 |
Динамика показателей финансовой устойчивости
|
|
|
|
| Показатели | Норма-тивный уровень | Прошлый год | Отчетный год | Абс. откл. (+,-) |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | > 0,1 | 0,2 | 0,2 | - |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | < 1 | 0,5 | 0,5 | - |
| Коэффициент общей финансовой независимости | > 0,5 | 0,7 | 0,7 | - |
| Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат | > 0,6-0,8 | 0,3 | 0,4 | 0,1 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | > 0,5 | 0,1 | 0,2 | -0,1 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | > 0,6-0,8 | 0,7 | 0,7 | - |
подтверждает значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств, удостоверяющего факт финансирования основной части деятельности организаций за счет собственных средств.
Значение коэффициента общей финансовой независимой выше нормативного, что говорит об относительной независимости организаций от внешних источников финансирования, однако данный показатель имеет тенденцию к небольшому снижению в динамике. Аналогичная картина наблюдается и в отношении коэффициента финансовой устойчивости. Результат финансовой независимости в части формирования части запасов и затрат свидетельствует о том, что их большая часть финансируется за счет заемных источников – путем образования кредиторской задолженности, что может отрицательно сказаться на финансовой устойчивости. Недостаточно высокий уровень коэффициента маневренности собственного капитала не отвечает нормативным значениям по всем исследуемым организациям и к тому же имеет тенденцию к росту в динамике, что является негативным фактором и указывает на недостаточный размер собственных оборотных средств для их свободного использования.
|
|
|
Таким образом, выполненный анализ показывает, что финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов хозяйствующего субъекта, гарантирующие его постоянную платежеспособность. Поток хозяйственных операций и соответственно поток средств формируют соответствующую финансовую устойчивость. Управление потоками средств в ходе торгово-производственной деятельности ведет к улучшению финансового состояния организаций, к повышению их финансовой устойчивости.
Контрольные вопросы
1. Каков порядок проведения анализа финансового состояния организации?
2. Каковы источники информации для проведения анализа финансового состояния?
3. В чем состоит суть вертикального и горизонтального анализа баланса предприятия?
4. Каковы принципы построения аналитического баланса-нетто?
5. Что такое ликвидность организации и в чем ее отличие от его платежеспособности?
6. На основании каких показателей производится анализ ликвидности?
7. В чем состоит понятие и оценка финансовой устойчивости организации?
8. Какие показатели используются для анализа деловой активности?
9. При каких условиях рассчитываются коэффициенты восстановления платежеспособности?
10. Каковы главные сигналы кризисной ситуации в финансово-хозяйственной деятельности организаций?
11. Назовите направления анализа деловой активности.
12. Опишите формулу неравенства сравнительной динамики качественных показателей деловой активности.
13. Дайте характеристику показателям оборачиваемости в днях и оборотах.
14. В чем заключается сущность показателей продолжительности производственного, финансового и операционного циклов?
15. Какими показателями оценивается эффективность использования ресурсов организации и динамичности его развития?
|
|
|
Тесты
1. Анализ бухгалтерского баланса включает:
а) анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости;
б) анализ деловой активности, дебиторской и кредиторской задолженности, движения заемного капитала;
в) анализ собственного капитала, анализ вероятности банкротства, амортизируемого имущества;
г) анализ прибыли и рентабельности.
2. В состав внеоборотных (труднореализуемых) активов входят:
а) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
б) дебиторская задолженность, сроком погашения более 12 месяцев;
в) основные средства, незавершенное строительство;
г) внеоборотные активы.
3. Анализ активов, обязательств и капитала организации проводится по балансу с помощью одного из следующих способов:
а) дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции;
б) способа цепных подстановок;
в) горизонтального и вертикального анализа;
г) индексного метода.
4. Стоимость иммобилизованных средств по балансу организации равна:
а) итогу второго и пятого разделов баланса;
б) разность итогов третьего и первого разделов баланса;
в) итог второго раздела баланса;
г) итогу третьего раздела баланса.
5. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
а) А1>П1, А2>П2, А3<П3, А4<П4;
б) А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;
в) А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4<П4;
г) А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.
6. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения относятся к активам:
а) труднореализуемым;
б) медленнореализуемым;
в) быстрореализуемым;
г) наиболее ликвидным.
7. В основу группировки статей актива аналитического баланса положен признак:
а) надежности;
б) обеспеченности;
в) орочности оплаты;
г) ликвидности.
8. В основу группировки статей пассива аналитического баланса положен признак:
а) надежности;
б) обеспеченности;
в) срочности оплаты;
г) ликвидности.
9. Платежеспособность организации – это:
а) отсутствие долгов у организации;
б) способность организации отвечать по своим обязательствам;
в) отсутствие признаков банкротства у организации;
г) рост ликвидности активов организации.
10. Исчислите изменение коэффициента абсолютной ликвидности в динамике, если: величина денежных средств на начало года составила 771 тыс. руб., значение темпа роста на конец года составило 274,4%, величина текущих обязательств на начало года – 4447 тыс. руб., на конец года – 9088 тыс. руб.:
|
|
|
а) 0,2;
б) 0,06;
в) 0,35;
г) 1.
11. Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности:
а) 1;
б) 2;
в) 0,5;
г) 0,2.
12. Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается за период, равный:
а) 6 месяцам;
б) 3 месяцам;
в) 9 месяцам;
г) 1 году.
13. Организация, имеющая абсолютную финансовую устойчивость и абсолютную платежеспособность, рациональную структуру имущества и источников, прибыльна и относится:
а) го II классу рейтинга;
б) г III классу рейтинга;
в) г I классу рейтинга;
г) г IV классу рейтинга.
14. Рост коэффициента соотношения привлеченного и собственного капитала свидетельствует:
а) об усилении зависимости организации от привлеченного капитала;
б) о снижении финансовой зависимости от привлеченного капитала;
в) об увеличении удельного веса собственного капитала;
г) о росте финансовой активности организации.
Практические задачи
Задача 1
На основании данных приложения 1 «Бухгалтерский баланс» составьте аналитический баланс, произведите его вертикальный и горизонтальный анализ, определите: величину текущих актив и обязательств; коэффициенты ликвидности на начало и конец года. Дайте оценку изменения этих показателей, сравните с нормативным значением.
Задача 2
| Актив | на начало года, тыс. руб. | на конец года, тыс. руб. | Пассив | на начало года, тыс. руб. | на конец года, тыс. руб. |
| 1. Иммобилизо-ванные активы | 13 378 | 13 083 | 1. Собствен-ный капитал | 14 047 | 13 644 |
| 2. Мобильные активы | 2. Долгосроч-ные кредиты и займы | ||||
| - запасы и затраты | 2 181 | 1 990 | 3. Краткосроч-ные кредиты и займы | 1 010 | |
| - краткосрочная дебиторская задолженность | 4. Кредиторская задолженность | 1 442 | 1 008 | ||
| - денежные средства | |||||
| Всего актив | 16 426 | 15 721 | Всего пассив | 16 426 | 15 721 |
На основании данных таблицы оцените ликвидность баланса организации на начало и конец года, сравните с нормативным соотношением статей актива и пассива. Сделайте выводы.
|
|
|
Задача 3
Используя данные задачи 2, исчислите структуру капитала и привлеченных средств организации, абсолютные и относительные показатели динамики. Дайте оценку происшедшим изменениям в составе собственного капитала и привлеченных средств.
Задача 4
На основе данных аналитического баланса-нетто (задача 2) исчислите показатели, характеризующие финансовую устойчивость. Раскройте экономическое содержание этих показателей, сравните с нормативными значениями коэффициентов и дайте оценку происшедшим изменениям в динамике.
Задача 5
Определите коэффициент текущей ликвидности предприятия по следующим данным (тыс. руб.):
запасы – 694;
дебиторская задолженность – 430;
задолженность перед бюджетом – 22;
авансы полученные – 101;
денежные средства предприятия – 75;
задолженность поставщикам – 557.
Задача 6
На основании данных таблицы определите влияние факторов (собственного капитала, внеоборотных активов и оборотных активов) на изменения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.
| Показатели | На начало года | На конец года | Абс. откл. (+,-) |
| Капитал и резервы, тыс. руб. | 100 899 | 108 495 | |
| Доходы будущих периодов, тыс. руб. | 1 308 | 1 484 | |
| Резервы предстоящих расходов и платежей, тыс. руб. | |||
| Внеоборотные активы, тыс. руб. | 64 130 | 64 560 | |
| Оборотные активы, тыс. руб. | 15 1835 | 160 110 | |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | ? | ? |
Задача 7
Фактический коэффициент текущей ликвидности предприятия на конец отчетного периода составил 2,85. На начало отчетного года его величина была на 13% ниже по сравнению с фактическим значением на конец периода. Определить коэффициент возможной утраты предприятием платежеспособности в предстоящем текущем периоде.
Задача 8
Имеются следующие данные по предприятию: коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами – 0,85; запасы – 3000 тыс. руб., долгосрочные обязательства – 5000 тыс. руб. Какова стоимость внеоборотных активов предприятия?
Задача 9
Рассчитайте коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, если известно, что:
- уставный капитал – 3315 тыс. руб.;
- добавочный капитал – 268 тыс. руб.;
- внеоборотные активы – 2153 тыс. руб.;
- нераспределенная прибыль – 78 тыс. руб.;
- оборотные активы – 1980 тыс. руб.
Задача 10
Коэффициент соотношения собственных и заемных источников финансирования равен 1,5. Валюта баланса составляет – 12 000 тыс. руб. Чему равен собственный капитал предприятия?
|
|
|
Задача 11
Рассчитайте коэффициент соотношения заёмных и собственных средств, если известно: капитал и резервы – 8 200 тыс. руб., кредиторская задолженность – 1 200 тыс. руб., краткосрочный кредит – 500 тыс. руб., долгосрочный кредит – 970 тыс. руб.
Задача 12
Составьте баланс предприятия при следующих условиях: коэффициент текущей ликвидности – 1,7; денежные средства – 750 тыс. руб.; краткосрочные финансовые вложения – 250 тыс. руб.; коэффициент абсолютной ликвидности – 0,2; коэффициент авто-номии – 0,6; доля оборотных активов в структуре активов – 50%.
Задача 13
Составьте баланс предприятия, если известно, что удельный вес долгосрочных пассивов в итоге баланса составляет 10%, а внеоборотных активов – 40%. Коэффициент текущей ликвидности равен 1,5; темп прироста внеоборотных активов, которые в предыдущем периоде составили 400 тыс. руб., равен 250%.
Задача 14
Рассчитайте собственные оборотные средства предприятия, если капитал и резервы – 2 090 тыс. руб.; долгосрочный кредит – 300 тыс. руб.; кредиторская задолженность – 1 570 тыс. руб.; краткосрочный кредит – 120 тыс. руб.; внеоборотные активы – 1 700 тыс. руб.
|
|
|
