 |
Анализ ликвидности баланса.
|
|
|
|
| АКТИВ | На начало периода | На конец периода | ПАССИВ | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток | |
| на начало периода | на конец периода | ||||||
| 1. Наиболее ликвидные активы (А1) | 2116 | 1536 | 1. Наиболее срочные обязательства (П1) | 5290 | 1741 | -3174 | -105 |
| 2. Быстро реализуемые активы (А2) | 1900 | 2251 | 2. Краткосрочные пассивы (П2) | 0 | 0 | +1900 | +2251 |
| 3. Медленно реализуемые активы (А3) | 5608 | 6965 | 3.Долгосрочные пассивы (П4) | 976 | 2766 | +4632 | +4199 |
| 4. Трудно реализуемые активы (А4) | 16060 | 13963 | 4. Постоянные пассивы (П4) | 19418 | 20208 | -3358 | -6245 |
| БАЛАНС | 25684 | 24715 | БАЛАНС | 25684 | 24715 | - | - |
Результаты расчетов по данным таблицы, итог групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4
Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости- наличия у предприятия внеоборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой группе в стоимостной оценке.
Из сопоставления ликвидных средств и обязательств исчислим показатели текущей ликвидности и перспективной ликвидности.
Текущая ликвидность = (А1 + А2) – (П1 +П2)
Текущая ликвидность = 3787 – 1741 = -1741 тыс. руб.
Перспективная ликвидность = А3 – П3
Перспективная ликвидность = 6965 – 2766 = +4199 тыс. руб.
Показатель текущей ликвидности со знаком (+) свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (платежный излишек равен 4199 тыс. руб.).
|
|
|
Определение финансовой устойчивости предприятия.
| Наименование показателей | Способ расчета | Нормальное ограничение | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Отклонения |
| 1. Коэффициент капитализации | стр.590+стр.690 U1=-------------- стр.490 | не выше 1,5 | 0,323 | 0,223 | -0,100 |
| 2. Коэффициент обеспеченности источниками финансирования | стр.490-тр.190 U2=---------------- стр.290 | 0,1 > 0,5 | 0,349 | 0,581 | +0,232 |
| 3. Коэффициент финансовой независимости | стр.490 U3=--------------------- стр.700 | 0,4 / 0,6 | 0,756 | 0,818 | +0,062 |
| 4. Коэффициент финансирования | стр.490 U4=--------------------- стр.590+стр.690 | 0,7 > 1,5 | 3,099 | 4,484 | +1,385 |
| 5. Коэффициент финансовой устойчивости | стр.490+стр.590 U5=-------------------- стр.300 | > 0,6 | 0,756 | 0,818 | +0,062 |
U3 – уровень финансовой независимости показывает удельный вес собственного капитала в общей его величине. Чем большую долю в источниках финансирования занимает собственный капитал, тем выше финансовая устойчивость предприятия. Исходя из данных баланса на 01.01.2003г. на долю собственного капитала предприятия приходится 81,8%, соответственно на долю заемного 18,2%, это свидетельствует о независимости предприятия от заемных источников средств при формировании оборотных активов.
Динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия (0,223 на конец отчетного периода) при нормальном ограничении не выше 1,5.
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для финансирования запасов и затрат.
Общая величина запасов и затрат равна сумме строк актива баланса 210 и 220.
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
+ ФС = СОС – ЗЗ
+ ФС = стр.490-стр.190-[стр.210+стр.220]
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирование запасов и затрат:
|
|
|
+ ФТ = КФ – ЗЗ
+ ФТ = стр.490+стр.590-стр.190-[стр.210+стр.220]
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
+ ФО = ВИ – ЗЗ
+ ФО = стр.490+стр.590+стр.610-стр.190-[стр.210+стр.220]
С помощью этих показателей можно выделить четыре типа финансовых ситуаций, см. таблицу.
Данные по предприятию.
тыс. руб.
| Показатели | На начало периода | На конец периода |
| 1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ) | 5591 | 6965 |
| 2. Наличие собственных оборотных средств (СОС) | 3358 | 6245 |
| 3. Функционирующий капитал (КФ) | 3358 | 6245 |
| 4. Общая величина источников (ВИ) | 3358 | 6245 |
| 5. ФС = СОС – ЗЗ | -2233 | -720 |
| 6. ФТ = КФ – ЗЗ | -2233 | -720 |
| 7. ФО = ВИ – ЗЗ | -2233 | -720 |
| 8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S=(+ ФС); (+ ФТ); (+ ФО) | (-1; -1; -1;) | -1; -1; -1;) |
Как видно из таблицы по предприятию выявлен недостаток собственных оборотных средств, но по сравнению с прошлым годом недостаток собственных оборотных средств уменьшили на 1513 тыс. руб.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ состава и движения дебиторской задолженности
табл. 6,2
| Показатели | Движение средств | Темп роста остатка % | |||||||
| остаток на начало года | Возникло | Погашено | Остаток на конец года | ||||||
| сумма т.р. | уд. вес % | сумма т.р. | уд. вес % | сумма т.р. | уд. вес % | сумма т.р. | уд. вес % | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1.Дебиторская задолженность Всего 1.1.Краткосрочная а) в том числе просроченная -из нее длительностью свыше 3-х м-цев 1.2. Долгосрочная а) в том числе просроченная -из нее длительностью свыше 3-х месяцев | 1900 1900 325 325 | 100 100 17,1 17,1 | 37384 37384 3287 3287 | 100 100 8,8 8,8 | 37033 37033 2689 2689 | 100 100 7,3 7,3 | 2251 2251 923 923 | 100 100 41,0 41,0 | 118,5 118,5 284 284 |
| Задолженность, платежи, по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отч. даты | |||||||||
|
|
|
Данные таблицы показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности возросла на 18,5%. Доля просроченной дебиторской задолженности возросла на 184%, следовательно, предприятию удалось добиться погашения просроченных долгов на начало года, но просроченная задолженность, возникшая в течение года и оставшаяся на конец года, возросла по сравнению с началом отчетного года.
Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности в отчетном году составила 16,9 оборота, а средний срок гашения составил (360: 16,9) = 21 день.
1) ОДЗ / в оборотах = Выручка от продаж = 35024 = 16,9
|
|
|
