 |
Вопрос 2. Горизонтальный анализ
|
|
|
|
Горизонтальный анализ (временной, динамический) применяется для анализа динамики абсолютных и относительных показателей и заключается в сравнении показателей отчетного периода с показателями прошлого периода и расчета прироста анализируемых показателей.
Применительно к финансовой отчетности горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно в качестве базисных темпов роста используются темпы роста за несколько периодов.
Цель горизонтального анализа – выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям. Ценность ГА снижается в условиях инфляции.
ГА может выполняться по данным всех форм отчетности с различной степенью агрегированности (группировки и укрупнения). Пример аналитического баланса.
Аналитическая таблица ГА
| Показатель баланса | Абс.значение на Н.П. | Абс.значение на К.П. | Изменение абсолютного показателя (прирост) | Темп прироста |
Вопрос 3.Вертикальный (структурный) анализ.
Применяется как правило при анализе финансовой отчетности и состоит в выявлении структуры итоговых показателей, определение влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Цель ВА - расчет удельные веса отдельных статей отчетности в соответствующем итоговом (результативном) показателе, оценки динамики этих статей для выявления и прогнозирования структурных изменений итогового (результативного) показателя. Для проведения ВА также производится построение аналитических таблиц.
|
|
|
Аналитическая таблица ВА
| Показатель баланса | Отности.показь на Н.П. = Абс.показатель/ Итог баланса | Отности.показь на К.П. = Абс.показатель/Итог баланса | Изменени относ.показат. (прирост) |
Вопрос 4. Аналитические таблицы
При анализе показателей отчетности, как правило, ВА дополняется ГА. На основе взаимодополняющих друг друга ГА и ВА строятся сравнительные аналитические таблицы. (Это могут быть и сравнительный аналитический баланс, и форма 2 и т.п.).
Сравнительная аналитическая таблица.
| Показатель | Абсолютные величины, т.р. | Относительные показатели | ||||||
| Структуры | ||||||||
| На н.г. | На к.г. | Изменение (+,-) | На н.г. | На кг | Изменение (+,-) | Темп прироста | Изменение абсолют показат/ изменение итога баланса | |
| 1.Показатель_1 | ||||||||
| 2.Показатель_2 | ||||||||
| 3.Показатель_3 | ||||||||
| ------------- | ||||||||
| N.Итоговый показатель ИП=П1+П2+П3+... |
В столбцах:
1.Название показателя. 2.Абсолютное значение на начало периода (года).
3.Абсолютное значение на конец периода. 4.Изменение (прирост) в абсолютных единицах.
5.Структура на начало периода в %: отношение абсолютного показателя на начало периода к итогу баланса на начало периода (статья баланса /итог баланса).
6.Структура на конец периода в %: отношение абсолютного показателя на конец периода к итогу баланса на конец периода.
7.Изменение в % в структуре. 8.Темп прироста по статье.
9.Доля факторов в изменении итога баланса в %. Изменение статьи баланса/изменение итога баланса. Факторный анализ позволяет определить какое влияние и в какой степени оказали факторы (статьи баланса) на изменение итога баланса.
Тема 3. Способы детерминированного факторного анализа (продолжение)
Вопрос 1.Понятие, типы, задачи факторного анализа.
|
|
|
Факторный анализ – комплексное системное изучение и измерение воздействия факторов на величину результативных показателей.
Типы факторного анализа.
1.Детерминированный (функциональный), стохастический (корреляционный).
2.Прямой (дедуктивный), обратный (индуктивный). 3.Ретроспективный, прогнозный.
Задачи факторного анализа.
1.Отбор факторов, определяющих результативный показатель.
2.Классификация и систематизация факторов.
3.Определение формы и моделирование зависимости между результативным и факторными показателями.
4.Расчет влияния факторов и оценка роли каждого фактора в изменении результативного показателя.
5.Практическое использование факторной модели для управления экономическими процессами.
Вопрос 2. Классификация факторов.
1.Основные/второстепенные. 2.Внутренние/внешние 3.Общие/специфические
4.Постоянные/переменные. 5.Интенссивные/экстенсивны.
Вопрос 3. Детерминированные факторные модели, их виды и преобразования.
1.Аддитивные: результативный показатель=сумме нескольких факторов. Y=x1+x2+…
2.Мультипликативные: результативный показатель=произведению нескольких факторов. Y=x1*x2*…
3.Кратные: результативный показатель=частное от деления одного фактора на другой. Y=x1/x2.
4.Смешанные (комбинированные): сочетание комбинаций различных моделей. Y=x1/(x2+x3). Y=(x1+x2)/x3.
К кратным (и смешанным) моделям применяют преобразования:
А)Удлинение – числителя исходной модели путем замены одного или нескольких факторов на сумму однородных показателей. Например с/с единицы продукции
С/с=Затр/Vпрод=(Зпост+Зперем)/Vпрод=(Т+М+А+ПР)/Vпрод=Т/V+М/V+А/V+ПР/V=x1+x2+x3+x4, где х1 – трудоемкость, х2 – материалоемкость, х3 – уровень амортизации, х4 – уровень прочих расходов. Модель превратилась в аддитивную, проще работать.
Б)Формальное разложение исходной модели – удлинение знаменателя путем замены одного или нескольких факторов на сумму или произведение однородных факторов.
Рентабельность продукции: Прибвль/Затр=Приб/(Т+М+А+ПР).
В)Расширение факторной модели – за счет умножения числителя и знаменателя дроби на один или несколько факторных показателей.
Пример: рентабельность активов = Пр/Ак=Пр/Ак*Выр/Выр = (Пр/Выр)*Выр/Ак = Рент продаж*Оборачиваемость.
|
|
|
Г)Сокращение – деление числителя и знаменателя на один и тот же показатель.
Вопрос 4. Способы (методы) факторного анализа и их характеристика.
1.Метод цепных подстановок. 2.Метод абсолютных разниц (разновидность МЦП).
3.Интегральный метод. 4.Индексный метод. 5.Метод дифференциального исчисления и др.
Характеристика способов детерминированного факторного анализа.
| Способ | Достоинство | Недостатки | Число факторов в модели | Типы моделей |
| Цепных подстановок, абсолютных разниц | Универсален | Результат зависит от последовательности подстановки факторов | 2 и более | Аддитивные, мультипликативные, кратные, смешанные |
| Интегральный | Универсален, не зависит от последовательности факторов | Сложность математического аппарата, громоздкость, использование компьютера | 2 и более | Мультипликативные, кратные, смешанные |
| Индексный | Для изучения сложных статистический совокупностей | Ограничения в применении | 2 и более | Мультипликативные, кратные |
|
|
|
