Информационное обеспечение финансового анализа: виды информации, возможности ее использования в финансовом анализе

Для проведения экономического анализа необходима достоверная информация, включающая в себя данные о внешней и внутренней среде организации.

Прежде всего, источниками информации являются данные бухгалтерской и управленческой отчетности, а также данные маркетинговых исследований и сторонних наблюдателей.

Основой для исследования экономического состояния организации являются данные форм бухгалтерского и управленческого учета, которые необходимы за предыдущий период и за текущий период - для сравнения показателей, определения динамики, темпов роста и прироста, а также для возможности построения некоего прогноза на следующий период.

Основными показателями внутренней среды организации являются:

а. Показатели рыночной деятельности - информация о номенклатуре выпускаемой продукции, объемах реализации, ценовой стратегии, спросе, системе скидок и т.д.

б. Показатели инвестиционной деятельности - это информация о внеоборотных активах организации, а также об основных средствах, задействованных при производстве.

в. Показатели операционной деятельности - информация об оборотных активах, запасах, персонале, ресурсах, а также об издержках организации и их структуре.

г. Показатели финансовой деятельности - информация об источниках финансирования, а также о дивидендной политике и составе участников организации.

Для написания курсовой работы использовалась бухгалтерская отчетность организации, представленная формами бухгалтерской отчетности, действующие с 2003 года:

. Бухгалтерский баланс

2. Отчет о прибылях и убытках

.   Отчет об изменении капитала

.   Отчет о движении денежных средств

.   Приложение к бухгалтерскому балансу

Центральное место в составе отчетности занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления. По данным баланса устанавливаются и оцениваются следующие важнейшие показатели: состав, структура и динамика данных актива и пассива баланса; наличие собственного оборотного капитала; величина чистых активов организации; коэффициенты финансовой устойчивости; коэффициенты платежеспособности и ликвидности и т.д.

Баланс отражает имущественное положение компании и состояние ее пассивов, но не дает ответа на вопрос о том, в результате чего оно сложилось. Чтобы это выяснить, необходимо использовать сведения о производстве и сбыте продукции, инвестиционной деятельности, организационных изменениях внутри фирмы и т.п. Такая информация при проведении финансового (внешнего) анализа не всегда доступна, так как относится к категории внутренней информации, составляющей коммерческую тайну. Основной формой выражения деловой активности предприятия является финансовый результат ее деятельности. Сведения о формировании и использовании прибыли рассматриваются наряду со сведениями об имущественном положении в качестве наиболее значимой части бухгалтерского отчета организации. Отчет о прибылях и убытках (форма №2) построен таким образом, что в нем отдельно отражаются доходы и расходы по различным направлениям деятельности организации.

Отчет об изменениях капитала (форма №3) состоит из четырех разделов и справок. Структура первых трех разделов отражает динамику показателей капитала организации за отчетный год: остатки на начало года, поступление, расходование и остатки на конец года. В них показывается общее изменение размера капитала и его составляющих (уставного, добавочного, резервного, нераспределенной прибыли прошлых лет, целевого финансирования и поступлений); резервов предстоящих расходов; оценочных резервов в отчетном году. Четвертый раздел позволяет проанализировать факторы, под влиянием которых произошло изменение капитала: за счет дополнительного выпуска акций или уменьшения их количества, уменьшения номинала акций; за счет переоценки активов; прироста имущества; реорганизации; других доходов и расходов. Причем данные об изменениях факторов отражаются не только за отчетный, но и за предыдущий годы, что позволяет оценить динамику каждого показателя.

Отчет о движении денежных средств (форма №4) содержит сведения о денежных потоках (поступление, выбытие) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации и остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Из приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5) можно получить дополнительную информацию для проведения аналитических исследований. Информация из этого приложения полезна для корректировки показателей при проведении анализа.

Для получения более полного представления о деятельности организации необходимо учитывать влияние факторов внешней среды, к которым относятся прежде всего:

а. Макроэкономические показатели - экономическая ситуация в экономике страны - показатели инфляции, развития экономики, уровне ВВП, информация о доступности финансовых ресурсов - величина процентной ставки, информация о политике государства - налоговой, денежной, курсы валют и т.д.

б. Отраслевые показатели - информация об отрасли, в которой работает организация нужна для сравнения ее со средними показателями по отрасли, определения путей развития, стремление к сильным игрокам. Отраслевая принадлежность во многом определяет характер организаций - их размер, структуру имущества, источники финансирования и выручки, соотношение активов и финансовых результатов, оборачиваемость активов и т.д.

в. Региональные показатели - в различных регионах страны варьируется уровень жизни населения и величина средней заработной платы, а также варьируется стоимость активов (различные цены на недвижимость), в регионах разная налоговая политика. Все это необходимо учитывать при проведении анализа и формулировке выводов об организации

г. Рыночные показатели - характеризуют деятельность организаций, работающих на конкретном рынке.

По результатам финансового анализа проводится оценка деятельности предприятия в целом, устанавливаются конкретные факторы, оказавшие положительное и отрицательное влияние на ее результаты, а также разрабатываются варианты для принятия оптимальных управленческих решений, как для руководства компании, так и для ее партнеров по бизнесу.