Оценка финансовой устойчивости организации

Наименование показателя	Формула расчета	Форма отчета	Номера строк (с.), граф (г.)	Значение	Пояснение
пр. год	отч. год
Коэффициент концентрации собственного капитала	собственный капитал		с.490-с.465-с.252-с.244	0,53	0,46	Наблюдается понижение коэффициента, поэтому предприятие стало менее стабильным, финансово устойчивым, более зависимым от внешних кредиторов по сравнение с прошлым годом
всего хозяйственных средств (нетто)	с.300-с.252-с.244
Коэффициент финансовой зависимости	всего хозяйственных средств (нетто)		с.300-с.252-с.244	1,89	2,17	Рост коэффициента означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия
собственный капитал	с.490-с.465-с.252-с.244
Коэффициент маневренности собственного капитала	собственные оборотные средства		с.290-с.252-с.244-с.230-с.690	-0,05	0,17	Рост коэффициента показывает, что увеличилась часть собственного капитала для финансирования текущей деятельности
собственный капитал	с.490-с.252-с.244
Коэффициент концентрации заемного капитала	заемный капитал		с.590+с.690	0,47	0,54	Дополнительный коэффициент к коэффициенту концентрации собственного капитала ([1]+[4]=1)
всего хозяйственных средств (нетто)	с.300-с.252-с.244
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	долгосрочные пассивы		с.590	0,00	0,00	Данный коэффициент показывает, какая часть ОС и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами
внеоборотные активы	с.190+с.230
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	долгосрочные пассивы		с.590	0,00	0,00	Данный коэффициент характеризует структуру капитала. Повышение показателя (отрицательная тенденция) означает, что предприятие более зависит от внешних инвесторов
долгосрочные пассивы +собственный капитал	с.490-с.252-с.244+с.590
Коэффициент структуры заемного капитала	долгосрочные пассивы		с.590	0,00	0,00
заемный капитал	с.590+с.690
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	заемный капитал		с.590+с.690	0,89	1,17	Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов и о некотором снижении финансовой устойчивости. В отчетном году на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 112 коп. заемных средств.
собственные средства	с.490-с.252-с.244

 

Оценка рентабельности

Характеристика рентабельности вложений в деятельность того или иного вида: рентабельность собственного капитала и рентабельность авансированного капитала

Таблица 61

Оценка рентабельности

Наименование показателя	Формула расчета	Форма отчета	Номера строк (с.), граф (г.)	Значение
отч. год	пр. год
Чистая прибыль	балансовая прибыль - платежи в бюджет		с.190
Рентабельность продукции	прибыль от продаж		с.050	0,06	0,03
выручка от продаж	с.010
Рентабельность основной деятельности	прибыль от продаж		с.050	0,06	0,04
затраты на производство и сбыт продукции	с.020+с.030+с.040
Рентабельность совокупного капитала	чистая прибыль	1,2	с.190(ф.2)	0,13	0,07
итог среднего баланса нетто	с.300-с.252-с.244(ф.1)
Рентабельность собственного капитала	чистая прибыль	1,2	с.190(ф.2)	0,28	0,14
средняя величина собственного капитала	с.490-с.252-с.244(ф.1)
Период окупаемости капитала	средняя величина собственного капитала	1,2	с.490-с.252-с.244(ф.1)	3,57	7,32
чистая прибыль	с.140-с.150(ф.2)

 

Оценка деловой активности

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной деятельности.

1. Степень выполнения плана по основным показателям и обеспечения заданных темпов их роста.

В данной организации динамика темпов изменения прибыли (Т_пб), реализации (Т_р) и авансированного капитала (Т_ак) следующая

Т_пб >Т_р >Т_ак >100% (Т_пб = 248%, Т_р = 227%, Т_ак = 120%).

Эта зависимость означает, что:

1. Экономический потенциал предприятия возрастает.

2. По сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно.

3. Прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует относительном снижении издержек производства и обращения.

Уровень эффективности использования ресурсов предприятия

Оборачиваемость оценивают, сопоставляя показатели средних остатков оборотных активов и их оборотов за анализируемый период. Оборотами являются:

1. для производственных запасов – затраты на производство и реализацию продукции (155020 тыс. руб.);

2. для дебиторской задолженности – реализация продукции по безналичному расчету (заменяют выручкой от реализации), (165074 тыс. руб.).

Экономическая интерпретация показателей оборачиваемости

1. Оборачиваемость в оборотах – указывает среднее число оборотов средств, вложенных в активы данного вида.

2. Оборачиваемость в днях – продолжительность (дн.) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида.

Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла, т.е. сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента их возврата в виде выручки на расчетный счет.

виде выручки на расчетный счет.________________________________________________________________________________________________Показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов обобщаются в показателях оборота собственного капитала и оборачиваемости основного капитала,характеризующих соответственно отдачу вложенных в предприятие: а) средств собственника; б) всех средств,включая привлеченные. Различие между этими коэффициентами обусловлено степенью привлечения заемных средств для финансирования производственной деятельности.

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.

Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.п.

Таблица 62

Оценка деловой активности

Наименование показателя	Формула расчета	Форма отчета	Номера строк (с.), граф (г.)	Значение
отчетный год	прошлый год
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	—		с. 190
2. Производительность труда, тыс. руб.	выручка от реализации	2, 5	с.010(ф. №2)
среднесписочная численность	с.760(ф. №5)
3. Фондоотдача	выручка от реализации	1, 2	с.010(ф. №2)	9,85	7,27
средняя стоимость основных средств	с.120 (ф. № 1)
4. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	выручка от реализации	1, 2	с.010 (ф. №2)	9,47	26,23
средняя дебиторская задолженность	с.240(ф. №1)
5. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	360 дней	1, 2	см. алгоритм для показателя 4	38,03	13,73
показатель 4
6. Оборачиваемость запасов (в оборотах)	себестоимость реализации	1, 2	с.020 (ф. №2)	16,95	13,95
средние запасы	с.210+с.220 (ф. № 1)
7. Оборачиваемость запасов (в днях)	360 дней	1, 2	см. алгоритм для показателя 6	21,24	25,81
показатель 6
8. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	средняя кредиторская задолженность∙ 360 дн.	1, 2	с.611+с.621+ с.622+с.627	25,11	27,00
себестоимость реализации	с.020(ф. №2)
9. Продолжительность операционного цикла	показатель5 + показатель 7	1,2	см. алгоритмы для показателей 4.6, 4.8	59,27	39,54
10. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	средняя дебиторская задолженность	1, 2	см. алгоритм для показателя4	0,11	0,04
выручка от реализации
11. Оборачиваемость собственного капитала	выручка от реализации	1, 2	с.010(ф. №2)	8,19	7,53
средняя величина собственного капитала		с.490–с.252–с.244 (ф. №1)

⇐ Предыдущая3456789101112

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: