 |
Факторный анализ рентабельности капитала ООО «Водоканал-сервис»
|
|
|
|
| Показатели | Условные обозначения | 2005г. (базисный период) | 2006г. (отчетный период) | Отклонения | |||
| абсолютные гр.4 - гр.3 | относит. (%) гр.5 / гр.3 * 100 | ||||||
| Исходные данные | |||||||
| 1 | Продукция, тыс. руб. | N | 43932 | 81846 | 37914,00 | 86,30 | |
| 2 | Трудовые ресурсы: |
| |||||
| а) промышленно-производственный персонал, чел. | Т | 34 | 34 | 0,00 | 0,00 | ||
| б) оплата труда с начислениями, тыс. руб. | U | 12298 | 24834 | 12536,00 | 101,94 | ||
| 3 | Материальные затраты, тыс. руб. | M | 22783 | 46079 | 23296,00 | 102,25 | |
| 4 | Внеоборотные активы |
| |||||
| а) величина внеоборотных активов, тыс. руб. | F | 545,5 | 402 | -143,50 | -26,31 | ||
| б) амортизация, тыс. руб. | А | 55 | 41 | -14,00 | -25,45 | ||
| 5 | Оборотные средства, тыс. руб. | Е | 13418,5 | 19299,5 | 5881,00 | 43,83 | |
| Расчетные показатели | |||||||
| 1 | Себестоимость продукции, тыс. руб. | S = U + M + A | 35136 | 70954 | 35818,00 | 101,94 | |
| 2 | Прибыль, тыс. руб. | Р = N –S | 8796 | 10892 | 2096,00 | 23,83 | |
| 3 | Рентабельность капитала (предприятия) | R = Р / (F + Е) | 0,63 | 0,55 | -0,08 | 158,75 | |
| Расчеты для трехфакторной модели | |||||||
| Фактор 1. Прибыльность продукции | Р / N | 0,2002 | 0,1331 | -0,0671 | -33,53 | ||
| Фактор 2. Фондоемкость продукции | F / N | 0,0124 | 0,0049 | -0,0075 | -60,44 | ||
| Фактор 3. Оборачиваемость оборотных активов | Е / N | 0,3054 | 0,2358 | -0,0696 | -22,80 | ||
Сначала найдем значение рентабельности для базисного и отчетного годов:
для базисного периода:
R0 = 8796 / (545,5 + 13418,5) = 0,63 = 63%
для отчетного периода:
R1 = 10892 / (402 + 19299,5) = 0,55 = 55%
Таким образом, прирост (уменьшение) рентабельности за отчетный период составляет
ΔR = 0,55 - 0,63 = -0,08 = -8%.
Рассмотрим, какое влияние на это изменение оказали различные факторы.
1. Исследование влияния изменения фактора прибыльности продукции
1.1. Рассчитываем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменялась только рентабельность продукции, а значения всех факторов остались на уровне базисных:
|
|
|
= (10892 / 81846) / [(545,5 / 43932) + (13418,5 / 43932)] = 0,1331 / (0,0124 + 0,3054) = 0,4188 = 41,88%
1.2. Выделяем влияние фактора прибыльности продукции:
ΔRλP = RλP – R0 = 0,4188 - 0,6300 = -0,2112 = -21,12%.
2. Исследование влияния изменения фондоемкости
2.1. Рассчитываем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два фактора - рентабельность продукции и фондоемкость, а значение оставшегося третьего фактора сохранилось на уровне базиса:
= (10892 / 81846) / [(402 / 81846) + (13418,5 / 43932)] = 0,1331 / (0,0049 + 0,3054) = 0,4289 = 42,89%
ΔRλF = RλF – RλP = 0,4289 – 0,4188 = 0,0101 = 1,01%.
3. Исследование влияния оборачиваемости оборотных активов
3.1. Рассчитываем рентабельность для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов: рентабельности продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных активов (расчет R1 = 0,5500 приведен выше).
3.2. Выделяем влияние фактора оборачиваемости оборотных средств
ΔRλP = R1 - RλF = 0,5500 - 0,4289 = 0,1211 = 12,11%.
ΔR = R1 – R0 = ΔRλP + ΔRλF + ΔRλE = -0,2112 + 0,0101 + 0,1211 = -0,08 = -8,00%
Таким образом, за 2006г. по сравнению с 2005г. рентабельность капитала ООО «Водоканал-сервис» снизилась на 8%. На изменение рентабельности капитала оказало отрицательно влияние понижение прибыльности продукции (-21,12%), а положительное влияние - ускорение оборачиваемости оборотных средств (+12,11%) и изменение фондоемкости продукции (+1,01%).
В заключение данного раздела дипломной работы проведем анализ рентабельности основного вида продукции, реализуемого ООО «Водоканал-сервис», - сернокислого алюминия (жидкого сульфата алюминия).
Исходные данные для факторного анализа рентабельности представлены в табл. 12.
Факторная модель для анализа имеет вид:
R = [((ПЦ – ЗЦ) * О – И) / (ПЦ * О)] * 100
|
|
|
где: ПЦ – продажная цена;
ЗЦ – закупочная цена;
И – издержки обращения;
О – объем реализации
R02005 = [((7393 – 4980) * 5070 – 5201000) / (7393 * 5070)] * 100 = 18,8%
R1усл = [((6379 – 4980) * 5070 – 5201000) / (6379 * 5070)] * 100 = 5,8%
R2усл = [((6379 – 4980) * 11000 – 5201000) / (6379 * 11000)] * 100 = 14,5%
R12006 = [((6379 – 4980) * 11000 – 7003000) / (6379 * 11000)] * 100 = 11,9%
Таблица 12
Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж сернокислого алюминия
| Период | Объем реализации, тонн | Закупочная цена, руб. / тонна | Закупочная стоимость объема реализации, руб. (гр. 2 * гр. 3) | Издержки обращения, руб. | Цена реализации, руб. / тонна | Валовая выручка, руб. (гр. 2 * гр. 6) | Прибыль (гр. 7 – гр. 4 – гр. 5) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 2005г. | 5070 | 4980 | 25248600 | 5201000 | 7393 | 37482510 | 7032910 |
| 2006г. | 11000 | 4980 | 54780000 | 7003000 | 6379 | 70169000 | 8386000 |
ΔR = R12006 - R02005 = 11,9 – 18,8 = -6,9%
ΔR(ПЦ) = R1усл - R02005 = 5,8 – 18,8 = -13%
ΔR(О) = R2усл – R1усл = 14,5 – 5,8 = 8,7%
ΔR(И) = R1 – R2усл = 11,9 – 14,5 = -2,6%
Проверка:
ΔR = ΔR(ПЦ) + ΔR(О) + ΔR(И) = -13% + 8,7% - 2,6% = -6,9%
Таким образом, за 2006г. произошло снижение рентабельности продаж сернокислого алюминия за счет снижения продажной цены (на 13%), рост рентабельности за счет увеличения объема реализации (на 8,7%) и снижение на 2,6% за счет роста издержек обращения. Общее изменение рентабельности – снижение на 6,9%.
Проведенный анализ показывает, что, снизив цену, предприятие увеличило объем реализации, увеличив тем самым и величину валовой прибыли, однако рентабельность продаж при этом существенно снизилась.
|
|
|
