 |
Информационное обеспечение анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации в условиях перехода на МСФО
|
|
|
|
Информационной базой анализа финансового состояния организации, составной частью которого является анализ платежеспособности и финансовой устойчивости, являются данные финансового учета и отчетности организации, которая представляет собой систему показателей отражающих ее имущество, обязательство и финансовые результаты на отчетную дату или за отчетный период.
Основным источником информации для оценки параметров финансового состояния служит бухгалтерская отчетность предприятий. Согласно российским стандартам бухгалтерская отчетность - это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений [7].
При формировании показателей финансовой отчетности организации руководствуются:
- Федеральным законом от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»;
- Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н;
- Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкцией по его применению, утвержденной приказом Минфина РФ от 07.05.2003 № 38н;
- Отдельными рекомендациями и указаниями, регулирующими вопросы составления бухгалтерской отчетности, утверждаемыми Минфином России.
Данный блок нормативных документов связан с реализацией программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с МСФО.
|
|
|
В соответствии с Законом о бухгалтерском учете, ПБУ 4/99, а также Указаниями об объеме бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина РФ от 22.07.2003 №67н, в состав форм стандартного варианта годовой отчетности коммерческих организаций включаются:
- Бухгалтерский баланс (форма №1);
- Отчет о прибылях и убытках (форма №2);
- Отчет об изменениях капитала (форма №3);
- Отчет о движении денежных средств (форма №4);
- Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);
Для субъектов малого предпринимательства действует упрощенный вариант. По нему в состав годовой отчетности не включается ряд форм - Отчет об изменениях капитала (форма №3); Отчет о движении денежных средств (форма №4); Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).
Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является бухгалтерский баланс. Баланс содержит значительный объем информации о величине и структуре имущества организации и источников ее формирования. Данные баланса предоставляют обширную информацию для оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Значение Бухгалтерского баланса настолько велико, что анализ финансового состояния, нередко называют анализом баланса.
Другим важнейшим источником аналитической информации служит отчет о прибылях и убытках, в котором отражаются следующие статьи: выручка, результаты операционной деятельности, затраты по финансированию, доля прибылей и убытков, налоговые расходы, бухгалтерская прибыль или убыток, конечный финансовый результат - чистая прибыль или убыток за период и т.д.
Наряду с этими источниками для анализа платежеспособности и финансовой устойчивости используются данные отчета о движении капитала (форма №3), отчета о движении денежных средств (форма №4), а также приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).
|
|
|
В оценке платежеспособности организации важную роль играет отчет о движении денежных средств, позволяющий дать оценку величине денежных потоков организации, степени покрытия положительными денежными потоками отрицательных.
Одной из примечательных общемировых тенденций второй половины XX и начала XXI века в развитии экономики является усиление интеграционных процессов в различных ее сферах. В том числе получают развитие усилия бухгалтеров и финансовых аналитиков в области гармонизации бухгалтерского учета. Эти процессы затронули и Россию в связи с ее интеграцией в мировое экономическое сообщество.
Поскольку национальные особенности ведения бизнеса могут существенно различаться по странам, а бухгалтерская отчетность является, по сути, единственным доступным и достоверным источником информации, необходимость установления некоторых общих правил в ее формировании и трактовке разделяется практически всеми учеными и практиками.
Определенная унификация принципов ведения учета и составления отчетности достигается путем внедрения так называемых международных стандартов бухгалтерского учета (International Accounting Standards, IAS). В русском переводе эти стандарты названы как «международные стандарты финансовой отчетности» (МСФО). МСФО разрабатываются Комитетом по международным стандартам бухгалтерского учета (International Accounting Standards Committee, IASC). Эти стандарты в той или иной степени приняты практически всеми экономически развитыми странами мира и некоторым образом включены в национальные системы регулирования учета и отчетности.
Предполагается, что следование единым правилам ведения учета, исчисления финансовых результатов и составления отчетности, рекомендованным IAS, как раз и обеспечит достаточную прозрачность отчетных данных, их понимание и однозначную интерпретацию в международном контексте.
В 1995 г. Комитет по международным стандартам бухгалтерского учета (IASC) и Международная организация комиссий по ценным бумагам (International Organization of Securities Commissions, IOSCO) заключили соглашение о координации усилий в области гармонизации бухгалтерского учета и разработки базового набора стандартов (правил ведения учета и составления отчетности).
|
|
|
В основе базового набора согласованных IASC и IOSCO стандартов находятся действующие международные стандарты бухгалтерского учета (IAS). Эти стандарты в известной степени признаны в России; по крайней мере это выразилось в принятии в 1998 г. правительственной Программы реформирования бухгалтерского учета в РФ в соответствии с IAS.
Современная бухгалтерская отчетность российских предприятий ориентирована на рыночные отношения и в значительной степени приближена к требованиям международных стандартов бухгалтерского учета к финансовой отчетности. Баланс и другие формы финансовой отчетности стали более наглядными, и что наиболее важно, приспособленные для решения тех задач, которые встают перед анализом финансового состояния в условиях рынка.
Новые подходы к формированию финансовой отчетности в России выражаются также в отказе от типовых форм бухгалтерской отчетности. Как показала практика, типовые формы для одних организаций оказались избыточными в части предусмотренных показателей, а для других - недостаточными. В связи с этим возможны три варианта формирования финансовой отчетности: упрощенный, стандартный и множественный. Эти особенности формирования финансовой отчетности необходимо учитывать финансовым аналитикам.
Упрощенный вариант применяется субъектами малого бизнеса и некоммерческими организациями (кроме бюджетных). В этом случае в состав годовой отчетности включаются только Бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчет о прибылях и убытках (форма №2). По некоммерческим организациям рекомендуется заполнять Отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6).
Стандартный вариант применяется для крупных и средних коммерческих организаций. Этот вариант предполагает формирование бухгалтерской отчетности применительно к образцам стандартных форм отчетности согласно приказа Минфина №67н и в соответствии с общими требованиями ПБУ 4/99 к бухгалтерской отчетности.
Множественный вариант применяется для крупнейших коммерческих организаций и крупных организаций, имеющих несколько видов деятельности. При этом количество форм бухгалтерской отчетности, а также вариантность предоставления информации возрастает, в том числе в связи с необходимостью предоставления информации по сегментам (операционным и географическим).
|
|
|
В связи с выходом крупнейших российских компаний на международные фондовые рынки, бухгалтеры финансовые аналитики и аудиторы сталкиваются с проблемой трансформации российской отчетности в международный формат. Уже сегодня отдельные российские акционерные общества, предполагающие котировать свои ценные бумаги на фондовом рынке наряду с финансовой отчетностью, сформированной по российским правилам, формируют отчетность, исходя из требований МСФО, и предоставляют ее фондовым биржам и заинтересованным лицам.
В связи с внедрением требований МСФО финансовым аналитикам необходимо учитывать некоторые особенности западной финансовой отчетности:
. В годовом отчете крупной западной компании нередко можно видеть три набора отчетности: консолидированную отчетность, отчетность материнской компании и отчетность, подготовленную в соответствии с международными учетными стандартами (отличие последней чаще всего определяется особенностями налогообложения данной страны).
. В большинстве стран отчетность составляется по историческим ценам, поэтому валюта баланса чаще всего совершенно не отражает рыночной стоимости компании. Особенно это касается статей, характеризующих внеоборотные активы и собственный капитал.
. На Западе отсутствует понятие систематизированных забалансовых счетов, поэтому при трансформации российского баланса активы, находящиеся на таких счетах, должны быть разнесены по соответствующим балансовым статьям.
. Бухгалтерский баланс может составляться с использованием различных балансовых уравнений, в наиболее общем виде имеющих следующее Представление:
A=E + L + Cr или A - Cr = E+L, (22)
где А - сумма активов;
L - заемный капитал;
Е - собственный капитал;
Cr - кредиторы.
. Состав статей западного баланса не регламентирован, нет кодов статей и единообразных наименований.
. Определенный приоритет в западной отчетности отдается отчету о прибылях и убытках. Объяснения этому могут быть различны; в частности, во многих случаях прибыль является основным целевым показателем деятельности компании. Кроме того, согласно фундаменталистскому подходу именно прибыль используется для оценки бизнеса с помощью известных моделей дисконтирования, но отнюдь не балансовая стоимость его активов.
. Чаще всего в балансе западной компании предусмотрена иная последовательность разделов и статей: актив - по убыванию ликвидности; пассив - по возрастанию срока погашения обязательств.
|
|
|
. Отчетность всегда дополняется аналитическими расшифровками, подготавливаемыми в произвольном формате и содержащими числовую и вербальную информацию. Поскольку количество аналитических коэффициентов измеряется десятками, а алгоритмы их исчисления неоднозначны, некоторые компании предпочитают приводить алгоритмы расчета основных (с их субъективной точки зрения, естественно) показателей в отдельном разделе.
. В большинстве стран отсутствует практика идентификации в балансе резервов и фондов, созданных за счет прибыли, поэтому в балансе нередко приводится одна статья «Нераспределенная прибыль», объемлющая все такие фонды и потому нередко занимающая значительный удельный вес в валюте баланса.
. Принцип нетто является основным при построении баланса.
Таким образом, в связи с реализацией Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с МСФО и внесением соответствующих изменений в финансовую отчетность требуется дальнейшее развитие методологии и методических подходов к анализу финансового состояния предприятий и организаций, в том числе оценке ее платежеспособности и финансовой устойчивости.
|
|
|
