Анализ и оценка инновационного потенциала предприятия.
Объем продаж продукции (в тоннах) в 2009 г. составил (таблица 2.3-2.4): хлебобулочные изделия- 6616 бараночные изделия - 899 кондитерские изделия - 187 Рынок сбыта: г. Самара и Самарская область. Таблица 2.3 Доходы (тыс. руб.)
Данные таблицы 2.3 показывают, что доходы от основного вида деятельности составили в 2007 году 194804 тыс. руб., в 2008 году -230718 тыс. руб., в 2009 году -207357 тыс. руб. Также ОАО «Самарский хлебозавод №9» получает дополнительную прибыль от прочих видов доходов, наибольшую долю в которых занимают доходы от сдачи имущества в аренду. В 2007 году данный показатель составил 1985 тыс. руб., в 2008 -2180 тыс. руб., в 2009 году -2260 тыс. руб. Таблица 2.4 Расходы (тыс. руб.)
На основании данных таблицы 2.4 можно сделать вывод, что себестоимость продукции предприятия имеет тенденцию к снижению за исследуемые 3 года. Так в 2007 году она составляла 135051 тыс. руб., в 2008 году -161343 тыс. руб., в 2009 году -137065 тыс. руб. Таблица 2.5 Структурный анализ баланса предприятия Показатели
|
2008 |
2009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
На начало года | На конец года | Отклонение (+.-) | На начало года | На конец года | Отклонение (+,-) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Денежные средства | 1667 | 3409 | 1742 | 3409 | 597 | -2812 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Долгосрочные авансовые вложения | 76 | 69 | -7 | 69 | 69 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Основные средства | 25378 | 21955 | -3423 | 21955 | 23027 | 1072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Незавершенное строительство | 2282 | 2351 | 69 | 2351 | 4080 | 1729 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Производственные запасы | 8240 | 8621 | 381 | 8621 | 9744 | 1123 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прибыль | 1143 | 7692 | 6549 | 7692 | 573 | -7119 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Дебиторская задолженность | 9029 | 10892 | 1863 | 10892 | 11360 | 468 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Кредиторская задолженность | 12137 | 14858 | 2721 | 14858 | 16304 | 1446 |
Приведенные в таблице 2.5 данные позволяют сделать вывод, что финансовое состояние организации ухудшилось. В 2009 г. остаток денежных средств значительно снизился. Увеличилась абсолютная величина основных средств, приобретен земельный участок. Произведены инвестиции а основной капитал, приобретена печь ППЦ, ввод в эксплуатацию в 2010 г. По сравнению с 2008 г. прибыль снизилась на 7119 тыс. рублей, в т.ч. за счет:
|
|
снижения выручки;
повышения стоимости энергоносителей;
Увеличились производственные запасы, которые в основном возросли за счет повышения цен на сырье, материалы. На рост дебиторской задолженности повлияло и то, что производилась отгрузка продукции без предоплаты, а также отпуск продукции поставщикам за поставку сырья и материалов и несвоевременные расчеты покупателей за поставленную продукцию, увеличение отсрочек платежей.
Таблица 2.6
Базовые коэффициенты финансового состояния за 2007-2009 гг.
Показатели | 2007 | 2008 | 2009 | Нормативное значение | ||
Показатели финансовой устойчивости | ||||||
Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества | 0,17 | 0,2 | 0,21 | |||
Коэффициент автономии (доля собственных средств в общей сумме активов баланса) | 0,53 | 0,55 | 0,46 | >0,5 | ||
Коэффициент финансовой зависимости (отношение суммы всех обязательств к сумме активов) | 0,47 | 0,45 | 0,54 | <0,5 | ||
Коэффициент соотношения заемных средств и собственного капитала | 0,25 | 0,10 | 0,30 | < 1,0 | ||
Показатели платежеспособности (ликвидности) | ||||||
Коэффициент абсолютной ликвидности (отношение денежных средств и краткосрочных ценных бумаг к краткосрочным обязательствам) | 0,09 | 0,19 | 0,03 | 0,2...0,5 | ||
Коэффициент промежуточного покрытия (отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам) | 0,56 | 0,8 | 0,5 | > 1,0 | ||
Общий коэффициент покрытия (отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, запасов к краткосрочным обязательствам) | 0,99 | 1,28 | 0,91 | >2,0 | ||
Показатели деловой активности (оборачиваемости) | ||||||
Продолжение таблицы 2.6
| ||||||
Общий коэффициент оборачиваемости (отношение выручки от реализации к стоимости имущества) | 6.02 | 7,66 | 6,37 | |||
Оборачиваемость запасов (отношение стоимости реализуемой продукции к стоимости запасов и затрат), число оборотов | 23,64 | 26,76 | 21,28 | |||
Коэффициент оборачиваемости запасов в днях (365 дней/число оборотов) | 15,44 | 13,64 | 17,15 | |||
| ||||||
Коэффициент оборачиваемости собственных средств (отношение выручки от реализации к собственным средствам) | 7,19 | 7,82 | 8,24 | |||
Показатели рентабельности | ||||||
Чистая рентабельность продаж | 0,0039 | 0,0284 | 0,0013 | |||
Общая рентабельность продаж | 0,0059 | 0,0333 | 0,0028 | |||
Показатели обеспеченности текущей деятельности собственными средствами | ||||||
Коэффициент маневренности собственных средств | -0,19 | -0,02 | -0,29 | > 0,5 | ||
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | -0,64 | -0,07 | -0,76 | >0,6 | ||
Коэффициент соотношения текущих активов и основных средств | 0,75 | 1,04 | 0,94 |
Положительно характеризует финансовое состояние то, что доля дебиторской задолженности в стоимости имущества невелика. Высок удельный вес собственных средств в стоимости имущества.
Коэффициент автономии характеризует степень финансовой независимости от заемных источников финансирования. Расчетное значение показывает, что весь заемный капитал не может быть компенсирован собственностью организации.
Доля заемных средств в стоимости имущества показывает, что организация стала больше использовать заемные средства, т.к. привлечение заемных средств позволяет иметь организации большую свободу финансового маневра, повысить ее инвестиционные возможности.
|
|
Способность организации оперативно погасить свои обязательства за счет легкореализуемых активов, свидетельствуют о низком уровне платежеспособности. Коэффициент промежуточного покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) показывает невозможность покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств и дебиторской задолженности.
Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) показывает, что даже с учетом запасов, у организации недостаточно ликвидных средств для выполнения краткосрочных обязательств.
Снижение коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует об увеличении краткосрочной кредиторской задолженности, что является отрицательным фактором.
Анализ показателей деловой активности показывает, насколько эффективно организация использует имеющиеся средства. Показатель оборачиваемости запасов достаточно высокий, что отражает нормальную скорость реализации ТМЦ. Общий коэффициент оборачиваемости показывает, что уровень продаж превышает вложенный капитал. В частности, в 2009 г. на 1 рубль активов было реализовано продукции на 6,37 руб. Обновление запасов происходило за 17 дней. На 1 руб. собственных средств приходилось 8,24 руб. выручки от реализации.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей достаточно свободно маневрировать этими средствами. Финансовое состояние предприятия тем лучше, чем выше данный коэффициент.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами - это показатель доли (степени) покрытия материальных запасов собственными источниками. Уровень коэффициента во многом определяется состоянием материальных запасов. Если скопилось необоснованно много запасов, то значение этого показателя будет меньше.
Коэффициент соотношения текущих активов и основных средств больше коэффициента соотношения заемных и собственных средств, значит минимальная финансовая стабильность достигнута.
|
|