Главная | Обратная связь
МегаЛекции

Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса





Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и за счет краткосрочных кредитов банка.

Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы наполовину они были сформированы за счет собственного, а наполовину – за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала) принято делить на 2 части:

переменную часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия;

постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала.

Схематически взаимосвязъ статей бухгалтерского баланса можно представить следующим образом.

 

 


 Долгосрочные активы собственный основной капитал      Постоянный (основной капитал)       и долгосрочные кредиты                  (перманентный)

                    Постоянная   Собственный оборотный                   капитал          

  Текущие  часть                        капитал

    активы Переменная  Краткосрочный заемный капитал

                        часть

 

Как известно, собственный капитал в балансе отражается общей суммой. Чтобы определить, сколько его используется в обороте, необходимо от общей суммы по I и II разделам пассива баланса вычесть сумму долгосрочных (внеоборотных) активов.

                                                                            На начало 1998г. На конец 1998г.

Общая сумма постоянного капитала

(сумма I и II разделов пассива)                               213771                 217964



Общая сумма внеоборотных активов                     169827                 182653

Сумма собственных оборотных средств                   43944                   35311

Рассчитывается также структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного капитала и доля собственного основного капитала в общей его сумме. Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме получило название «коэффициент маневренности капитала», который показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, то есть в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть высоким, чтобы обеспечить достаточную гибкость в использовании собственных средств предприятия.

                                                       На начало 1998г.     На конец 1998г.

Сумма собственного оборотного

 капитала                                                     43944                      35311

Общая сумма собственного капитала

 (раздел I пассива баланса)                          213771                    217964

Коэф-т маневренности собственного

       Капитала                                                0,21                          0,16

 

На анализируемом предприятии по состоянию на конец года доля собственного капитала, находящаяся в обороте уменьшилась на 5 %. Это следует оценить отрицательно.

 

                                                

 

 Глава III . Экспертная оценка деятельности предприятия

 

В условиях перехода предприятий к рыночной экономике возрастает роль и значение финансового анализа:

налоговые органы изучают финансовое состояние - с позиции соблюдения им расчетной дисциплины по налогам;

кредиторы и инвесторы с позиций эффективности отдачи вложенных средств;

федеральные органы по управлению банкротством предприятий- с позиции платежеспособности и ликвидности;

поставщики и подрядчики – с позиции выполнения обязательств. й анализ проводится с той или иной степенью детализации.

Финансовая диагностика (экспресс-анализ) – это обобщенная оценка результатов

 хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

Целью экспресс-анализа финансового состояния является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). НА основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме:

             Актив                                               Пассив

Имущество                                                Источники имущества

1.Иммобилизованные активы      1. Собственный капитал

2.Мобильные (оборотные) активы 2. Заемный капитал

2.1.запасы и затраты                    2.1. долгосрочные обязательства

 2.2.дебиторская задолженность      2.2. краткосрочные кредиты и займы

 2.3.денежные средства                 2.3. кредиторская задолженность

  и ценные бумаги

Финансовая диагностика предприятия предусматривает проведение горизонтального и вертикального анализа баланса предприятия с целью выявления основных тенденций в имущественном положении предприятия и источников его формирования. Финансовая диагностика позволяет выявить наиболее «больные» статьи баланса.

        Горизонтальный анализ статей баланса позволяет определить абсолютные и                относительные изменения статей баланса за определенный период времени. Горизонтальный, или динамический, анализ позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста показателей, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества пред-приятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Наиболее достоверным считается горизонтальный.

                                                                                           Таблица 7

 





Рекомендуемые страницы:

Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015- 2020 megalektsii.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.