Риск неликвидности и управление капиталом

Группа использует наличные средства, полученные от вкладов акционеров, обладает значительным объемом наличных средств и не имеет значительных неоплаченных задолженностей, за исключением межбанковского долга с небольшим сроком погашения (классифицированного как средства в банках). Депозиты, получаемые от агентов, также подлежат выплате по требованию, однако, как правило, они используются для взаимозачета будущих платежей, проводимых через агентов. Группа полагает, что агентские депозиты и в будущем будут использоваться для взаимозачета будущих платежей и не будут закрываться агентами. Задолженности перед клиентами и банками, а также расчеты с поставщиками и прочая кредиторская задолженность подлежат выплате по требованию.

Согласно требованиям ЦБ РФ капитал ЗАО "КИВИ Банк", рассчитываемый на основании стандартов бухгалтерского учета Российской Федерации, должен составлять не менее 10 % от скорректированных на риск активов. На 31 декабря 2013 года капитал "Киви Банка" составил 11% (в 2012 году – 14 %) от скорректированных на риск активов, превысив, таким образом, требуемый уровень в каждом соответствующем периоде. ЗАО "КИВИ Банк" ежедневно отслеживает соблюдение данных требований и ежемесячно отчитывается перед ЦБ РФ. В 2013 и 2012 годах ЗАО "КИВИ Банк" выполнял требования ЦБ РФ к достаточности капитала.

На 31 декабря 2013 года коэффициент достаточности капитала, скорректированный на уровень риска, который был рассчитан в соответствии с Базельским соглашением о капитале 1988 года, составил 31% (в 2012 году – 26%), что превысило минимальный уровень в 8 %, установленный в рамках указанного соглашения (в 2012 году – 8%).

Группа управляет структурой капитала и вносит в нее изменения в соответствии с изменениями экономических условий. В состав капитала входят акционерный капитал, добавочный капитал, прочие резервы и резерв по курсовым разницам. Для сохранения или изменения структуры капитала Группа может возвращать капитал в качестве дивидендов акционерам, а также выпускать новые акции. В настоящее время для финансирования нашего развития мы нуждаемся в средствах, однако мы получаем достаточное количество денежных средств от своих операций. В следующей таблице приводятся данные о сроках погашения финансовых обязательств Группы на основании платежей по договору без применения дисконтирования.

 

		К выплате:
	Всего	по требованию	В течение года	Более года
Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы........................................................................	109 986	—		109 351
Расчеты с поставщиками и прочая кредиторская задолженность............................................	16 768 973	16 768 973	—	—
Задолженность перед клиентами и банками....................................................................................	831 226	831 226	—	—
Итого на 31 декабря 2013 г.................................................................................................................	17 710 185	17 600 199		109 351

 

	К выплате:
	Всего	по требованию	В течение года	Более года
Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы........................................................................	64 867	—	26 105	38 762
Расчеты с поставщиками и прочая кредиторская задолженность............................................	14 934 194	14 934 194	—	—
Задолженность перед клиентами и банками....................................................................................	944 549	944 549	—	—
Итого на 31 декабря 2012 г.................................................................................................................	15 943 610	15 878 743	26 105	38 762

 

Кредитный риск

Среди финансовых активов, которые потенциально могут подвергнуть Группу и ее дочерние и зависимые компании кредитному риску, выделяются расчеты с покупателями, дебиторская задолженность по выданным кредитам, а также денежные средства и краткосрочные вложения. Группа оказывает услуги на основе предоплаты или обеспечивает, чтобы ее дебиторская задолженность состояла из клиентов с хорошей кредитной историей, а именно, крупных поставщиков и агентов с достаточной и хорошей кредитной историей. Задолженности поставщиков и прочих лиц, исключая агентов, в пользу Группы, как правило, не приносят процентов и не требуют обеспечения. Задолженности и займы агентов, главным образом, предусматривают проценты и обеспечение, которое включает залог активов и предоставление гарантий агентами. Вышеупомянутое обеспечение не удовлетворяет критериям раздельного признания согласно стандартам МСФО и может быть недостаточно для покрытия дебиторской задолженности, однако оно учитывается при оценке обесценения соответствующих займов и дебиторской задолженности. Большая часть денежных средств Группы хранится в надежных российских и зарубежных банках, в том числе в ЦБ РФ, риск невыполнения обязательств которым оценивается как минимальный, хотя кредитный рейтинг российских и казахских банков, как правило, несколько ниже рейтинга банков более развитых стран. Кратковременные вложения включают долговые обязательства с фиксированной процентной ставкой, выпущенные ведущими российскими банками.

Балансовая стоимость дебиторской задолженности за вычетом резерва на обесценение дебиторской задолженности представляет максимальную сумму, подверженную кредитному риску для данного типа задолженности (Примечание 15). В таблице ниже представлены показатели сальдо и доходов крупнейших контрагентов, указанные в виде процентной доли от соответствующих общих величин.

 

	Дебиторская задолженность по торговым и иным операциям	Выручка
На 31 декабря 2012 года	На 31 декабря 2013 года
Концентрация кредитных рисков у основных контрагентов, % от общего количества
Топ- 5.......................................................................................................................................................................................................	60 %	33 %	24 %	16 %
Прочие....................................................................................................................................................................................................	40 %	67 %	76 %	84 %

 

На погашение дебиторской задолженности могут повлиять экономические факторы; руководство Группы полагает, что за исключением уже учтенного, Группа не подвержена значительному риску убытков.

Финансовые инструменты

Основными финансовыми инструментами Группы является дебиторская задолженность по торговым и иным операциям, кредиторская задолженность по торговым и иным операциям, денежные средства и их эквиваленты, долгосрочные и краткосрочные долговые обязательства и заемные средства. Группа располагает различными прочими финансовыми активами и обязательствами, возникающими непосредственно из операций Группы. В течение года Группа не занималась куплей-продажей финансовых инструментов.

 

В следующей таблице представлена справедливая стоимость различных типов финансовых инструментов Группы по состоянию на 31 декабря 2013 и 2012 гг.:

 

	На 31 декабря 2012 г.	На 31 декабря 2013 г.
	Балансовая стоимость	Справедливая стоимость	Балансовая стоимость	Справедливая стоимость
Финансовые активы
Денежные средства и их эквиваленты..............................................................................................................	LAR	9 943 160	9 943 160	11 636 913	11 636 913
Дебиторская задолженность по торговым и иным операциям..................................................................	LAR	3 437 671	3 437 671	2 717 604	2 717 604
Долговые обязательства.......................................................................................................................................	HTM	2 367 592	2 369 435	3 012 153	3 013 975
Краткосрочные займы..........................................................................................................................................	LAR	324 086	324 086	65 430	65 430
Долгосрочные займы.............................................................................................................................................	LAR	185 384	185 384	10 637	10 637
Итого финансовые активы...............................................................................................................................		16 257 893	16 259 736	17 442 737	17 444 559
Финансовые обязательства
Долгосрочные займы.............................................................................................................................................	FLAC	38 762	38 762	109 351	109 351
Краткосрочные займы..........................................................................................................................................	FLAC	26 105	26 105
Кредиторская задолженность по торговым и иным операциям...............................................................	FLAC	14 934 194	14 934 194	16 768 973	16 768 973
Задолженность банкам.........................................................................................................................................	FLAC	31 871	31 871	95 977	95 977
Счета клиентов банка...........................................................................................................................................	FLAC	912 678	912 678	735 249	735 249
Итого финансовые обязательства..................................................................................................................		15 943 610	15 943 610	17 710 185	17 710 185

Финансовые инструменты, используемые Группой, подразделяются на следующие категории:

• LAR –займы и дебиторская задолженность;

• FLAC – финансовые обязательства по амортизированной стоимости;

• HTM – финансовые активы, удерживаемые до погашения

Справедливая стоимость финансовых активов и обязательств включает сумму, на которую можно обменять инструмент в ходе текущей операции между заинтересованными сторонами, кроме случаев, когда это происходит в рамках принудительной или ликвидационной распродажи.

Для оценки реальной стоимости использовались следующие методы и допущения:

· денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные вложения, а также кредиторская и дебиторская задолженность, прочие оборотные активы и краткосрочные обязательства приблизительно равны своей балансовой стоимости в основном из-за коротких сроков погашения по данным инструментам;

· долгосрочные финансовые обязательства оцениваются путем дисконтирования будущих потоков денежных средств с использованием ставок, применимых в настоящее время для задолженностей на аналогичных условиях и с аналогичным остаточным сроком погашения.

Долгосрочные активы с фиксированной процентной ставкой оцениваются Группой на основании таких параметров, как процентные ставки, факторы риска, характерные для данного государства, а также индивидуальная кредитоспособность клиента. В зависимости от полученной оценки обесценение этих активов учитывается в составе ожидаемых убытков. По состоянию на 31 декабря 2013 года и 31 декабря 2012 года балансовая стоимость такой дебиторской задолженности, за вычетом резервов, существенно не отличалась от ее рассчитанной справедливой стоимости.

Краткосрочные и долгосрочные долговые обязательства включают долговые ценные бумаги, учитываемые по амортизированной стоимости. Группой был сделан вывод об отсутствии необходимости учета обесценения по состоянию на 31 декабря 2013 года и 31 декабря 2012 года, так как разница между амортизированной стоимостью и текущей справедливой стоимостью является несущественной.

Группа использует следующую иерархию по МСФО для определения справедливой стоимости финансовых инструментов с помощью метода стоимостной оценки:

• Уровень 1: Объявленные (нескорректированные) цены идентичных активов и обязательств на активных рынках;

• Уровень 2: Прочие методы, в рамках которых возможно прямо или косвенно учитывать все факторы, имеющие значительное влияние на учтенную справедливую стоимость;

• Уровень 3: Методы, в рамках которых используются факторы, оказывающие значительное влияние на учтенную справедливую стоимость и которые не основываются на отслеживаемых рыночных данных.

⇐ Предыдущая10111213141516171819Следующая ⇒

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: