Погашение задолженности частями

Контур финансовой операции

Финансовая или кредитная операции предполагают сбалансированность вложений и отдачи. Понятие сбалансированности можно пояснить на графике.

 

 

Рис. 5.

 

Пусть ссуда в размере D₀ выдана на срок T. На протяжении этого срока в счет погашения задолженности производятся, допустим, два промежуточных платежа R₁ и R₂, а в конце срока выплачивается остаток задолженности R₃, подводящий баланс операции.

На интервале времени t₁ задолженность возрастает до величины D₁. В момент t₁ долг уменьшается до величины K₁=D₁-R₁ и т.д. Заканчивается операция получением кредитором остатка задолженности R₃. В этот момент задолженность полностью погашается.

Назовем график типа б) контуром финансовой операции. Сбалансированная операция обязательно имеет замкнутый контур, т.е. последняя выплата полностью покрывает остаток задолженности. Контур операции обычно применяется при погашении задолженности частичными промежуточными платежами.

С помощью последовательных частичных платежей иногда погашаются краткосрочные обязательства. В этом случае существуют два метода расчета процентов и определения остатка задолженности. Первый называется актуарным и применяется в основном в операциях со сроком более года. Второй метод назван правилом торговца. Он обычно применяется коммерческими фирмами в сделках со сроком не более года.

Замечание: При начислении процентов, как правило, используются обыкновенные проценты с приближенным числом дней временных периодов.

 

Актуарный метод

Актуарный метод предполагает последовательное начисление процентов на фактические суммы долга. Частичный платеж идет в первую очередь на погашение процентов, начисленных на дату платежа. Если величина платежа превышает сумму начисленных процентов, то разница идет на погашение основной суммы долга. Непогашенный остаток долга служит базой для начисления процентов за следующий период и т.д. Если же частичный платеж меньше начисленных процентов, то никакие зачеты в сумме долга не делаются. Такое поступление приплюсовывается к следующему платежу.

Для случая, показанного на рис. 5 б), получим следующие расчетные формулы для определения остатка задолженности:

K₁=D₀(1+t₁i)-R₁; K₂=K₁(1+t₂i)-R₂; K₂(1+t₃i)-R₃=0,

где периоды времени t₁, t₂, t₃ - заданы в годах, а процентная ставка i - годовая.

Правило торговца

Правило торговца является другим подходом к расчету частичных платежей. Здесь возможны две ситуации.

1) Если срок ссуды не превышает, сумма долга с начисленными за весь срок процентами остается неизменной до полного погашения. Одновременно идет накопление частичных платежей с начисленными на них до конца срока процентами.

2) В случае, когда срок превышает год, указанные выше расчеты, делаются для годового периодазадолженности. В конце года из суммы задолженности вычитается наращенная сумма накопленных частичных платежей. Остаток погашается в следующем году.

При общем сроке ссуды T £1 алгоритм можно записать следующим образом

,

где S - остаток долга на конец срока,

D - наращенная сумма долга,

K - наращенная сумма платежей,

R_j - сумма частичного платежа,

t_j - интервал времени от момента платежа до конца срока,

m - число частичных (промежуточных) платежей.

 

⇐ Предыдущая45678910111213Следующая ⇒

Поделиться:

Читайте также:

Анализ дебиторской задолженности
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ кредиторской задолженности
Анализ соотношений дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ состава и движения кредиторской задолженности
В. Модели оценки стоимости коммерческого кредита и внутренней кредиторской задолженности
График погашения кредита при условии, что основная сумма долга погашается равными частями (дифференцированные платежи)
Методика анализа дебиторской задолженности
Неполное погашение задолженности равными срочными уплатами с выплатой остатка долга в конце срока.
О финансовом результате текущего года, размере кредиторской задолженности на день опубликования проектной декларации

Воспользуйтесь поиском по сайту: