Оценка угрозы банкротства по методике принятой РФ

Система критериев для оценки удовлетворительности струк­туры бухгалтерского баланса предприятия была определена в Постановлении правительства России № 498 от 20 мая 1994 г. В соответствии с данным Постановлением по делам о несостоя­тельности (банкротстве) при Госкомимущества РФ распоряжени­ем № 31-р от 12.08.94 г. утверждены методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению не­удовлетворительной структуры баланса.

 

Согласно методическим положениям анализ и оценка структу­ры баланса проводятся на основе следующих показателей

1. Коэффициент текущей ликвидности данный показатель должен иметь значение не меньше 2.

:L₄ = (A_{1 +} A₂ + A₃) / (П₁ + П₂)

 

L_4н.г. = (1578+164+8362)/13830=0,73

L_4к.г. = (3314+3912+29583)/23157=1,59

 

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

 

L₇ = (U₂) = (П₄ – А₄) / (А₁ + А₂ + А₃)

 

L_7н.г. = (7742-11468)/(1578+164+8362)=-0,37

L_7к.г. = (37710-24058)/(3314+3912+29583)=0,37

Характеризует наличие собственных оборотных средств, необхо­димых для его финансовой устойчивости (рекомендуемое значе­ние 2:0,1)

где L_4н - нормативное значение коэффициента текущей ликвид­ности (принимается, равный 2); L_4к.г. - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец года; L_4н.г. - значение коэффициента текущей ликвидности на начало года; t-отчетный период, месяцы.

Коэффициент восстановления платежеспособности предпри­ятия рассчитывается в случае, если один из коэффициентов L₄ или L₇ принимает значение меньше критического.

Если L₈ > 1, то у предприятия есть возможность восстановить платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев.

 

Так как коэффициенты L₄ и L₇ ниже критического значения, то рассчитывается коэффициент утраты платёжеспособности:

L_{4 к.г.} + 3/t

L₉ = * (L_{4 к.г.} - L_{4 н.г.})

L_{4 н}

 

1,59 + 3/12

L₉ = * 0,86 = 0,79

t=12 мес.

Если L₉ > 1, то у предприятия есть возможность восстановить платежеспособность в течение ближайшего квартала.

Согласно ст. 1 закона РФ «О несостоятельности предприятий» внешним признаком несостоятельности является приостановле­ние текущих платежей, неспособность погашать обязательства кредиторам в течение 3 месяцев со дня наступления срока пога­шения.

.

 

Вывод 5.1.: Так как коэффициент утраты платежеспособности (L₉) меньше 1, у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время.

5.2.Возможность банкротства по показателю Альтмана

В зарубежной литературе рекомендуется, а в мировой практи­ке широко используется комплексный показатель определения степени банкротства, разработанный американским ученым Альтманом (Z-показатель).

 

Z-показатель объединяет основные и частные показатели, ха­рактеризующие разные стороны деятельности предприятия: структуру активов и пассивов, рентабельность и оборачивае­мость.

i

 

где 1,2; 1,4; 3,3; 0,6 - доля каждого слагаемого в общем результа-

те, выведенная эмпирически;

 

СК_н.г.=УК _н.г+ДК_н.г.

 

где УКн.г - уставный капитал и добавочный капитал; ДК_И._Г -дополнительный капитал, включающий резервный капитал, фонды, целевые финансирование и поступления, прибыль (убыток) прошлых лет;

 

СК_к.г.=УК _к.г+ДК_к.г.

 

 

где УК_К._Г - уставный капитал и добавочный капитал; ДК_КГ - до­полнительный капитал, включающий резервный капитал, прибыль (убыток) прошлых лет, прибыль (убыток) отчетного года.

 

Z =

 

показывает долю текущих активов в активах предприятия, т.е. характеризует структуру активов.

показывает характеристику прироста собственного капитала.

показывает рентабельность всего капитала или всех активов.

показывает структуру пассивов и определяет долю первоначального капитала в оценке на текущий период.

оборачиваемость активов.

 

Степень близости предприятия к банкротству определяется по следующей шкале, откорректированной для российской рыночной экономики

Значение коэффициента Z	Вероятность банкротства
Z<1	Очень высокая
1<Z<2.7	высокая
2.71<Z<2.99	средняя
Z>3	низкая

 

№	наименование	Усл.обозн.	нач.года	кон.года
	Текущие активы	ТА
	Валюта баланса	ВБ
3.1. 3.2.	Дополнительный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль(непокр.убыток)	ДК	---	---
	Прибыл до начала налогооблажения	Пфдх	(3326)
5.1. 5.2.	Уставный капитал Уставный капитал Добавочный капитал	УК
	Выручка от реализации продукции	В

 

Z_н.г. =

Z_к.г. =

 

Вывод 5.2.: Анализируя значение показателя Альтмана можно сказать, что на начало года значение этого показателя было равно 5,97,т.е.вероятность банкротства была низкой, а к концу года это значение снизилось до 3,01,следовательно вероятность банкротства стала средняя.

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: