Эндогенная детерминистская теория цикла. Модель Н. Калдора.

 

В модели Калдора делается попытка объяснить циклические ко­лебания экономической активности эндогенными факторами, в виде которых выступают процессы формирования сбережений и инвести­ций в различных фазах цикла деловой конъюнктуры.

Модель Калдора описывает только рынок благ, причем на рынке благ выступают лишь домохозяйства и фирмы. Калдор предположил, что объем сбережений и величина инвести­ционного спроса не являются линейно зависимыми от дохода функ­циями, а описываются так называемыми логистическими (S-образны-ми) кривыми. По мнению Калдора, объемы инвестиций и сбережений меняются в зависимости от экономической конъюнктуры: в условиях спада инве­стиционный спрос неэластичен к приросту национального дохода, так как имеются свободные производственные мощности. Чем меньше остается свободных производственных мощностей в период подъема, тем более эластичен становится спрос на инвестиции по отношению к доходу, однако при достижении национальным доходом величины НД полной занятости инвестиции становятся опять малоэластичны к доходу, так как их осуществление сопряжено со значительными издержками вследствие повышения ставок процента и зарплаты.

Рис.12.4. Модель экономических циклов Калдора

Объем сбережений также подвержен аналогичным колебаниям вследствие того, что предельная склонность к сбережению достаточно велика при крайних значениях дохода — ниже среднего и выше сред­него уровня — и относительно мала при среднем уровне дохода.

Колебания объемов сбережений и инвестиций вызывают отклоне­ния от равновесного состояния на рынке благ и соответствующую реакцию экономики на нарушения равновесия, что и порождает меха­низм циклических колебаний.

Равновесие на рынке благ устанавливается при условии равен­ства объемов инвестиций и сбережений: I(y,t) = S(y,t). Однако в модели Калдора такое равновесие может достигаться лишь как крат­косрочное статическое равновесие.

Для наглядности рассмотрения действия механизма циклических колебаний совместим графики функций сбережений и инвестиций Калдора, как это сделано на рис. 12.4. Легко увидеть, что в течение одного периода значения объемов сбережений и инвестиций могут совпадать только трижды: в начале, в середине и в конце периода (что соответствует точкам А, В, и С на рис. 12.4). При этом каче­ственные характеристики краткосрочного равновесия принципиаль­но различны.

В точке В краткосрочное равновесие неустойчиво: любое слу­чайное отклонение от точки В влево приводит к образованию из­бытка на рынке благ (так как S > I), что будет способствовать только дальнейшему сокращению производства, любое же случайное отклонение от точки В вправо приводит к образованию дефицита на рынке благ (так как I > S), что будет способствовать дальнейше­му росту производства.

Напротив, в точках А я С краткосрочное равновесие устойчиво, так как отклонение от А или С вправо приводит к избытку благ (S > I) и оказывает понижающее воздействие на объем производ­ства, а отклонение влево—соответственно приводит к дефициту и содействует росту производства.

Но и в точках Л и С равновесие краткосрочно и нарушается вслед­ствие изменения склонности предпринимателей к инвестированию. Так, в условиях низкой конъюнктуры склонность к инвестированию мала, то объем инвестиций может оказаться меньше величины выбытия ка­питала. Однако когда через какое-то время обнаруживается нехватка действующего капитала, склонность к инвестированию возрастает, спрос на инвестиции увеличивается и график I(y,t) смещается вверх. В ус­ловиях высокой конъюнктуры склонность к инвестированию велика, и объем инвестиций начинает превышать величину выбытия капитала, однако когда через какое-то время обнаруживается, что объем капита­ла превысил оптимальный размер, склонность к инвестированию падает, соответственно спрос на инвестиции уменьшается, и график I(y,t) сме­щается вниз.

Пусть величина национального дохода равна у0. На рынке благ наблюдается дефицит (I > S), что стимулирует рост производства: у0 => ус. Когда экономика достигнет точки С, то установится крат­косрочное устойчивое равновесие. Если такое состояние конъюнк­туры продержится достаточно долго, то график сбережений начнет смещаться вверх вследствие повышения объемов сбережений (так как доход ДХ устойчиво растет), а график инвестиций — вниз, так как величина капитала будет приближаться к оптимальному размеру. Встречное движение графиков I(y,t) и S(y,t) приведет к сближению точек В и С, вплоть до их слияния. В результате краткосрочное устойчивое равновесие превратится в неустойчивое. Как только величина НД станет меньше ус, то сбереже­ния начнут превышать инвестиции, и возникший избыток на рынке благ будет оказывать воздействие на сокращение производства до тех пор, пока экономика не достигнет устойчивого равновесия в точке А.

Однако при низкой конъюнктуре размер сбережений начнет со­кращаться, что вызовет сдвиг S(y,t) вниз. Сокращение запасов гото­вой продукции может вызвать дефицит благ, который активизирует спрос на инвестиции, и I(y,t) начнет смещаться вверх. В результате точки А и В начнут сближаться, вплоть до полного совмещения, и устойчивое равновесие сменится неустойчивым.

При оживлении конъюнктуры любое случайное превышение ве­личины НД значения уд вызовет дефицит на рынке благ, и экономи­ческая система начнет стремиться к состоянию, соответствующему точке С (так как только при у = ус дефицит будет устранен).

Таким образом, Калдор описывает механизм, объясняющий про­хождение экономикой полного цикла деловой конъюнктуры: от вы­сокой активности к низкой и от низкой опять к высокой.

24. Модель Самуэльсона — Хикса представляет собой типично кейнсианскую динамическую модель со статическими ожиданиями, то есть предполагается, что уровень цен и ставка процента постоянны, при)том модель рассматривает только рынок благ. В модели представлены только два субъекта — домашние хозяй­ства и фирмы. Объем потребления в текущем периоде определяется величиной дохода предшествующего периода:

Сt = С0 + Су. уt-1 (12.1) Объем индуцированных инвестиций в текущем периоде определя­ется величиной прироста дохода предшествующего периода:

I инt = Ак• (уt-1-уt-2). (12.2) Статическое равновесие в каждый момент времени будет достигаться при условии:

y t = Ct + It = C0 + Cy..yt-1 + I инt +IAt (12.3) Обозначим автономные расходы, то есть сумму автономного по­требления и автономных инвестиций, как At и преобразуем выраже­ние (12.3) в вид: у t = СУ • yt-1 + Ак• (уt-1-уt-2)+A t (12.4) Уравнение (12.3) определяет характер динамики национального дохода. Так как ожидания субъектов статичны, то динамика потреб­ления и индуцированного инвестиционного спроса предсказуема и не может быть причиной колебаний.

Если постоянны и автономные расходы, то в экономике устано­вится долгосрочное равновесие при фиксированном уровне нацио­нального дохода:

у =А/(1-Су).

Если же автономные расходы меняются, то динамика националь­ного дохода тоже будет меняться. Обозначим отклонение величины национального дохода от долгосрочного равновесного значения как Dyt = yt — у и поставим вопрос о характере изменений в динамике национального дохода. В данной модели постулируется, что характер динамики нацио­нального дохода определяется характером поведения экономических субъектов. В формальном виде характер поведения домашних хо­зяйств выражается через величину предельной склонности к потреб­лению, характер поведения фирм — через приростную капиталоем­кость (акселератор).

После ряда преобразований уравнение (12.4) приводится к виду: ∆yt = (Су + Ак) •∆yt-1 - Ак •∆yt-2 (12.5) Характер изменения ∆yt зависит от значения дискриминанта (D) характеристического уравнения.

Если D > 0, то функция изменяется монотонно. Если D < 0, то изменение функции подвержено колебаниям. Значение D = 0 разделяет колебательные и неколебательные из­менения.

Для уравнения (12.5) дискриминант равен (Су + Ак)2 - 4Ак.

Следовательно (Су + Ак)2 = ААк отделяет колебательные и неколе­бательные решения уравнения 12.5.

С другой стороны, устремляется ли значение функции к опреде­ленному значению или в бесконечность, зависит от второго слагаемо-го^характеристического уравнения, в данном случае — от Ak.

Если Ак > 1, то значение функции устремляется в бесконечность, и динамическое равновесие достигнуто не будет.

Если Ак < 1, то значение функции устремится к определенной конечной величине, и экономика перейдет к состоянию статического равновесия. Если Ак = 1, то значение функции будет колебаться с постоян­ной амплитудой. Отсюда можно определить все возможные комбинации Су и Ак, при которых динамика национального дохода будет подвержена цик­лическим колебаниям или будет монотонно возрастающей, стремить­ся к конечной или бесконечной величине.

На рис. 12.3 выделено пять областей, образовавшихся после пере­сечения графика функции (Су + Ак)2 = 4Ак с проекцией значения Ак =1.

Значения Су и Ак, соответствующие области I, указывают на то, что после нарушения равновесия в результате шока в автономном спросе yt монотонно устремится к новому равновесному уровню: у= (At + ∆A)/(1-Cy).

Значения Су и Ак, соответствующие области II, указывают на то, что динамика yt достигнет нового равновесия возрастающих колебаний через процесс затухающих циклических колебаний. Значения Су и Ак, соответствующие области III, указывают на то, что динамика yt принимает характер возрастающих колебаний. Значения Су и Ак, соответствующие области IV, указывают на то, что yt после нарушения равновесия монотонно устремляется в бес­конечность. Значения Су и Ак, соответствующие области V (Ак =1), указыва­ют на то, что после нарушения равновесия возникают равномерные незатухающие колебания yt.

Тевес пополнил модель С-Х рынком денег, который в соответствии с моделью IS-LM взаимодействует на рынок благ через ставку процента. В используемых нами обозначениях динамическая функция спроса на деньги в модели Тевеса имеет вид It=IyY(t-1)+Ii*i(max)-Ii*I(t), т.е. в текущем периоде спрос на деньги для сделок зависит от дохода предшествующего периода, а спрос на них как имущество - от текущей ставки процента, что вытекает из предназначения каждой из частей кассовых остатков. Предложение денег задано экзогенно и равно M. При заданном уровне цен P = 1 на рынке денег установится динамическое равновесие, если М=IyY(t-1)+Ii(i(max)-i(t)), i(t)=Iy/Ii*Y(t-1)-(M-Ii(max))/Ii, i(t-1)=Iy/Ii*Y(t-2)-(M-Ii*i(max)/Ii. Из-за того что теперь ставка процента не постоянна, нужно из суммы автономных расходов выделить автономные инвестиции; при этом предполагают, что их объем в текущем периоде зависит от ставки процента предшествующего периода, At=Ii(Rmax-i(t-1)+Ca Тогда уравнение принимает вид Yt=CyY(t-1)+ŋ(Yt-1-Yt-2)-Ii*i(t-1)+Ca+IiRmax Подставив значение it-1 из уравнения в уравнение, после преобразований получим Yt=(Cy+ŋ)Yt-1-(ŋ-λ)Yt-2+Bt. Это уравнение определяет динамику национального дохода после приращения автономных расходов при взаимодействии рынка благ с рынком денег.

⇐ Предыдущая567891011121314Следующая ⇒

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: