 |
Регионализация и интеграция
|
|
|
|
Статистика показывает, что не только национальные, но и транснациональные компании тяготеют в своей внешнеэкономической деятельности, прежде всего, к соседним странам. Подобная ориентация страны на свой и соседние регионы мира называется регионализация.
Регионализация является базой для международной интеграции. Этот термин означает срастание экономик соседних стран в единый хозяйственный комплекс на основе глубоких и устойчивых экономических связей между их компаниями.
На микроуровне – это процесс взаимодействия воспроизводственных субъектов (предприятий, фирм), способствующих взаимопроникновению и сращиванию национальных экономик.
На макроуровне – развитие международной торговли товарами и услугами и рост международного движения факторов производства (капитала, рабочей силы и технологий), принимающий форму межгосударственных договоров по согласованию национальных стратегий экономического и политического развития.
Формы интеграционных объединений
Можно выделить пять основных видов интеграционных объединений:
− зона свободной торговли;
− таможенный союз;
− общий рынок;
− экономический союз и валютный союз;
− политический союз.
Зона свободной торговли (ЗСТ) – зона, в рамках которой поддерживается режим торговли, свободный от таможенных и количественных ограничений. ЗСТформируется в результате заключения соответствующих соглашений о замораживании и постепенной отмене пошлин, лицензий и квот во взаимном товарообороте двух и более государств. При этом каждая страна участница ЗСТ имеет свой собственный внешнеторговый тариф в отношении стран, не входящих в данную зону.
|
|
|
Для Таможенного союза (ТС) характерны наряду с отменой внешнеторговых ограничений внутри интеграционного объединения установление единого таможенного тарифа и проведение единой внешнеторговой политики в отношении третьих стран.
Общий рынок (ОР) - подписываются договоры, ликвидирующие барьеры между странами не только во взаимной торговле, но и для перемещения рабочей силы, услуг и капитала, что обеспечивается согласованием экономической политики.
Экономический и валютный союз (ЭВС) - при его достижении договоры о зоне свободной торговли, таможенном союзе и общем рынке дополняются соглашениями о проведении общей экономической и валютной политики. Следствием экономического и валютного союза выступает введение наднациональных институтов управления интеграционным сообществом – совета глав государств, совета министров, центрального банка и т.д., что предполагает тесную координацию экономической политики государств-членов ЭВС. Подразумевается установление твердо фиксированного курса валют стран-участниц, переход к единой валютной политике и создание независимой системы центральных банков во главе с банком, наделенным исключительным правом эмиссии унифицированной денежной единицы.
Завершающей ступенью интеграционного строительства является создание на основе ЭВС Политического союза (ПС), результатом которого становится переход стран-участниц к общей внешней политике, общей политике безопасности, введение единого гражданства и прав граждан государств-членов избирать и быть избранными, как в национальные, так и наднациональные органы власти, независимо от пребывания на территории ПС. Реализуется сотрудничество в области правосудия, в сфере культуры, образования, защиты прав и интересов всех граждан.
В настоящее время насчитывается около 20 международных экономических объединений интеграционного типа:
|
|
|
− в Западной Европе – Европейский Союз (ЕС), Европейская ассоциация свободной торговли (ЕАСТ);
− в Северной Америке – Североамериканская ассоциация свободной торговли (НАФТА);
− в Азиатско-Тихоокеанском регионе - Ассоциация Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС);
− в Азии – Ассоциация государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН);
− в Латинской Америке – Латиноамериканская ассоциация интеграции (ЛАИ) и МЕРКОСУР – Южно-американский общий рынок;
− в Африке – экономическое сообщество государств Западной Африки (ЭКОВАС) и Таможенный экономический союз Центральной Африки (ЮДЕАК).
Платежный баланс
Степень влияния остального мира на национальную экономику зависит от удельного веса последней в мировом хозяйстве. О степени участия страны в мировом хозяйстве свидетельствует состояние платежного баланса.
Платежный баланс – систематизированная запись итогов всех экономических сделок между резидентами данной страны (домашними хозяйствами, фирмами, правительство) и остальным миром в течение определенного периода времени (обычно год).
Макроэкономическое назначение платежного баланса состоит в том, чтобы в лаконичной форме отражать состояние международных экономических отношений данной страны с ее зарубежными партнерами, являясь индикатором выбора кредитно-денежной политики, валютной, бюджетно-налоговой, внешнеторговой политики и управления государственной задолженностью.
В основе платежного баланса лежит принцип группировки всех видов сделок в зависимости от их специфики при использовании стандартной кредитно-дебитовой бухгалтерской записи (принцип двойной записи).
Кредит - отток стоимостей, за которыми должен последовать их компенсирующий приток в данную страну. В кредите отражается отток ценностей в страну, за которые впоследствии ее резиденты получают платежи в иностранной валюте.
Дебет – приток стоимостей в данную страну, за которые резиденты должны впоследствии платить наличными деньгами, то есть расходовать иностранную валюту.
Общая сумма кредита должны быть равна общей сумме дебета.
Все сделки между данной страной и остальным миром включают в себя текущие операции и операции с капиталом.
|
|
|
Стандартная структура платежного баланса включает три счета:
− счет текущих операций;
− счет операций с капиталом и финансовыми инструментами;
− изменение официальных резервов.
Счет текущих операций включает в себя экспорт товаров и услуг (со знаком «плюс»), импорт (со знаком «минус»), чистые доходы от инвестиций и чистые текущие трансферты. Разница между товарным экспортом и товарным импортом образует собственно торговый баланс. В целом, счет текущих операций выступает как расширенный торговый баланс.
Товарный экспорт (и все экспортоподобные операции) учитываются со знаком «плюс» и выступают как кредит, потому что создают запасы иностранной валюты в национальных банках. Товарный импорт (и все импортоподобные операции) учитываются в графе «Дебет» со знаком «минус», потому что они сокращают запасы иностранной валюты в стране.
Таблица 4
Структура платежного баланса
| Кредит | Дебет |
| 1. Счет текущих операций | |
| 1. Товарный экспорт | 2. Товарный импорт |
| Сальдо баланса внешней торговли (внешнеторговый баланс) | |
| 3. Экспорт услуг (фрахт, туризм, связь) | 4. Импорт услуг (аналогично экспорту) |
| 5. Доходы от инвестиций (факторные доходы из-за рубежа; дивиденды, проценты, зарплата резидентов за границей, т.е. доходы от кредитных услуг) | 6. Расходы по инвестициям в стране(факторные расходы на дивиденды, проценты по капиталовложениям и выплату зарплаты нерезидентам в стране, т.е. расходы по кредитным услугам) |
| 7. Текущие внутренние трансферты (пенсии, подарки, денежные переводы в страну, безвозмездная помощь стране из-за рубежа - в последнем случае графа «кредит» включает специальную строку со знаком + - односторонние трансферты) | 8. Текущие внешние трансферты (пенсии, подарки, денежные переводы за границу, безвозмездная помощь иностранным государствам – в последнем случае в графе «дебет» со знаком «-«фиксируется специальная строка «односторонние трансферты») |
| Сальдо баланса по текущим операциям | |
| 2. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами (все международные сделки с активами страны) | |
| 9. Приток капитала | 10. Отток капитала |
| Сальдо операций с капиталом и финансовыми инструментами | |
| 3. Счет официальных резервов | |
| 11. Прирост валютных резервов (монетарное золото, СПЗ, резервная позиция в МВФ и иностранная валюта) | 12. Уменьшение валютных резервов (монетарное золото, СПЗ, резервная позиция в МВФ и иностранная валюта) |
| Итого баланс |
|
|
|
Чистые факторные доходы из-за рубежа образуются в результате экспортно- и импортноподобных операций. Они включают в себя чистую оплату труда временных работников и чистые доходы от кредитных услуг, которые связаны с «экспортом» услуг вкладываемого за рубежом национального денежного капитала. Если национальный капитал, вложенный за рубежом, приносит больший объем процентов и дивидендов, чем иностранный капитал, инвестированный в данной стране, то чистые доходы от инвестиций окажутся положительными, в противоположном случае – отрицательными.
Чистые текущие трансферты включают переводы частных и государственных средств в другие страны (пенсии, подарки, денежные переводы за границу или безвозмездная гуманитарная помощь иностранным государствам).
Когда страна сталкивается с дефицитом баланса по текущим операциям, это означает, что ее расходы по оплате импорта превосходят доходы, полученные от экспорта. Этот дефицит финансируется либо с помощью зарубежных займов, либо путем продажи части активов иностранцам, что отражается в счете движения капитала. Эти сделки ведут к сокращению чистых зарубежных активов.
Положительное сальдо счета текущих операций противоположно дефициту: в этом случае страна получает иностранной валюты больше, чем тратит за границей, а, следовательно, может предоставлять кредиты иностранцам или накапливать зарубежные активы.
В счете движения капитала и финансовых операций отражаются все международные сделки с активами: доходы от продажи акций, облигаций, недвижимости и т.д. иностранцам и расходы, возникающие в результате покупок активов за границей.
Продажа иностранных активов увеличивает запасы иностранной валюты, а их покупка – уменьшает их. Баланс движения капитала и финансовых операций показывает чистые поступления иностранной валюты от всех сделок с активами.
Дефицит платежного баланса по текущим операциям финансируется в основном чистым притоком капитала на финансовый счет, за счет иностранных займов. Страна выступает в качестве должника.
Наоборот, если национальные сбережения превышают внутренние инвестиции, то избыточные сбережения используются для кредитования зарубежных партнеров. Им требуются кредиты, поскольку экспорт товаров и услуг из данной страны превышает импорт, то есть чистый экспорт является положительной величиной. На мировой арене страна выступает в качестве кредитора.
|
|
|
Следовательно, активное сальдо текущего счета сопровождается чистым оттоком капитала, так как избыточные средства текущего счета будут использованы для покупки недвижимости за рубежом или предоставления займов другим странам.
Для того, чтобы поступления от всех сделок балансировали совокупные расходы, необходимо, чтобы дефицит текущего счета в точности соответствовал положительному сальдо капитального счета, или наоборот – дефицит счета движения капитала и финансовых операций должен в точности соответствовать активному сальдо текущего баланса.
Необходимость такого взаимоурегулирования исчезает, если Центральный банк стремиться предотвратить свободные колебания валютного курса и оказывает воздействие на него, покупая и продавая иностранную валюту из официальных резервов банка.
Официальные валютные резервы – золото, иностранная валюта, кредитная доля страны в МВФ плюс СДР и так далее. Дефицит платежного баланса может быть профинансирован за счет сокращения официальных резервов ЦБ. Поскольку в данном случае предложение иностранной на внутреннем рынке увеличивается, то данная операция является экспортоподобной и учитывается в кредите со знаком «плюс». При этом предложение национальной валюты относительно уменьшается, а ее обменный курс относительно повышается, что оказывает на национальную экономику сдерживающее воздействие.
Наоборот, активное сальдо платежного баланса сопровождается ростом официальных валютных резервов в ЦБ. Это отражается в дебете со знаком «минус», так как данная операция уменьшает предложение иностранной валюты на внутреннем рынке и является импортоподобной. При этом предложение увеличивается, а ее обменный курс – относительно снижается, что оказывает на экономику стимулирующее воздействие.
Оценка актива или дефицита платежного баланса не могут быть однозначными.
Общим правилом является следующее: в условиях нормально растущей экономики и расширения внешнеэкономических отношений страна, чья валюта используется в качестве средства международных расчетов, должна иметь дефицит баланса текущих операций. Растущий спрос на мировые деньги со стороны всех других стран порождает дефицит международных расчетом ключевой валютой.
В этом случае дефицит платежного баланса – нормальное явление, а не признак слабости национальной валюты. Если же страна не является мировым финансовым центром, то, поскольку, официальные резервы любой страны ограничены, постольку устойчивые и длительные дефициты платежных балансов со временем приводят к их истощению. В этом случае проводится корректировка платежного баланса: сокращаются расходы за границей или увеличиваются доходы от экспорта путем использования внешнеторговых ограничений или корректировки обменного курса валюты.
Кризис платежного баланса (длительно существующий накопленный дефицит платежного баланса) нередко возникает в результате того, что страна длительное время откладывала урегулирование дефицита по текущим операциям и истощила свои официальные валютные резервы. Возможности кредитования за рубежом исчерпаны, так как нарушен график обслуживания внешнего долга, и страна не в состоянии его погасить.
Методы воздействия на платежный баланс:
− продажа национальным банком резервных валютных запасов;
− изменение величины процентных ставок по кредитам;
− контроль за объемом денежной эмиссии;
− эффективная налоговая политика;
− комплекс мер по государственному регулированию внешней торговли;
− изменение валютного курса.
|
|
|
