текущие обязательства и у него еще останутся денежные средства для осуществления текущей деятельности.

Предыдущая12345678910Следующая

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: