Характеристика уровня транснационализации компаний и масштабов деятельности ТНК

В условиях современных тенденций интернационализации бизнеса, транснационализации производства и капитала лидирующие позиции занимают многонациональные компании, международные не только по размаху деятельности, но и по составу капитала – транснацио- нальные компании (ТНК) и транснациональные банки (ТНБ). Современная специальная (научная и учебная) литература не содержит единой однознач- ной формулировки понятия ТНК, а также критериев их отличия от других фирм. При опре- делении категории «транснациональная корпорация» авторы (как отечественные, так и зару- бежные) именно международные операции выделяют как основной признак формализации ТНК. В экономической литературе существуют несколько, близких по смыслу определений ТНК. В проекте Кодекса поведения ТНК, разрабатывавшегося в ООН в течение нескольких десятилетий, ТНК определяется как «предприятие, будь то государственное, частное или смешанное, имеющее отделения в двух или более странах, независимо от юридической фор- мы и области деятельности этих отделений, которое функционирует в соответствии с опре- деленной системой принятия решений, позволяющей проводить согласованную политику и общую стратегию через один или более центров по принятию решений, и в рамках которого отделения, таким образом, связаны между собой, будь то отношениями собственности или иными отношениями, что одно или несколько из них могут оказывать (оказывают) значи- тельное влияние на деятельность других и, в частности, пользоваться общими знаниями и ресурсами и разделять ответственность с другими». По мнению Г. М. Вельяминова, ТНК представляет собой совокупность объединенных одной экономической целью различных са- мостоятельных организаций, находящихся в разных странах и управляемых из единого цен- тра [1]. Как отмечает М. М. Богуславский, экономическое единство в ТНК оформляется юри- дической множественностью, что служит интересам их собственников [2]. Здесь, в отличие от обычных компаний, стратегия деятельности ТНК разрабатывается головной компанией, которая координирует деятельность зарубежных отделений. С точки зрения В. Г. Ермолаева, «особенностью ТНК является сочетание централизованного руководства с определенной степенью самостоятельности входящих в нее и находящихся в разных странах юридических лиц и структурных подразделений (филиалов, представительств, дочерних компаний)» [3]. В экономической энциклопедии дается следующее определение ТНК: «Транснациональная корпорация – фирма, осуществляющая прямое зарубежное инвестирование» [4]. Аналогично определение дает Э. А. Грязнов: «ТНК определяется как фирма, владеющая или контроли рующая производственные активы в двух или более странах» [5]. В современном экономиче ском словаре приводится расширенное определение, в котором указывается признак зару бежной деятельности как основной: «транснациональная корпорация – фирма, корпорация, осуществляющая основную часть своих операций за пределами страны, в которой она заре гистрирована, чаще всего в нескольких странах, где имеет сеть отделений, филиалов, пред- приятий» [6]. В энциклопедии банковского дела и финансов отмечается, что под названием ТНК «фигурируют гигантские компании, занятые в производстве или торговле и являющие- ся действительно транснациональными по размаху своей деятельности и, как утверждается, международными по своей политике и воззрениям, в отличие от национальных компаний, которые в своих операциях ограничены и ставят во главу угла “национальные интересы и политику”» [7]. Среди прочих, на наш взгляд, одним из наиболее справедливых представля ется определение ТНК, данное Е. В. Ленским и В. А. Цветковым [8]: «под ТНК понимаются предприятия (финансово-промышленные объединения), которым принадлежат или которые контролируют комплексы производства, или обслуживания, находящиеся за пределами той страны, в которой эти корпорации базируются, имеющие обширную сеть филиалов и отделе- ний и занимающие ведущее положение в производстве и реализации того или иного товара» [9]. По определению исследовательской программы Гарвардского университета, к транснациональным относятся компании, имеющие более шести зарубежных дочерних фирм. ООН, изучающая деятельность международных корпораций, долгое время (с 1960-х гг.) относила к ТНК компании, имеющие годовой оборот, превышающий 100 млн долларов, и филиалы не менее чем в шести странах. Позже стали использоваться менее жесткие критерии. В последние годы было сделано уточнение: о международном статусе фирмы свидетельствует такой показатель, как доля продаж, реализуемых за пределами страны резидента. Некоторые экс- перты ООН относят к ТНК любую компанию, имеющую производственные мощности за границей [10]. Однако учитывая, что толкование понятия ТНК затрагивает интересы многих государств, в Комиссии по транснациональным корпорациям ООН был разработан компро миссный вариант определения, который гласит, что ТНК – это компания, обладающая следующими характеристиками: включающая единицы в двух или более странах, независимо от юридической формы и поля деятельности; оперирующая в рамках системы принятия реше ний, единиц по многим странам, и с другой – их проникновение в передовые отрасли производства, быстрое развитие которых предполагает наличие огромных капиталовложений и привлечение высококвалифицированного персонала. Все это обеспечивает им надежную безопасность перед лицом возможных попыток их национализации. В числе характерных особенностей современных ТНК, являющихся одновременно факто- рами, определяющими их деятельность, выделяются следующие: использование международного подхода – особая роль и значение зарубежных операций во всех аспектах экономической деятельности (межфирменное и международное разделение труда, интерна ционализация производства, капитала и т. д.); международный характер деятельности – фор мирование транснационального производственного, торгового и финансового комплекса с единым центром принятия решений в стране базирования (материнская компания) и с филиалами в других странах (могут быть также представлены в формах [11]: дочерней компании 1, ассоциированной компании 2, отделения 3, функционирующего в соответствии с глобальной стратегией, разрабатываемой материнской компанией; активное участие в развития мирового хозяйства в целях противостояния конкуренции в международном масштабе и по- лучения сверхприбыли. ТНК как форма организации крупного бизнеса наиболее адекватно соответствует совре менному характеру международного разделения труда, позволяет обеспечивать высокую экономическую эффективность деятельности интегрированной корпорации, с одной сторо ны, с другой – позволяет постоянно использовать огромный потенциал приспособляемости к новым условиям и восприимчивости к инновациям. Помимо вышесказанного в рамках исследования более важным является анализ «сило вых» характеристики ТНК или критериев, по которым эту силу и значимость можно было бы «взвесить». Одной из главных характеристик «силы» является уровень капитализации как всей корпорации в целом и её активов в странах присутствия. Общий уровень капитализации есть показатель силы для давления на свое государство и на международные организации, а уровень капитализации в странах присутствия – на их государственные структуры. В связи с этим при анализе деятельности ТНК используется понятие «индекс транснационализации». Различают два вида индекса транснационализации. 1. Индекс транснационализации компаний отражает степень вовлеченности той или иной ТНК в производство товаров и услуг за рубежом. Он рассчитывается как среднее значение следующих трех показателей: отношения зарубежных активов к общему объему активов, за- рубежных продаж к общему объему продаж и численности работников за рубежом к общему числу занятых корпорации: доли активов за рубежом в общем объеме активов ТНК; доли продаж за рубежом в общем объеме продаж этой ТНК; доли персонала за рубежом в общей численности персонала этой корпорации. 2. Индекс транснационализации стран оценивает значение иностранных ТНК для той или иной страны. Он рассчитывается как сумма четырех величин: доля прямых иностранных ин вестиций во всех капитальных вложениях внутри страны; отношение накопленных в стране прямых иностранных инвестиций к ВВП страны; доля филиалов иностранных корпораций в производстве ВВП страны; доля занятых на этих филиалах во всей численности занятых в стране. 1 Subsidiary – англ., входящая в ТНК компания в принимающей стране, в которой материнская компания владеет более 50 % акций, обладает правом решающего голоса и назначает руководителей этой компании. 2 Associate – англ., входящая в ТНК компания, в которой материнская компания владеет не менее 10, но не бо- лее 50 % акций и принимает участие в контроле над этой компанией. 3 Branch – англ., вид зарубежного филиала, являющегося частью ТНК или находящегося в полной собственно- сти материнской компании. По оценкам специалистов, в общем, наиболее транснационализированными из стран яв ляются Гонконг (86 %), Ирландия (64 %), Бельгия и Люксембург (59 %), Сингапур (59 %), Эстония (47 %). В других странах индекс транснационализации значительно меньше: в Бразилии 15 %, в России 14, в Германии 11, в Китае 10, в Японии 2 % [12]. Если сравнить американские ТНК с европейскими ТНК, то можно заметить закономерность: в связи с объема- ми рынка США степень транснационализации их ТНК будет значительно ниже, чем у европейских ТНК, рынок родной страны которых сильно ограничен. Кроме того, важное значение имеет налоговая система США и Европы. Для европейских ТНК, например немец ких, намного рентабельнее выносить производство на восток. Для того чтобы побудить ТНК начать деятельность в стране, правительства предлагают им некоторые льготы, например, налоговые, правительственные субсидии, слабое трудовое или экологическое законодательство. Помимо чисто экономических критериев оценки капитализации существует и ряд других критериев отнесения компании к ТНК, например: число стран, в которых действует корпорация (минимум составляет от 2 до 6); определенное минимальное число стран, в которых размещены производственные мощности корпорации; определенный размер, которого достигла корпорация; минимум доли иностранных операций в доходах или продажах корпорации (как правило, 25 %); владение не менее чем 25 % «голосующих» акций в трех или более странах; интернациональный состав персонала и высшего руководства корпорации. Нельзя не отметить немаловажность роли ТНК в процессе обращения прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Прямыми иностранными инвестициями, по определению МВФ, яв ляются инвестиции, цель которых заключается в получении длительного интереса юридическим лицом – резидентом одной экономической системы в компании-резиденте другой экономической системы. Длительный интерес подразумевает существование долгосрочных отношений между прямым инвестором и иностранной компанией и существенной степени влияния инвестора на менеджмент организации. В рамках данного исследования интерес к ПИИ вызван тем, что именно они самым непосредственным образом связаны с ТНК, как осуществляющими их структурами. Цели таких инвестиций далеко не так однозначны, они не только, а порой и не столько в получении сверхприбылей за счет получения рынков дешёвой рабочей силы, сырья и сбыта, сколько для полной или частичной монополизации какого-либо рынка или страны в целом и увеличения аргументов политического давления на государство. Тем не менее на текущий момент имен- но ТНК выступают локомотивом движения мировых ПИИ. Несмотря на некоторое негатив ное влияние мирового кризиса, масштабы поступления ПИИ продолжают оставаться значи тельными. При этом отчетливо наблюдается прямое влияние динамики ПИИ на количество слияний и поглощений (в процессе укрупнения корпораций). Если в 1990 г. в развитых странах наибольшая доля ПИИ приходилась на сектор услуг, то в 2009 г. наиболее привлекательным стал первичный сектор. На текущий момент в развивающихся странах сектор услуг остался на первом месте по притоку ПИИ, одновременно значительно увеличились инвестиции в отрасли добычи сырья и его переработки. Показатели ПИИ в странах с переходной экономикой и по миру в целом демонстрируют динамику роста ПИИ по всем отраслям, где первое место занимает сектор услуг. Какова же современная экономическая мощь ТНК в условиях обеспечения экономической безопасности? В рамках дальнейшего анализа деятельности современных ТНК целесообразно обратить внимание на некоторые экспертные оценки. Среди ТНК есть своя элита супер- крупные фирмы, соперничающие с многими государствами и по производству, и по бюджету, и по числу «подданных». Крупнейшие 100 ТНК по экспертным оценкам контролируют порядка 14 % от совокупного размера зарубежных активов и более 15 % от совокупного объема зарубежных продаж. По мнению западных исследователей, в настоящее время под контролем ТНК находится более пятой части глобальных зарубежных активов. Динамика основных показателей деятельности крупнейших ТНК мира представлена в табл. 2. Анализируя состав группы наиболее крупных ТНК мира и ее изменения за последние де сятилетия, можно проследить, как менялись доминирующие отрасли и регионы. Существует ряд наиболее известных рейтингов крупных компаний, которые по стоимости активов определяют состав группы крупнейших ТНК мира, что дает возможность отследить изменения в группе (доминирующие отрасли и регионы). По оценкам ежегодного рейтинга американского журнала «Forbes», «Forbes Global 2000» 4, по итогам 2009 г. совокупный показатель объема продаж 100 крупнейших в мире ТНК составил 9 663,46 млрд долл., а размер активов – 41 415,92 млрд долл. Согласно рейтин- гу «Fortune Global 500», подготовленному журналом «Fortune», в 2009 г. десятка крупнейших ТНК по уровню дохода выглядела следующим образом (табл. 3). При этом следует отметить, что относительно страны материнской компании из списка 100 крупнейших ТНК наибольшее количество ТНК приходится на США (24 компании), Рос- сия в списке занимает 10-е место и представлена лишь тремя компаниями [16]. Примечательно, что наиболее прибыльные компании по уровню рентабельности сосредоточены в отраслях, представленных в табл. 4. Список 10 отраслей, в которых ТНК демонстрировали наибольший рост по показателю прибыльности в 2009 г. по отношению к 2007 г., представлены в табл. 5. В заключение нельзя не отметить, что в складывающихся обстоятельствах в процессе обеспечения экономической безопасности, без существенной активизации экономической политики федерального и регионального управления, направленной на стимулирование деятельности российских и иностранных предпринимателей (крупных промышленно- производственных компаний и их объединений, ТНК, ТНБ и т. п.), в рамках поэтапной инте грации в мировую экономику, Россия не сможет решить ни внутренних задач ускорения цивилизованных договорных отношений внутри региона, а также поддержка и координирование этих процессов федеральной властью, становятся мерами, способными ослабить негативные импульсы внутрирегиональной дезинтеграции и выявить позитивный потенциал, свя занный с модернизацией, усложнением и упорядочением экономических отношений внутри развития региональной экономики, ни мобилизовать для этих целей внешние экономические ресурсы. При этом именно развитие региональной политики, направленной на установление региона и за его пределами, повышением их прочности и надежности. В рамках проведения взаимовыгодной международной экономической интеграции в мировую экономику долго- срочная межгосударственная стратегия должна включать в себя следующие инициативы: по- стоянное совершенствование транспортной и производственной инфраструктуры, целена- правленное повышение уровня подготовки инженерно-технического персонала и квалифицированных рабочих, непрерывная диффузия современных технологий, поощряемое государством укрепление устойчивости Регион / страна