 |
Расчет маржинального дохода, порога рентабельности
|
|
|
|
Одним из важнейших этапов планирования деятельности организации является рассмотрение вариантов возможных изменений рыночной ситуации и возможностей деятельности организации в этих условиях.
Одним из наиболее доступных методов управления предпринимательской деятельностью и финансовыми результатами деятельности является операционный анализ, осуществляемый по схеме: издержки - объем продаж - прибыль. Этот метод позволяет выявить зависимость финансового результата от изменения издержек, цен, объема производства и реализации продукции.
С помощью операционного анализа можно:
1. оценить прибыльность хозяйственной деятельности;
2. прогнозировать рентабельность организации;
3. оценить предпринимательский риск;
4. выбрать оптимальные пути выхода из кризисного состояния;
5. оценить прибыльность инвестиций;
6. разработать наиболее выгодную для организации ассортиментную политику в сфере производства и реализации.
Ключевыми элементами операционного анализа следующие показатели:
- критический объем производства и реализации продукции;
- порог рентабельности;
запас финансовой прочности.
Анализ безубыточности бизнеса является одним из главных инструментов решения большого класса управленческих задач. Посредством такого анализа можно определять точку безубыточности и запас финансовой прочности (зону безопасности), планировать целевой объем производства, устанавливать цены на продукцию, осуществлять выбор наиболее эффективных технологий производства, принимать оптимальные производственные планы.
Точка безубыточности (порог рентабельности) – это минимально допустимый объем продаж, который покрывает все затраты на изготовление продукции, не принося при этом ни прибыли, ни убытков.
|
|
|
Если предприятие производит только один вид продукции, точка безубыточности рассчитывается по формуле:
ТБ = ПЗ / (Ц –Пер.З.уд.),
Где:
ТБ – точка безубыточности, ед.
ПЗ – постоянные затраты, руб.;
Ц – цена единицы продукции, руб./ед.;
Пер.З.уд. – переменные затраты на единицу продукции, руб./ед.;
(Ц –. Пер.З.уд) – маржинальный доход на единицу продукции, руб./ед.
В стоимостном выражении порог рентабельности определяется следующим образом:
ТБ = ПЗ / Кмд,
ТБ – критическая величина выручки, руб.
Кмд – коэффициент маржинального дохода;
Кмд = МД / N
N – выручка от продаж, руб.
МД = N – Пер.З.
При наличии более одного вида продукции точку безубыточности можно определить по бизнесу в целом либо по отдельным видам продукции.
Разность между фактической либо планируемой выручкой от продажи (Nфакт,- Nплан) и критической величиной выручки (ТБ) характеризует запас финансовой прочности (ЗФП):
ЗФП = Nфакт – ТБ
или ЗФП = Nплан – ТБ
Организация без риска убытков может понизить объем выручки от продажи на величину ЗФП. Запас финансовой прочности можно определить не только в абсолютном выражении, но и относительном:
КЗФП = ЗФП / Nфакт * 100%
или КЗФП = ЗФП / Nплан * 100%
Коэффициент запаса финансовой прочности отражает процент допустимого снижения выручки от продажи без риска убытков.
Показатель безопасности часто используется для оценки операционного риска: чем выше показатель, тем безопаснее ситуация, так как риск снижения точки равновесия меньше.
Контрольные вопросы по теме
1. Какова роль экономического анализа в планировании деятельности организации?
2. В чем смысл бюджетного планирования в организации?
3. Назовите основные методы, используемые при разработке бизнес –плана?
4. Каким образом разрабатывается бюджет продаж?
|
|
|
5. Что представляет бюджет производства?
6. Как составляется смета прямых материальных затрат?
7. Каким образом составляется смета расходов на оплату труда и общепроизводственных расходов?
8. Каким образом осуществляется сметный расчет себестоимости продукции?
9. Какие затраты относятся к постоянным и к переменным?
10. С помощью какого метода можно общие затраты разделить на постоянные и переменные?
11. Каким образом рассчитывается маржинальный доход?
12. Каким образом рассчитывает порог рентабельности?
Тесты
1. Совокупная потребность в оборотном капитале определяется:
а) структурой собственного капитала
б) рентабельностью производства данного вида продукции
в) масштабами производства и временем оборота текущих активов
2. При снижении переменных затрат порог рентабельности организации:
а) остается на прежнем уровне
б) повышается
в) понижается
3. Как повлияет увеличение постоянных расходов на запас финансовой прочности организации:
а) увеличится
б) уменьшится
в) останется неизменным
4. Как повлияет рост постоянных расходов на критический объем продаж?
а)критический объем уменьшится
б) критический объем не изменится
В)критический объем возрастет
5. В состав операционного бюджета организации входит:
а) бюджет прямых затрат на оплату труда;
б) бюджет потока денежных средств;
в) инвестиционный бюджет.
6. Прогнозный отчет о движении денежных средств разрабатывается на основе:
А)долгосрочного прогноза объема продаж
Б)бюджета общехозяйственных накладных расходов
В)бюджета капитальных вложений
г) прогнозного отчета о прибылях и убытках
7. Финансовые показатели бизнес –плана должны быть сбалансированы:
а) с показателями капиталоемкости
б) с показателями объема производства и реализации продукции
в) с показателями рентабельности
8. Порог рентабельности продукции (точка критического объема продукции) определяется отношением:
а)постоянных затрат к выручке от реализации продукции
б)постоянных затрат к переменным
|
|
|
