 |
Основные признаки и функции финансовых рынков
|
|
|
|
Финансовый рынок – это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал.
Фактически он представляет собой совокупность институтов, направляющих поток денежных средств от кредиторов к заемщикам и обратно. Основной функцией этого рынка является трансформация бездействующих активов в ссудный и инвестиционный капитал. Процесс аккумулирования и размещения финансовых ресурсов, осуществляемый финансовой системой, непосредственно связан с функционированием финансовых рынков и деятельностью финансовых институтов. Если задачей финансовых институтов является обеспечение наиболее эффективного перемещения средств от собственников к заемщикам, то задача финансовых рынков состоит в организации торговли финансовыми активами и обязательствами между покупателями и продавцами финансовых ресурсов.
Функции финансовых рынков:
- активная мобилизация временно свободных средств из многих источников;
- эффективное распределение свободных ресурсов между потребителями ресурсов;
- определение наиболее эффективных направлений использования финансовых ресурсов (связано с ценообразованием);
- формирование рыночных цен на отдельные финансовые инструменты, что определяет спрос и предложение на финансовом рынке;
- осуществление квалифицированного посредничества между продавцом и покупателем финансовых инструментов (брокеры, дилеры);
- ускорение оборота средств, способствующее активизации экономических процессов.
Современная структура финансового рынка характеризуется двумя основными признаками: временным и институциональным.
|
|
|
По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются краткосрочные кредиты (до одного года), и рынок капитала, где выдаются среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные кредиты (от 5 лет и более).
По институциональному признаку современный финансовый рынок предполагает наличие рынка (собственно капитала или рынка ценных бумаг) и рынка заемного капитала (кредитно-банковской системы). Кроме того, рынок ценных бумаг (собственного капитала) подразделяется на первичный рынок, где продаются и покупаются эмиссии ценных бумаг, и вторичный (биржевой) рынок, где продаются и покупаются ранее выпущенные ценные бумаги. Существует также небиржевой (уличный) рынок ценных бумаг, где реализуются ценные бумаги, которые по тем или иным причинам не могут быть проданы на бирже.
Оба признака финансового рынка характерны для всех развитых стран, однако, безусловно, о состоянии национального рынка судят по второму (институциональному) признаку, в особенности по наличию и степени развитости его двух основных ярусов: кредитно-банковской системы и рынка ценных бумаг.
Финансовые основы страхования
Страхование рассматривается как способ возмещения убытков которые претерпело физическое или юридическое лицо посредством их распределения между многими лицами.
Объективная потребность в страховании связана с тем что убытки возникают как правило вследствие факторов неподконтрольных человеку. Страхование целесообразно только тогда когда предусмотренные взаимоотношения страховщика и страхователя вызывают значительную потребность в денежных средствах.
Как экономическая категория страхование представляет собой систему экономических отношений включающую совокупность форм и методов формирования целевых фондов денежных средств, и их использование на возмещение ущерба при различных непредвиденных неблагоприятных явлениях.
|
|
|
Признаки страхования:
1) наличие перераспределительных отношений
2) наличие страхового риска
3) формирование страхового сообщества из числа страхователей и страховщиков
4) сочетание индивидуальных и коллективных стразовых интересов
5) солидарная ответственность страхователей за ущерб
6) самоокупаемость страховой деятельности
Функции страхования:
1) Формирование специализированного фонда денежных средств
2) Возмещение ущерба и личное материальное обеспечение граждан
3) Предупреждение страхового случая и минимизация ущерба
Организационные формы страхового фонда:
- централизованный
- фонд самострахования
- страховой фонд страховщика.
Финансовый рынок
Финансовый рынок - это особый рынок, на котором продаются и покупаются особый товар деньги, предоставляемые в пользование на время в форме займов или навсегда.
Финансовый рынок (от лат. financia — наличность, доход) в экономической теории — система отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ с использованием денег в качестве актива-посредника.
Структура финансового рынка:
Кредитный рынок
Валютный рынок
Рынок ценных бумаг (фондовый рынок)
Страховой рынок
Рынок инвестиций
Функции финансового рынка:
· Мобилизация временно свободных денежных средств через продажу ценных бумаг;
· Финансирование воспроизводственного процесса;
· Распределительная функция - способствует переливу капитала между отраслями, компаниями;
· Повышение эффективности экономики в целом.
Финансовый рынок разделяется на денежный рынок и рынок капиталов. Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года). В свою очередь денежный рынок подразделяется на обычный, на учетный, межбанковский и валютный рынки.
К учетному рынку относят тот, на котором основными инструментами являются казначейские и коммерческие векселя, другие виды ценных бумаг, главная характеристика которых - высокая ликвидность и мобильность.
Межбанковский рынок - часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой, преимущественно межбанковских депозитов на коротких сроках.
|
|
|
Валютные рынки обслуживают международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран.
Взаимоотношения государства и финансового рынка многоплановы. Государство может выступать кредитором и заемщиком, устанавливать общие правила функционирования рынка и осуществлять контроль за ним, проводить официальную денежно-кредитную политику. Государство может также поощрять и защищать развитие финансового рынка, от которого зависит устойчивость национальной экономики. В первую очередь такая политика проводится через придание рынку организационной завершенности, стандартизацию операций и жесткий контроль
Фондовый рынок
Рынок ценных бумаг, фондовый рынок (англ. stock market, англ. equity market) — составная часть финансового рынка, на котором оборачиваются ценные бумаги.
Способы классификации
Существует множество способов классификации рынков ценных бумаг:
§ По характеру движения ценных бумаг (первичный, вторичный).
§ По виду ценных бумаг (рынок облигаций, рынок акций, рынок производных финансовых инструментов).
§ По форме организации (биржевые и внебиржевые).
§ По территориальному принципу (международные, национальные и региональные рынки).
§ По эмитентам (рынок ценных бумаг предприятий, рынок государственных ценных бумаг и т. п.).
§ По срокам (рынок кратко-, средне-, долгосрочных и бессрочных ценных бумаг).
§ По видам сделок (кассовый рынок - подразумевает мгновенное исполнение сделок, форвардный рынок и т. д.).
§ По отраслевому принципу.
§ По другим критериям.
|
|
|
