Определение ликвидной позиции банка

Оперативное управление ликвидностью направлено на осуществление контроля за ликвидной позицией банка. Мониторинг ликвидной позиции банка чаще всего проводят с помощью сравнения входного и выходного денежных потоков банка и определение разрыва ликвидности в каждом из периодов прогнозирования. Потребность банка в ликвидных средствах определяется сравнением входного и выходного денежных потоков банка на протяжении определенного периода.

Входной денежный поток (поступление средств) банка формируется вследствие:

• возвращения прежде размещенных активов;

• увеличение обязательств банка (привлечение депозитов, открытие счетов);

• увеличение собственных средств банка: получение доходов, поступление средств от основателей (акционеров), продажи ценных бумаг собственной эмиссии.

Выходной денежный поток формируется вследствие:

• выполнение обязательств банка (использование клиентами своих средств, возвращение срочных депозитов, межбанковских займов и т.п.);

• размещение денежных средств в активные операции (предоставления кредитов, покупка ценных бумаг, основных фондов и т.п.);

• осуществление собственных операций банка: выплата дивидендов акционерам, административно-хозяйственные и операционные расходы, возвращение долей в уставном капитале в связи с выходом из состава основателей.

Показателем, который характеризует состояние ликвидной позиции банка, является разрыв ликвидности, или ликвидная-нетто-ликвидная позиция банка (GL), — разность между суммой поступлений (ICF) и суммой использованных средств (UCF):

GL = ICF - UCF. (3)

Если имеющиеся ликвидные средства по объему превышают их использование, то существует положительный разрыв ликвидности (GL > 0). Это тот излишек ликвидности, который необходимо быстро инвестировать в доходные активы до возникновения потребности в денежных средствах.

Когда потребность в ликвидных средствах по объему превышает их наличие, то банк имеет отрицательный разрыв (дефицит) ликвидности (GL < 0). Затем перед менеджментом банка возникает задача поиска наиболее дешевых и доступных источников пополнения ликвидных средств.

Анализ разрыва ликвидности по срокам проводят с помощью табличного метода, группируя активы и пассивы банка по срокам (по горизонтали) и за структурой (по вертикалу). Это делает возможным сравнение входных и выходных денежных потоков в каждом из зафиксированных интервалов и исчисления совокупного разрыва ликвидности. Форму аналитической таблицы банк может избрать произвольно с учетом особенностей структуры своего баланса и необходимого уровня детализации информации относительно сроков.

Детализация информации по срокам должны быть наиболее доскональной в ближайшие периоды (на протяжении ближайшей недели — ежедневно, в течение ближайшего месяца — по неделям и т.д.). При долгосрочных сроках прогнозирования можно ограничиться менее детальными данными. В процессе группировки активов и пассивов по структуре банк может избрать тот уровень детализации, который наиболее точно отображает специфику его деятельности. Структурная детализация может быть привязана к уровню аналитического учета каждого конкретного требования или обязательства банка.

Определение степени ликвидности и отнесение каждой со статей актива к определенной группе позволяет банку оценить имеющиеся ликвидные средства и выявить резервы ликвидных активов, которые по потребности могут быть трансформированы в деньги. Точное определение имеющихся резервов ликвидности дает возможность банку оперативно реагировать на снижение уровня ликвидности банка и повысить ликвидность до минимального уровня.

Общие подходы к группированию активов банка в зависимости от сроков такие:

• остаток средств на корреспондентском счете в НБУ в полном объеме учитывается в группе текущих активов;

• по денежным средствам на коррсчетах в других банках (счета НОСТРО) сроки возвращения определяются согласно принятой практике расчетов с конкретным банком при условии, что распоряжение о переведении средств будет отдано немедленно. Как правило, этот срок не превышает трех дней. Следовательно, средства на коррсчетах считаются высоколиквидными и их относят к группы «до трех дней»;

• ценные бумаги из портфеля на продажу нужно считать размещенными на такой срок, который необходим для их реализации на рынке при условии, что поиск покупателя будет начат немедленно. Традиционно портфель ценных бумаг на продажу формируется из высоколиквидных бумаг, таких как акции — «голубые фишки», облигации и векселя, которые активно котируются на рынке, а потому сроки реализации этих активов большей частью не превышают недели. Вычисляя денежные потоки от продажи таких активов, нужно брать к расчетам текущую рыночную цену этих ценных бумаг без учета их номинала или цены приобретения;

• к ценным бумагам в портфеле к погашению применяется другой подход. Эти ценные бумаги банк покупает для инвестирования средств и получения доходов, а потому имеет намерение сохранять их на протяжении всего периода их обращения (к наступлению срока погашения). Поэтому для этого типа активов датой возвращения инвестированных денежных средств нужно считать дату погашения ценных бумаг эмитентом. Если фиксированый срок возвращения вложенных средства не определен (например для акций), срок поступления денежных средств определяется согласно продолжительности прогнозируемого срока хранения этих ценных бумаг, который банк устанавливает самостоятельно;

• по кредитам, лизинговым и факторинговым операциям, дебиторской задолженности сроки поступления денежных средств определяются согласно срокам их возвращения, зафиксированных в соответствующих соглашениях. При этом нужно учитывать возможные отклонения от договорных сроков: задержки, пролонгации или реструктуризации кредитов, досрочное возвращение средств. Кроме того, определяя объемы денежных поступлений, нужно учитывать возможные потери по кредитным операциям банка;

• средства, вложенные в основные средства и нематериальные активы, долевое участие в дочерних структурах, обязательные резервы, размещенные в НБУ, и другие аналогичные активы учитываются в группе бессрочных в полном объеме;

• будущие доходы надо учитывать в тех периодах, когда банк надеется их реально получить. Объемы таких доходов вычисляют с учетом валютного риска, риска процентных ставок, рыночного риска или других рисков, которые могут существенно повлиять на величину денежного потока. Например, поступление доходов в долларах США, которые планируется получить через месяц, банк должен учесть по форвардному (а не спотовому) курсам доллара со сроком один месяц.

Таким образом, в зависимости от сроков погашения активы банка распределяют на три группы:

1) активы с немедленным сроком погашения (например, до 7 дней);

2) активы с фиксированным сроком погашения;

3) активы с неопределенным сроком погашения.

Иногда банки используют усовершенствованный подход к прогнозированию потребности в ликвидных средствах, принимая во внимание вероятность наступления тех или иных событий, которые приводят к изменению потребности в ликвидности. Это позволяет анализировать несколько сценариев, как правило, оптимистичный, реалистический и пессимистический, для каждого из которых разрабатывается план действий.

При таком подходе банки оценивают не реальные, а ожидаемые нужды в ликвидных средствах, основываясь на определенных вероятностных характеристиках наступления разных ситуаций. При этом банк не формирует реальный резерв ликвидных средств, а лишь планирует деятельность по финансированию возможного оттока денежных средств. Анализ разрыва ликвидности по срокам позволяет банку немедленно увидеть несоответствие между суммами поступлений и платежей в разные периоды времени. Этот метод дает возможность прогнозировать вероятное несоответствие входных и выходных денежных потоков на ближайшую и долгосрочную перспективу и позволяет менеджменту банка своевременно принять корректные и обоснованные управленческие решения.