 |
Метод источников и использования средств (метод денежных потоков)
|
|
|
|
Оценка нужд банка в ликвидных ресурсах по методу источников и использования средств состоит в определении дисбаланса между ожидаемыми на протяжении определенного периода поступлениями и соответствующими потенциальными направлениями использования средств. Различие между объемами плановых поступлений и списаний отображает ожидаемый дисбаланс - нетто-ликвидную позицию.
Поступление средств происходит как путем возвращения срочных активов по действующим соглашениям, так и с помощью привлечения средств клиентов.
Основные источники предложения ликвидных средств для банка:
- поступление средств на счета физических и юридических лиц;
- погашение кредитов;
- продажа активов;
- привлечение средств на денежном рынке;
- поступление доходов от предоставленных услуг и т.п.
Списание средств происходит за счет возвращения вовлеченных клиентских средств по действующим соглашениям и за счет новых вложений.
Основные источники спроса на ликвидные средства:
- снятие клиентами средств со счетов;
- получение заявок на кредит от платежеспособных клиентов;
- выплата процентов по депозитным и недепозитным ресурсам;
- операционные расходы банка, уплата налогов, выплата дивидендов и т.п.
Банк имеет положительный разрыв ликвидности, когда объем поступлений средств превышает объем их использования. Излишек средств должен инвестироваться в доходные активы на соответствующий период.
Банк имеет негативный разрыв ликвидности, когда объем использования средств превышает объем их поступлений. Дефицит средств должен покрываться за счет привлечения дополнительных ресурсов и/или продажи активов.
Применение метода источников и использования средств нуждается в четком прогнозировании денежных потоков на плановый период, а также анализе макроэкономических показателей, учет прошлого опыта деятельности, сезонных факторов и т.п. По этому методу анализируются ожидаемые источники ликвидных средств и направления их использования. Полученные показатели свидетельствуют о положительном или отрицательном разрыве ликвидности на протяжении того или иного планового периода.
|
|
|
Основные этапы применения метода источников и использования средств:
- определение планового периода для оценивания нужд ликвидности;
- прогнозирование объемов кредитов и депозитов для избранного периода;
- исчисление ожидаемой динамики изменения объемов ликвидных средств на протяжении планового периода;
- оценка нетто-ликвидной позиции банка на протяжении планового периода;
- составление плана действий в случае возникновения дефицита или положительного сальдо ликвидности.
Во время оценивания потребностей банка в ликвидных средствах необходимо принимать во внимание не только фактические, но и ожидаемые денежные потоки. Имея достоверный прогноз ликвидной позиции банка, менеджер может оценить свои возможности, задействовать средства по приемлемой цене из доступных источников и планировать деятельность.
Подготовка прогноза изменения объемов спроса и предложения ликвидных средств базируется на изучении их динамики, статистических данных, опыте и знаниях специалистов. Действенность такого приема является особенно высокой тогда, когда менеджер банка имеет достаточно информации и много достоверных позиций, таких, как договор об открытии кредитной линии, предварительное сообщение клиента о намерении снять средства со счета, наступление сроков платежей в бюджет. Информация такого характера дает возможность составить реальный прогноз.
Для более точных прогнозов при применении метода источников и использования средств используется имитационное моделирование процесса движения денежных средств банка, который учитывает не только отдельные события, которые происходят с высокой степенью вероятности (выполнение обязательств по договорным отношениям, осуществление выплат, предусмотренных сметой), но и среднестатистические показатели изменения ресурсной базы и рабочих активов банка.
|
|
|
Прогнозирование всех денежных потоков может осуществляться, исходя из принципа осторожности:
- возвращение активов планируется только тогда, когда они не вызывают сомнений, если сроки погашения могут измениться, то соответствующий приток ресурсов переносится на необходимый срок. Возвращение средств по проблемным и безнадежным кредитам вообще на планируется;
- во время планирования оттока ресурсов вследствие выполнения обязательств банка, наоборот, нужно предусматривать возможность досрочного изъятия средств. Прежде всего это касается средств населения, которые должными быть возвращены вкладчикам по первому требованию. Кроме этого, если банк проводит досрочный дисконт собственных векселей, то график оттока ресурсов должен предусматривать эти операции;
- прирост стабильных остатков на текущих счетах нужно прогнозировать очень осторожно: тенденции прошлого могут значительно измениться в текущем периоде из-за ограниченности возможностей освоенного сегмента рынка, рост конкуренции со стороны других кредитных учреждений, изменения общеэкономической ситуации и т.п. Уменьшение же объема стабильных остатков на счетах до востребования нужно планировать обязательно;
- неиспользованные кредитные линии и остатки по овердрафтам должны, как правило, учитываться по срокам до востребования, хотя при достаточном развитии данных кредитных продуктов прогнозировать их отток можно аналогично с остатками на текущих счетах: всегда будет по санкционированным овердрафтам определенный остаток, который не снижается, в поддержку которого можно ориентироваться.
Целесообразно также построение альтернативных прогнозов изменения свободных кредитных ресурсов, которые должными учитывать разные разработанные в процессе стратегического планирования ситуации: экономическую стабилизацию, которая сопровождается дополнительным поступлением ресурсов, которые нуждаются в своем размещении, стандартную, определенную тенденциями прошлых периодов, и кризисную, когда досрочное изъятие депозитов, которые оцениваются банком как стабильные, приведет к проблемам с ликвидностью.
|
|
|
Определение излишка (недостатка) ликвидности с применением метода источников и использования средств, после того как построенный прогноз объема ликвидных активов, осуществляется по принципу балансирования объемов ликвидных активов и нестабильных пассивов.
Следовательно, все методы определения потребности банка в ликвидных средствах являются субъективными. На самом деле ликвидность банка определяется рынком и находится под влиянием многочисленных факторов, полный учет которых на практике невозможно. Задача менеджмента состоит в разработке подходов, которые дадут возможность максимально учесть факторы влияния на ликвидную позицию с целью эффективного управления. Поэтому, чем больше будет выявлено влияние на ликвидную позицию и чем точнее определено это влияние в количественном измерении, тем более эффективной будет деятельность менеджмента банка в сфере управления ликвидностью.
|
|
|
