Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
 МегаЛекции

ГЛАВА II . Анализ качественных изменений в составе имущества                 




                предприятия ОАО «ЧЭАЗ»

           2.1.Особенности технико-организационного уровня

                                      предприятия

ОАО «ЧЭАЗ» организовано на основании Постановления Совета Министров Чувашской АССР за № 446 от 15 июля 1967 года как предприятие, производящее разнообразную продукцию и специализирующееся на производстве электрических приборов (различные реле, переключатели и т.п.), а также товаров народного потребления.

 

 

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету, приказом Минфина РФ на предприятии ОАО «ЧЭАЗ» на основании учетной политики амортизация основных фондов осуществляется по стандартным нормам. Фактические затраты на ремонт основных средств включаются в себестоимость продукции по мере выполнения ремонтных работ. Капитальный ремонт осуществляется как хозяйственным, так и подрядным способом. Фактическая себестоимость материальных ресурсов, списываемых на производство, определяется по средней себестоимости. Готовая продукция отражается в учете по фактической себестоимости. Лимит отнесения к МБП до 100-кратного минимума заработной платы за единицу.

По предприятию ОАО «ЧЭАЗ» выручка от реализации продукции определяется по моменту оплаты отпущенной продукции, выполненных работ и оказанных услуг. Вся прибыль после уплаты налогов учитывается на счете 81 с образованием фондов: фонд потребления, фонд накопления.

Для накопления и группирования принятой к учету информации предприятие ОАО «ЧЭАЗ» использует 8 журнально-ордерную систему учета.

     

Капитальный ремонт основных средств проводился в соответствии с графиком планово-предупредительного ремонта. В основном работы производились хозяйственным способом. Доля работ, выполненных хозяйственным способом, в общем объеме работ составляет 79,3 %, причем по – сравнению с 1997 годом произошло уменьшение доли работ, выполненных хозспособом на 18,1 %. 

 

                                2.2.Анализ актива предприятия.

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса (рис.1).

 

 

 


Рис. 1 Схема структуры актива баланса.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел). Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и другие).

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находятся в сфере обращения и в сфере производства, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия.

Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку (табл.1).                                                                                                         

 Таблица 1

    Оценка динамики и структуры активов предприятия за 1998 год.

 

Показатели

На начало 1998 г.

На конец 1998 г.

Отклонение,%
  Сумма т.р.

уд. вес, %

 сумма т.р.

уд.вес,%

    
АКТИВ                
1.Внеоборотные активы 333861 66,93 100,00 288577 66,14 100,00 -0,79 -
1.1.Нематер. активы 6 0,00 0,00 16 0,00 0,01 0,00 0,00
1.2.Основные средства 290271 58,19 86,94 244923 56,13 84,87 -2,06 -2,07
1.3.Незаверш. строит-во 42266 8,47 12,66 34258 7,85 11,87 -0,62 -0,79
1.4.Долгоср. фин. влож. 1318 0,26 0,39 9380 2,15 3,25 1,89 2,86
2.Оборотные активы 164962 33,07 100,00 147768 33,86 100,00 0,79 -
2.1.Запасы (с НДС) 111382 22,33 67,52 93903 21,52 63,55 -0,81 -3,97
2.2.Дебиторская зад-ть 51299 10,28 31,10 51753 11,86 35,02 1,58 3,93
  (менее 1 года)                
2.3.Краткоср.финансовые 17 0,00 0,01 108 0,02 0,07 0,02 0,06
  Вложения                
2.4.Денежные средства 2264 0,45 1,37 2004 0,46 1,36 0,01 -0,02
Итого средств 498823 100,00 100,00 436345 100,00 100,00 - -

 

Из таблицы видно, что за отчетный год структура активов анализируемого предприятия существенно изменилась: уменьшилась доля основного капитала, а оборотного соответственно увеличилась на 0,79 процентных пункта. В связи с этим изменилось органическое строение капитала: на начало года отношение основного капитала к оборотному составляет 2,02 раза, на конец – 1,95, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости. Наибольший удельный вес в текущих активах занимают запасы(с НДС). На их долю на начало года приходилось 67,52 % текущих активов. К концу года абсолютная их сумма уменьшилась, их доля уменьшилась на 3,97 процентных пункта. Дебиторская задолженность составляет 31,10 % на начало 1998 года, к концу года доля ее в составе текущих активов увеличилась на 3,97% в связи с тем, что часть денежной наличности вложена в акции, часть – в производственные запасы, а часть находится в непогашенной дебиторской задолженности, сумма которой возросла в течение отчетного года. Также следует отметить, что произошло сокращение наиболее ликвидной части оборотных активов денежных средств с 2264 тыс. руб. до 2004 тыс. руб. (на 260 тыс. руб.), а в удельном весе на 0,02 процентных пунктов.

 

     2.2.1.Анализ основных элементов производственного потенциала предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от структуры вложений в активы предприятия. Структура вложений зависит от отраслевой принадлежности, портфеля заказов, вида деятельности, объема производства и ряда других факторов. С позиции получения финансового результата от текущей операционной деятельности в первую очередь анализируется динамика и структура производственного потенциала предприятия. В его состав включаются две группы:

Амортизируемое имущество:

основные средства по остаточной стоимости;

нематериальные активы по остаточной стоимости;

МБП по остаточной стоимости;

Оборотные активы, участвующие в производственном процессе:

сырье, материалы и другие материальные ценности;

затраты в НЗП

расходы будущих периодов.

Нормальным считается доля производственного потенциала к имуществу предприятия не менее 50 %. В этом случае предприятие относится к финансово-устойчивым предприятиям.

Структура и динамика производственного потенциала предприятия приведена в таблице №2, которая приведена ниже.

По данным таблицы можно сделать следующие выводы:

Предприятие относится к финансово устойчивым предприятиям, доля производственного потенциала к имуществу больше нормативных значений как на начало, так и на конец года и составляет соответственно 72,47 % и 66,86 %.

Не на много, но все-таки ухудшилась структура производственного потенциала из-за снижения вложений финансовых ресурсов в ликвидные активы: сырье и материалы. Уменьшение произошло на 0,67 процентных пункта.

Снижение доли амортизируемого имущества связано с уменьшением вложений в рисковые активы – в основные средства на 11,13 процентных пункта. Хотя доля нематериальных активов и МБП возросла на 266,4 и 2,71 процентных пункта соответственно. Вложение финансовых ресурсов в нематериальные активы характеризуется положительно с позиции получения от них в долгосрочной

перспективе экономической выгоды, с другой стороны нематериальные активы трудно реализуемые, имеют высокую степень риска.                                                                       

 

Таблица 2

Структура и динамика производственного потенциала предприятия.

Элементы,

На начало года

на конец года

 темпы

Отклонения
составляющие   уд.   уд. изм.%   Уд.
Производственный сумма,руб вес сумма,р вес   сумма,р Вес,
потенциал   %   %     %
1.Амортизируемое 277560 80,43% 246680 80,74% 88,87% -30880 0,31%
Имущество              
1.1 Основные средства 255853 74,14% 244923 80,16% 95,73% -10930 6,02%
(по остаточной ст-ти)              
1.2 Немат. Активы 6 0,00% 16 0,01% 266,67% 10 0,00%
1.3 МБП (по ост.ст-ти) 1695 0,49% 1741 0,57% 102,71% 46 0,08%
2. Оборотные активы              
в производстве 67540 19,57% 58862 19,26% 87,15% -8678 -0,31%
2.1 Сырье,материалы и              
др. ценности 45364 13,15% 42222 13,82% 93,07% -3142 0,67%
2.2 Запасы в 21895 6,34% 16277 5,33% 74,34% -5618 -1,02%
Незавершенном              
Производстве              
2.3 Расходы буд.пер-в 281 0,08% 363 0,12% 129,18% 82 0,04%
ИТОГО 345100   305542   88,54% -39558  
Доля в стоимости              
Имущества   72,47   66,86     -5,61
Предприятия,%              

 

 

       2.2.2. Анализ оборотных активов по категориям риска.

 

Изучение вложений в оборотные активы по степени риска является одним из этапов анализа имущественного положения предприятия. Оборотные средства (оборотный капитал) – это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг). В таблице 3 представлена классификация текущих активов по категориям риска.

                                                                                                                      Таблица 3

Состав и структура оборотных средств по степени риска вложений капитала.

       

Такая группировка оборотных средств очень нужна финансовому менеджеру, задачей которого является контроль за рациональным размещением капитала в текущих активах. Эффективно управлять ликвидностью – значит не допускать увеличение доли активов с высокой и средней степенью риска.

Для распределения статей текущих активов по категориям риска необходимо произвести инвентаризацию дебиторской задолженности, остатков готовой продукции на складах, товаров отгруженных, запасов, сырья, материалов, топлива и других аналогичных материальных ценностей.

Следующим этапом анализа качественных изменений в имущественном положении является расчет циклов движения денежной наличности. Различают:

продолжительность операционного цикла;

продолжительность финансового цикла.

Под продолжительностью операционного цикла подразумевается время «омертвления» денежных средств в запасах и средствах в расчетах (дебиторская задолженность). Продолжительность операционного цикла определяется по формуле:

      ПОЦ = сумма ВОЗ + сумма ВОД, где

ВОЗ – время обращения денежных средств в запасах,

ВОД – время обращения денежных средств в обороте других предприятий.

Фактором противодействующим отвлечению денежных средств из оборота предприятия является кредиторская задолженность. В связи с этим определяется продолжительность финансового цикла движения денежной наличности.

       ПФЦ = ПОЦ – ВОК, где

ВОК – время отвлечения денежных средств из оборота других предприятий.

Для расчета времени обращения в запасах пользуются следующей формулой

ВОЗ = ср. остатки запасов * число дней в анализируемом периоде

                       Выручка от реализации продукции

Время отвлечения денежных средств в расчетах с другими предприятиями (ВОД) определяется:

        ВОД = ср. остатки дебиторской задолж-ти * число дней

                          выручка от реализации продукции

Время отвлечения денежных средств из оборота других предприятий (ВОК) определяется:

 

        ВОК = ср. остатки кредиторской задолж-ти * число дней

                                Выручка от реализации продукции

Расчет циклов движения денежной наличности используется для оперативного управления финансовыми ресурсами предприятия и расчета прогноза движения денежных средств в финансовом плане предприятия.

На данном предприятии данные показатели имеют следующие значения:

                            1997                 1998

ВОЗ                            23                  31

ВОД                   296                 410

ПОЦ                   319                 441

ВОК                   346                  482

ПФЦ                  -27                   -41

Оборачиваемость запасов в 1998 году составляет 31 день, что на 8 дней больше по сравнению с 1997 годом (23 дня). Увеличение оборачиваемости влечет за собой увеличения срока «омертвления» денежных средств в запасах, что является отрицательным фактором. А, следовательно, и увеличения срока оборачиваемости дебиторской задолженности, что в условиях инфляции не желательно, так как долговые деньги теряют свою покупательскую способность. Все это ведет к увеличению операционного цикла. Следовательно, замедляется оборачиваемость капитала и уменьшается прибыль. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности с 346 дней до 482 дней можно рассматривать в условиях инфляции как положительный фактор, так как предприятие получает выгоду, используя денежные средства других предприятий, и расплачивается по своим долгам деньгами со сниженной покупательской способностью. Но, с другой стороны, растет задолженность предприятия и ее в любом случае надо погасить.

 
Поделиться:





Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...