Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса

Активы по степени ликвидности	Предыдущий год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Пассивы по сроку погашения	Предыдущий год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.
Предыдущий год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.
Абсолютно ликвидные активы (А1)	224 287	536 613	Наиболее срочные обязательства (П1)	1 420 950	1 172 653	-1 196 663	-636 040
Быстрореализуемые активы (А2)	337 071	2 742 702	Срочные пассивы (П2)	2 518 754		-2 181 683	2 742 702
Среднереализуемые активы (А3)	3 721 395	7 408 307	Долгосрочные обязательства (П3)	528 921	10 404 634	3 192 474	-2 996 327
Труднореализуемые активы (А4)	4 162 377	5 126 438	Постоянные пассивы (П4)	3 993 387	4 252 002	168 990	874 436

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

= 224287/4206620=0,05

= 536613/1446131=0,37

Нормативное значение 0,2¸0,4.

 

2. Коэффициент срочной или быстрой ликвидности:

= 224287/(2518754+1420950)=0,06

 

= 536613/1172653=0,46 (55)

 

3. Коэффициент текущей ликвидности:

=(4299635-430900)/4206620 =0,92

 

=(10702851-412700)/1446131= 7,12

(56)

Нормативное значение 1¸2.

Таблица 29

Динамика коэффициентов ликвидности

Показатель	Нормативные ограничения	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2¸0,4	0,05	0,37	0,32
3. Коэффициент текущей ликвидности	1¸2	0,92	7,12	6,2
4. Коэффициент быстрой ликвидности		0,06	0,46	0,4

 

Вывод: После расчета коэффициентов платежеспособности видно, что все они не входят в нормативные ограничения, что говорит о недостаточной платежеспособности предприятия.

 

4.7 Диагностика банкротства предприятия

 

Для оценки степени близости организации к банкротству и ее кредитоспособности широко используется факторная модель известного западного экономиста Альтмана, разработанная с помощью многомерного дискриминантного анализа.

Показатель Z-счет Альтмана на конец отчетного периода:

Z-счет = 1,2К₁ + 1,4К₂ + 3,3К₃ + 0,6К₄ + К₅ (57)

или

В зависимости от значения Z-счета по определенной шкале производится оценка вероятности наступления банкротства в течение 2 лет:

Если Z<1,81, то вероятность банкротства очень велика.

Если 1,81<Z<2,675, то вероятность банкротства средняя.

Если Z=2,675, то вероятность банкротства равна 50%.

Если 2,675<Z<2,99, то вероятность банкротства невелика.

Если Z>2,99, то вероятность банкротства ничтожна.

 

Задание

1. Используя модель Альтмана провести анализ диагностики банкротства предприятия.

2. Предложить пути финансового оздоровления предприятия.

 

Таблица 30

Исходные данные для оценки вероятности банкротства

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год
1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
3. Активов, всего
4. Резервы
5. Фонды социального назначения и целевое финансирование	-	-
6. Нераспределенная прибыль	54 671	72 916
7. Уставный капитал
8. Заемные средства, всего	4 735 541	11 850 765
9. Выручка от реализации	5 469 595
10. Прибыль от реализации	340 484	167 003
Коэффициенты
К1	0,51	0,68
К2	0,01	0,005
К3	0,04	0,01
К4	0,73	0,30
К5	0,65	0,22
Z-счет Альтмана	1,83	1,25

 

К_{1прюгод} = 4299635/8462012 = 0,51

К_1от.год = 10702851/15829289 = 0,68

 

К_{2прюгод} = 54 671/8462012 = 0,01

К_2от.год = 72 916/15829289 = 0,005

 

 

К_{3прюгод} = 340 484/8462012 = 0,04

К_3от.год = 167 003/15829289 = 0,01

 

К_{4прюгод} = 3440257/4 735 5412 = 0,73

К_4от.год = 3561090/11 850 765 = 0,30

 

К_{5прюгод} = 5 469 595/8462012= 1,83

К_5от.год = 3491690/15829289= 1,25

 

Z-счет _прюгод = 1,2*0,51 + 1,4*0,01 + 3,3*0,04 + 0,6*0,73 + 1,83 = 1,83

Z-счет _от.год = 1,2*0,68 + 1,4*0,005 + 3,3*0,01 + 0,6*0,30 + 1,25 = 1,25

 

Вывод: После проведения диагностики предприятия видно, что вероятность банкротства предприятия очень велика. Можно сказать, что такое положение на предприятии сложилось в связи с низкой выручкой и прибылью от реализации продукции.

По итогам анализа эффективности деятельности ОАО «Красмаш» был выявлено, что предприятие неэффективно использует свои основные, оборотные средства и трудовые ресурсы. Также было обнаружено, что ухудшилась эффективность деятельности предприятия в целом и необходимо принимать меры по решению данных проблем.

Всю совокупность организационно-технических мероприятий по повышению

эффективности производства можно представить следующими направлениями.

I. Пути повышения эффективности использования основных средств:

1) Приобретение высококачественных основных средств и замена физически изношенного и морально устаревшего оборудования на более новое и производительное в результате увеличится эффективный фонд времени единицы оборудования;

2) Освобождение предприятия от излишнего оборудования, машин и других основных средств или сдача их в аренду;

3) Своевременное и качественное проведение планово-предупредительных и капитальных ремонтов;

4) Повышение уровня квалификации обслуживающего персонала;

5) Повышение коэффициента сменности работы оборудования;

6) Повышение уровня механизации и автоматизации производства;

7) Улучшение качества подготовки сырья и материалов к процессу производства;

8) Внедрение новой техники и прогрессивной технологии – малоотходной, энерго- и ресурсосберегающей;

9) Совершенствование организации производства и труда с целью сокращения потерь рабочего времени и простоя в работе машин и оборудования;

10) Совершенствование технологических процессов.

II. Пути повышения эффективности использования оборотных средств:

1) Поддержание оптимального соотношения между собственными и заёмными средствами;

2) Расчёт оптимальных уровней запасов;

3)Ускорение оборачиваемости оборотных средств на каждой стадии оборота капитала;

4) Сокращение длительности производственного цикла. Данное мероприятие наряду с сокращением трудоемкости изделия оказывает также влияние на длительность продвижения детали, начиная от момента получения материала со склада и вплоть до выхода готовой продукции. Этот процесс оценивается длительностью оборота предметов труда или оборотных фондов. Чем короче длительность одного оборота, тем выше эффективность использования оборотных средств;

5) Сокращение незавершённого производства;

6) Сокращение размера производственных запасов и заделов — условие сокращения стоимости оборотных средств и при­роста рентабельности производства;

7) Сокращение дебиторской задолженности;

8) Совершенствование форм расчёта предприятия;

9) Своевременное вовлечение в хозяйственный оборот излишних запасов товарно-материальных ценностей;

10) Уменьшение запасов готовой продукции в результате улучшения планирования сбыта.

III. Пути повышения эффективности использования трудовых ресурсов:

1) Сокращение потерь рабочего времени в течение года, которое основывается на сокращении целодневных и внутрисменных простоев, что позволяет обеспечить прирост прибыли от продаж;

2) Повышение среднего уровня квалификации основных производ­ственных рабочих. Рост уровня специальных знаний, навыков и опыта основных рабочих, участвующих в изготовлении продукции, оказывает непосредственное влияние на сокращение трудоемкости производства продукции и способствует созданию резерва времени. Использование этого резерва позволит обеспечить дополнительный прирост прибыли от продаж;

3) Сокращение длительности производственного цикла. Данное мероприятие обеспечивает экономию рабочего времени в результате сокращения трудоемкости отдельных операций, предусмотренных процессом;

4) Оптимизация численности персонала предприятия - основной способ, к которому прибегают многие предприятия, пытаясь сэкономить средства. Суть оптимизации заключается в том, что количество персонала, работающего на предприятии, сводится к минимуму. Но как показывает практика, к данному методу следует прибегать в крайних случаях, потому что в результате непродуманного и неправильно организованного процесса оптимизации численности персонала вместо повышения эффективности и улучшения экономических показателей может произойти совершенно противоположный эффект;

5) Разработка системы мотивации персонала. Важную роль в системе управления персоналом играют мотивация и стимулирование работников. Обеспечение соответствующего уровня мотивации позволяет способствовать повышению результативности труда каждого сотрудника и эффективности всего производства, обеспечению систематического роста квалификации кадров, стабилизации коллектива.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Эффективность относится к числу ключевых категорий рыночной экономики, которая непосредственно связана с достижением конечной цели развития общественного производства в целом и каждого предприятия в отдельности, а также является важнейшим качественным показателем экономики, ее технического оснащения и квалификации труда.

Под экономической эффективностью, в настоящей работе, понималась результативность экономической деятельности предприятия, характеризуемая отношением полученного экономического эффекта или результата к затратам факторов, ресурсов, обусловившим получение этого результата.

Повышение эффективности деятельности ока­зывает многостороннее, комплексное влияние на экономику пред­приятия, что обеспечивает его устойчивый экономический рост, до­ходность и, в конечном счете, выживаемость в острой конкурентной борьбе в рыночной экономике. В масштабах национальной эконо­мики повышение эффективности производства ведет к более рацио­нальному использованию ресурсов, повышению качества жизни на­селения, обеспечению безопасности государства.

В условиях рыночной экономики на эффективность работы предприятия влияют самые разнообразные факторы. Их можно разделить на две основные группы: внешние и внутренние.

Внешние - это факторы, которые воздействуют на эффективность работы и принятие решений отдельными предприятиями и в краткосрочном плане не могут быть объектами контроля или влияния со стороны руководства предприятия, но не должны оставаться без внимания, а внутренние - которые находятся под контролем руководства предприятия, и на которые оно должно оказывать непосредственное влияние.

Анализ эффективности деятельности ОАО «Красмаш» по разработанной в данной работе методике показал, что предприятие неэффективно использует свои основные производственные фонды, оборотные средства и трудовые ресурсы. Также было обнаружено, что ухудшилась эффективность деятельности предприятия в целом и необходимо принимать меры по решению данных проблем.

ЛИТЕРАТУРА

 

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Табурчак П.П., Викуленко А.Е., Овчинникова Л.А. и др.: Учеб. пособие для вузов/ Под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. – Ростов н/Д: Феникс, 2008. – 352 с.

2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. Колмыков В.А., Сангадиев З.Г., Сычева Е.М., Карачёва Г.А. Красноярск. СибГАУ. 2012.

3. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2010. – 288 с.

4. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 471 с.

5. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 407 с.

6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие/ Г.В. Савицкая. – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2008. – 704 с.

7. Соловьева Н.А., Коркина Н.И. Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности организации и ее финансового состояния: Учебное пособие по курсу «Экономический анализ». Изд. 2-е, перераб. и доп. – Красноярск: РИО КГПУ, 2008. – 108 с.

8. Табурчак П.П., Викуленко А.Е., Овчинникова Л.А. и др. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.: Учеб. пособие для вузов / Под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. – Ростов н/Д: Феникс, 2008. – 352 с.

9. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: Учебное пособие. Изд. 2-е, доп. и перер. – Ростов н / Д: изд-во «Феникс», 2008. – 480 с. (Серия «Среднее профессиональное образование»).

10. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2008. – 272 с.

11. Экономический анализ: Учебник для вузов/ Под ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 527 с.

12. Экономический анализ: Ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособие/ Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. М.: Финансы и статистика, 2008. 656 с.

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение № 1

Таблица 1- Бухгалтерский баланс ОАО «Красмаш», тыс. руб.

Наименование показателя	Код	На 31 декабря 2012 г.	На 31 декабря 2011 г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок		5 183	8 145
Основные средства		3 951 584	3 709 547
в том числе: основные средства незавершенное строительство		3 699 284 252 300	3 476 124 233 423
Доходные вложения в материальные ценности		-	-
Финансовые вложения		2 152
Отложенные налоговые активы		1 166 355	442 916
Прочие внеоборотные активы		-	-
Итого по разделу I		5 126 438	4 162 377
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы		7 408 307	3 721 395
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям		15 229	16 882
Дебиторская задолженность		2 742 702	337 071
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)		-	-
Денежные средства и денежные эквиваленты		536 613	224 287
Прочие оборотные активы		-	-
Итого по разделу II		10 702 851	4 299 635
БАЛАНС		15 829 289	8 462 012
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал		3 561 090	3 440 257
Собственные акции, выкупленные у акционеров		-	-
Переоценка внеоборотных активов		-	-
Добавочный капитал (без переоценки)		341 698	230 532
Резервный капитал		2 820	1 011
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		72 916	54 671
Итого по разделу III		3 978 524	3 726 471
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства		9 149 557	16 516
Отложенные налоговые обязательства		1 255 077	512 405
Оценочные обязательства		-	-
Прочие обязательства		-	-
Итого по разделу IV		10 404 634	528 921
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства		-	2 518 754
Кредиторская задолженность		1 172 653	1 420 950
Доходы будущих периодов		124 830	129 325
Оценочные обязательства		148 648	137 591
Прочие обязательства		-	-
Итого по разделу V		1 446 131	4 206 620
БАЛАНС		15 829 289	8 462 012

 

Приложение № 2

Таблица 2 - Отчет о прибылях и убытках ОАО «Красмаш», тыс. руб.

 

Наименование показателя	2012 г.	2011 г.
Выручка (нетто)	3 491 690	5 469 595
Себестоимость продаж	3 324 687	5 129 111
Валовая прибыль (убыток)	167 003	340 484
Коммерческие расходы	-	-
Управленческие расходы	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	167 003	340 484
Доходы от участия в других организациях	-	-
Проценты к получению	238 482	1 319
Проценты к уплате	454 241	239 886
Прочие доходы	221 041	91 102
Прочие расходы	131 191	127 498
Прибыль (убыток) до налогообложения	41 094	65 521
Текущий налог на прибыль	-	-
в т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	11 012	16 232
Изменение отложенных налоговых обязательств	742 671	295 671
Изменение отложенных налоговых активов	723 440	266 335
Прочее	-	-
Чистая прибыль (убыток)	21 863	36 185

 

 

⇐ Предыдущая123456

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: