Структура и динамика пассивов

 

Таблица 1.4.

Пассивы	Доля в итоге баланса на начало года, %	Доля в итоге баланса на конец года, %	Изменение за год
СК	35,89	61,95	26,06
ЗК	64,11	38,05	2606

 

 

Рис.3. Доля в итоге баланса на н.г., % Рис. 4. Доля в итоге баланса на к.г., %

 

Определение коэффициента соотношения собственного и заемного капитала

 

К собст/заемн

 

К собст/заемн н.г.= К собст/заемн к.г.=

 

Степень финансовой зависимости от заемных средств источников в начале года меньше нормы, но к концу года К собст/заемн

 

1.3. Анализ производственного потенциала

 

Оценка производственно потенциала предприятия

Таблица 1.5

Показатели	На начало года	На конец года	Темп роста, %	Изменение
млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%
1. Основные средства		40,71		34,53	212,3		-6,18
2. Производственные запасы		30,26		41,77	345,5		+11,51
3. Незавершенное производство		7,82		7,74	247,7		-0,08
4. Готовая продукция		21,21		15,95	188,3		-5,26
Производственный потенциал: - в млн. руб. - в процентах к имуществу	____	1,28	____	1,13	250,3 ____	____	-0,15

 

Вывод: Анализируя производственный потенциал предприятия, можно сказать о том, что за отчетный период на предприятии на 12590 тыс. руб. увеличились основные средства,на 20452 тыс.руб. увеличились производственные запасы, что ведет к увеличению производственного потенциала предприятия.

Как видно из данных таблицы 1.5.производственный потенциал стал составлять 68913 тыс. руб. или на 1,13%.

Следует отметить и тот факт, что в отчетном периоде понизилась доля производственного потенциала в общей стоимости имущества предприятия (на 0,15%),что является не очень благоприятным заделом на будущее.

 

1.4. Анализ взаимосвязи активов и пассивов

 

Активы предприятия по сроку использования подразделяются на:

• постоянные активы (ПА) - ресурсы, приобретенные для
долгосрочного использования (основные средства, нематериаль­ные активы, долгосрочные финансовые вложения (I раздел ба­ланса);

• текущие активы (ТА) - ресурсы, приобретенные с целью
использования в течение обычного производственного цикла или
в течение 1-го года (II раздел баланса).

 

Пассивы - источники финансирования. По признаку принад­лежности разделяются на собственный капитал и заемный капи­тал.

СК включает: уставный капитал (УК); добавочный капитал; ре­зервный капитал; дополнительный капитал (ДК) - накопленную прибыль как распределенную, так и нераспределенную (III раздел баланса).

 

ЗК разделяется на долгосрочные обязательства ((ДО) - более 1 года) и краткосрочные обязательства - до 12 мес. (ТП - теку­щие пассивы) (V раздел баланса).

С точки зрения «безопасного» использования в течение дли­тельного срока долгосрочные обязательства приравниваются к собственному капиталу и составляют вместе с ним инвестирован­ный капитал (ИК) - это собственный капитал и долгосрочные кре­диты и займы.

 

ЧОК - это часть оборотных средств, сформированная за счет инвестированного капитала (или собственных и приравненных к ним средств):

 

Определяется ЧОК на начало и на конец года и определяется прирост ЧОК:

 

ΔЧОК=ЧОК _к.Г. – ЧОК _н.Г.

 

 

Если прирост положителен, то определяется коэффициент мобильности дополнительно капитала (КМДК).

показывающий, какая часть прироста СК направлена на увеличе­ние оборотных средств. При отрицательных значениях ЧОК данный коэффициент не рассчитывается.

 

КМДК=∆ЧОК/∆СК

Кроме того, рассчитывается показатель доли ЧОК в ТА на начало и конец года

 

,

ВА=ВП=ПА+ТА=СК+ЗК=ИК+ЗК'

ПА+ТА _н.г.=11468+10104=21572

ПА+ТА _к.г. =24058+36809=60867

СК+ЗК _н.г.= 7742+13830=21572

СК+ЗК _к.г.= 37710+23157=60867

ВА н.г.=21572

ВА к.г.=60867

(ИК+ЗК') к.г.=60867

(ИК+ЗК') н.г.=21572

 

ЧОК=ТА-ТП=ИК-ПА

 

ТА=ИК+ЗК'-ПА

ЧОК=ЧОК _Н.Г. – ЧОК _К.Г.

 

ТА _н.г.=21572-11468=10104

ТА _к.г.=60867-24058=36809

 

ЧОК _н.г.=10104-13830=-3726

ЧОК _к.г. =36809-23157=13652

 

ΔЧОК = (-3726)-13652=-17378

ЧОК = -3726 = -0,37

ΔТА_Н.Г. 10104

.

 

ЧОК = 13652 = 0,37

ΔТА_К.Г. 36809

 

Как и на начало, так и на конец года предприятие не обладает чистым оборотным капиталлом, т.е. оборотные средства сформированы за счет заемного капиталла.

Т.к. прироста нет, то КМДК не расчитывается

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: