 |
Условия торговли для частного инвестора
|
|
|
|
Частный инвестор может стать трейдером и зарабатывать на фондовом рынке только в том случае если будут соблюдены следующие условия:
1. Владение знаниями в области компьютерных технологий, что необходимо для самостоятельного изучения нескольких специализированных программ и их настройки;
2. Владение основами компьютерного программирования, что необходимо для разработки собственной МТС;
3. Владение на хорошем уровне теорией технического анализа, что необходимо для качественного программирования различных индикаторов состояния рынка и функций МТС;
4. Владение на хорошем уровне теорией управления капиталом, что необходимо для качественного программирования системы управления сделками, обеспечивающей защиту капитала от разорения;
5. Наличие разработанной стратегии торговли, куда входит: определение благоприятных условий для совершения сделок, определение моментов совершения сделок, определение правил закрытия и выхода из сделок.
Если хотя бы одно из перечисленных условий не выполняется, торговля частного инвестора будет представлять из себя авантюру с неизбежным разорением торгового капитала. Для того что бы частный инвестор удовлетворял перечисленным выше условиям необходимо его профессиональное обучение достаточно продолжительное время.
Торговые терминалы
Наиболее популярным торговым терминалом является Информационно-торговая система Quik. Quik – это программный комплекс для предоставления доступа к биржевым торгам акциями и облигациями на фондовой бирже через сеть Интернет в режиме реального времени (Интернет-трейдинг).
Основные функции торгового терминала Quik:
1.Авторизация пользователя;
|
|
|
2.Безопасность выполнения торговых операций;
3.Получение информации о состоянии активов;
4.Текущая биржевая информация о котировках акций различных предприятий;
5.Ввод заявки на покупку или продажу акций;
6.Экспорт биржевых данных в системы технического анализа MetaStock, Omega TS и MS Excel.
Одно из главных преимуществ программы Quik перед аналогичными продуктами других компаний состоит в том, что Quik позволяет одновременно торговать на разных торговых площадках.
Программы технического анализа
Самой известной программой для технического анализа рынка является программа MetaStock. Программа представляет собой новый стандарт для профессиональных трейдеров, позволяющий проводить торговые операции в реальном времени. При помощи этой программы трейдеры могут создавать, тестировать и полностью автоматизировать свои торговые системы, достигая тем самым максимальной прибыльности при проведении сделок. MetaStock дает возможность легко принимать решения о том, чем торговать, когда торговать и как торговать, чтобы добиться солидного успеха на рынках.
Основные функции программы MetaStock:
1. Анализ большого количества акций;
2. Создание, обновление и настройка графиков для всех отслеживаемых ценных бумаг;
3. Применение на графиках линии и индикаторы, характеризующих движение цен;
4. Формирование автоматических сигналов покупки/продажи;
5. Получение экспертных советов по любой ценной бумаге;
6. Помощь в принятии решений, основанных на текущих данных и прошлых результатах работы различных торговых систем.
Механические торговые системы
МТС – это программа, которая точно определяет моменты покупки или продажи акций, цены по которым следует покупать и продавать акции, количество покупаемых акций исходя из размеров торгового капитала. МТС разрабатывается на основе конкретной торговой стратегии. Торговая стратегия представляет собой набор правил, по которым должны выполняться торговые операции. Цель торговой стратегии – получение прибыли, в результате выполнения торговых операций. Правила торговой стратегии программируются с использованием какого-либо языка программирования, что позволяет автоматизировать процесс вычислений параметров торговых операций. Таким образом, трейдер создает программный инструмент, быстро и точно определяющий какие акции нужно покупать, когда их покупать, какое количество и по какой цене. Для создания и использования МТС необходимо, чтобы трейдер имел качественное образование в области информационных технологий и владел азами компьютерного программирования.
|
|
|
Основные функции МТС:
1. Определение состояния рынка, когда условия для совершения сделки благоприятны;
2. Точное определение цены, по которой совершается сделка;
3. Точное определение доли торгового капитала, которую можно использовать для совершения сделки;
4. Точное определение цены, по которой сделка должна быть закрыта.
Торговые роботы
Это программы, которые автоматически управляют торговым терминалом по заранее разработанному алгоритму. Использование торгового робота максимально автоматизирует работу трейдера, освобождая его от необходимости принятия решений по составлению заявок на покупку или продажу акций. Кроме того торговые роботы осуществляют контроль различных параметров процесса торговли с составлением соответствующих отчетов. В брокерских фирмах существует услуга по предоставлению торговых роботов в аренду, а также предлагаются услуги по разработке торгового робота по индивидуальному заказу клиента.
Основные функции торговых роботов:
1. Работает по заданному торговому алгоритму;
2. Имеется возможность изменять параметры программы (коэффициенты) и тем самым менять качество ее (эффективность) торговли;
3. Контролирует риски, если убытки превысили, например 5%, закрывает все позиции и больше не торгует;
4. Контролирует прибыли, если прибыль превысила, например 10%, закрывает все позиции и больше не торгует;
5. Управляет капиталом, открывает такой объем позиций, который снижает или исключает риски разорения;
|
|
|
6. Подает звуковые сигналы по заданному условию и отправляет смс-сообщения;
Контрольные вопросы.
1. Виды финансовых рынков (2);
2. Объяснить понятие трейдинг;
3. Классификация программ для трейдинга (4);
4. Назначение торговых терминалов;
5. Назначение программ технического анализа;
6. Назначение механических торговых систем МТС;
7. Назначение торговых роботов;
8. Условия торговли для частного инвестора (5);
9. Основные функции торгового терминала Quik (6);
10. Основные функции программы MetaStock (6);
11. Основные функции МТС (4);
12. Основные функции торговых роботов (6).
Тема 7. Организация торговли на фондовой бирже
Структурная схема торговли на фондовой бирже
Последовательность операций торговли. Организация торговли на фондовой бирже предусматривает последовательность выполнения операций в соответствии со следующим списком:
1. Клиент выбирает удобный для себя банк и открывает в этом банке лицевой счет. Этот счет будет использоваться для вывода денежных средств с фондовой биржи и получения дохода от торговых операций. Для удобства можно оформить пластиковую карточку.
2. Клиент обращается в офис брокерской фирмы. Там он выбирает вид услуги и заключает с брокером договор на обслуживание торговых операций с ценными бумагами на фондовой бирже через Интернет.
3. После заключения договора в брокерской фирме открывается торговый счет клиента, где будут размещаться денежные средства, необходимые для выполнения торговых операций. Далее брокерская фирма переводит деньги клиента в свой депозитарий на фондовой бирже. Торговые счета клиентов оформляются в специальном банковском хранилище, которое называется Депозитарий. Брокерская компания арендует депозитарий на фондовой бирже и хранит там активы клиентов, денежные средства и приобретенные клиентом акции российских предприятий.
4. После оформления торгового счета в офисе брокерской фирмы клиент получает программу «Торговый терминал Quik», свой личный пароль и ключ доступа терминала к торговому серверу на фондовой бирже. Кроме того на сервере брокера создается личная страничка клиента, с помощью которой клиент может получать информационные сообщения и отдавать различные поручения брокеру. На личной страничке клиент оформляет электронную подпись, которой подкрепляются все поручения, что необходимо для обеспечения режима информационной безопасности.
|
|
|
Для прибыльной торговли необходимо использование торговой системы. При торговле без торговой системы разорение клиента неизбежно – дело небольшого периода времени.
5. Для начала торговли клиент выбирает конкретный инструмент, т.е акции какого-либо предприятия или компании. Для выбора инструмента используются информационные обзоры по биржевой торговле, фундаментальному анализу предприятий, котировкам их акций и т.д. Эти обзоры размещаются на сайте брокерской компании, а также на других информационных сайтах по фондовому рынку в сети Интернет. Просмотр и изучение этих материалов осуществляется с помощью браузера.
6. После того как выбрана конкретная компания, акции которой клиент желает приобрести, клиент вводит информацию о динамике движения цены акций в МТС. Информация вводится либо с Интернет со специализированного сайта по котировкам акций, либо из тех данных, которые выдает торговый терминал Quik.
7. МТС определяет по какой цене следует покупать акции конкретной компании. Клиент ждет, когда цена акций принимает рекомендованное значение и с помощью торгового терминала Quik делает заявку на покупку акций компании.
8. Заявка на покупку акций поступает с торгового терминала на торговый сервер фондовой биржи. По этой заявке используются деньги клиента, размещенные в депозитарии, и покупаются на них акции указанной в заявке компании. Купленные акции автоматически оформляются по реквизитам клиента, размещаются в депозитарии и становятся его собственностью. При необходимости клиент может дать поручение брокеру вывести акции с фондовой биржи и получить сертификат на акции в брокерской фирме.
9. Продажа акций осуществляется аналогичным образом. С помощью МТС клиент определяет цену продажи. При достижении акции рекомендованной цены через торговый терминал делается заявка на продажу. Акции клиента, размещенные в депозитарии продаются на фондовой бирже. Денежная выручка от продажи акций размещается в депозитарии на торговом счете клиента.
10. В том случае, если по техническим причинам невозможно будет выполнить заявку на покупку или продажу акций через торговый терминал, имеется возможность дать поручение брокеру на совершение определенной торговой операции по телефону. Такая ситуация может возникнуть в случае отключения электроэнергии в бытовой электросети, выхода из строя компьютера клиента, нарушения соединения с сетью Интернет.
|
|
|
11. При необходимости вывода денежных средств с фондовой биржи клиент открывает личную страничку на сайте брокера, который размещается на сервере брокера. На личной страничке клиент заполняет бланк заказа на выполнение поручения на вывод денежных средств, ставит электронную подпись и отправляет этот бланк брокеру. Вывод денежных средств осуществляется в течение 5 дней от момента получения брокером соответствующего поручения. Деньги по запросу клиента выводятся с фондовой биржи и пересылаются в банк клиента на его лицевой счет.
12. За выполнение торговых операций брокер берет с клиента вознаграждение в размере 0.0045% от суммы сделки (Компания ВКС-Брокеркредитсервис). Например, если клиент совершил сделку на 100 000 р. То вознаграждение брокера составит 45 р. Вознаграждение списывается со счета клиента в начале каждой торговой сессии.
13. За использование депозитария и сервера фондовой биржи, биржа берет с клиента вознаграждение 200 р. в месяц. Вознаграждение списывается со счета клиента в начале каждого месяца.
14. В конце каждого календарного года определяется доход клиента от торговли на фондовой бирже за год. С этого дохода удерживаются 13% в пользу государства в соответствии с существующим законодательством. Этот подоходный налог списывается со счета клиента автоматически в начале календарного года, при наличии у клиента денежных средств в депозитарии. В этом случае клиенту не требуется сообщать в налоговый орган информацию о своих доходах на фондовой бирже. При отсутствии у клиента денежных средств в депозитарии на начало года брокер налоговыми отчислениями заниматься не будет. В этом случае клиент самостоятельно должен будет заплатить налог в налоговом органе с заполнением декларации.
15. Перевод денежных средств с фондовой биржи на лицевой счет клиента в его банке осуществляется бесплатно для клиента.
16. Если в активе клиента имеются акции компании на момент проведения собрания акционеров с решением о выплате дивидендов, то на торговый счет клиента автоматически будут начислены дивиденды компании за определенный период. Дивиденды начисляются в срок их выплат, определенный на собрании акционеров.
Список программных модулей МТС. Условие прибыльной торговли предусматривает наличие в МТС следующих программных модулей:
- Торговый модуль. Работает по алгоритму составленной стратегии. Точно определяет цену покупки или цену продажи акций.
- Модуль анализа перспективы. Работает по алгоритму стратегии анализа перспективы движения цены акции. Определяет высокую вероятность движения цены вверх, вниз или в боковом канале
- Тестовый модуль. Тестирует торговый модуль и модуль анализа перспективы на исторических данных движения цены. Позволяет проводить испытания различных индикаторов и вычислительных элементов с целью повышения прибыльности торговых стратегий.
- Модуль управления риском. Определяет максимально допустимый риск торговых операций, для того, чтобы торговый счет был надежно защищен от разорения при убыточных операциях. В зависимости от риска определяет максимальное количество акций, которое можно покупать при торговых операциях.
- Модуль управления прибылью. Определяет возможную прибыльность предстоящей сделки. В зависимости от прибыльности определяет минимальное количество акций для совершения сделки. Покупка акций меньше этого количества снижает прибыльность сделки и делает ее неэффективной.
Контрольные вопросы.
- Нарисовать структурную схему торговли на фондовой бирже;
- Последовательность операций клиента перед началом торговли (4);
- Объяснить понятие депозитарий;
- Последовательность операций для отправки заявки на покупку акций (3);
- Как осуществляются на фондовой бирже операции покупки и продажи акций (2);
- Как выполняются заявки при отсутствии связи с интернет (1);
- Как выполняется операция вывода денежных средств с фондовой биржи (1);
- Какие отчисления с клиента берут брокер, фондовая биржа и государство и в какие сроки (3);
- Как осуществляется выплата дивидендов (1);
- Список программных модулей МТС (5);
- Назначение торгового модуля;
- Назначение модуля анализа перспективы;
- Назначение тестового модуля;
- Назначение модуля управления риском;
- Назначение модуля управления прибылью.
Тема 8. Аудио-технологии
Аудио технологии – это технологии, которые обеспечивают обработку звуковой информации.
Виды звуковой информации. Компьютерная звуковая информация бывает 4-х видов:
1. Аналоговый звук
2. Цифровой звук
3. Синтезированный звук
4. Комбинированный звук
Аналоговый звук: такой звук записывают на компакт дисках формата Аудио-CD. В аудио компакт – дисках музыка записывается треками и размещается там в аналоговой форме. На аудио компакт – диске не может быть никаких файлов. Аналоговый звук отличается достаточно высоким качеством, но требует существенно большего дискового пространства, чем цифровой звук.
Цифровой звук: он получается в результате специального кодирования звуковых сигналов, поступающих в ПК с микрофона или с какого-либо другого устройства, формирующего звуковой сигнал. Цифровой звук требует больших объемов памяти. Одна минута цифрового звука, записанная с максимальным качеством, занимает около 10 мегабайт. Поэтому для цифрового звука применяются специальные методы сжатия, уменьшая при этом объем файлов в 10 раз.
Несжатые файлы с цифровым звуком – WAV, со сжатием – MP3.
Чем больше степень сжатия используется при получении MP3, тем ниже качество звука.
Синтезированный звук: это компьютерная музыка, представленная в формате MIDI. В этом формате мелодия синтезируется с помощью звуковой микросхемы, имеющейся на материнской плате. MIDI мелодии представляют собой последовательности команд. Команды управляются звуковой микросхемой и содержат коды нот. Каждая команда обеспечивает воспроизведение соответствующей ноты. Кроме того, команды определяют инструменты для воспроизведения музыки. Таким образом, каждой командой можно задавать инструмент, ноту и длительность этой ноты. Эта технология используется для создания компьютерной музыки и позволяет качественно изменять любые параметры мелодии, созданной на компьютере. Файлы с MIDI музыкой занимают всего несколько десятков килобайт.
Недостатки синтезированного звука:
1) MIDI файлы не могут хранить речь человека.
2) MIDI музыка очень хорошо звучит лишь на очень качественных звуковых системах.
3) MIDI файлы можно преобразовать в цифровой формат, но обратное преобразование невозможно.
Комбинированный звук: этот формат представляет музыкальную композицию, состоящую из небольших периодически повторяющихся фрагментов цифрового звука. Такие фрагменты называются СЕМПЛЫ. В комбинированном звуке создается простая компьютерная танцевальная музыка. Такой тип музыки называется трекерная музыка и является промежуточным вариантом между цифровым и синтезированным звуком.
Популярные программы для записи и редактирования цифровой музыки, звуковые редакторы:
1. Sound Forge
2. Wave Lab
3. Cool Edit
4. Saw Plus
|
|
|
