Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
МегаЛекции

Анализ использования прибыли





Для анализа использования прибыли используются закон о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические указа­ния Министерства финансов, устав предприятия, а также данные отче­та о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета о движении ка­питала, расчетов налога на имущество, на прибыль, на доходы и др.

Распределение прибыли показано на рис. 12.4. Из рисунка видно, что одна ее часть в виде налогов и сборов поступает в бюджет государ­ства и используется на нужды общества. Оставшаяся сумма — чистая прибыль — используется на выплату дивидендов акционерам предприя­тия, на расширение производства, создание резервного капитала и др.

В процессе анализа необходимо изучить факторы изменения вели­чины налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размера чистой прибыли, отчислений в фонды предприятия.

Для налоговых органов и предприятия большой интерес представляет налогооблагамая прибыль, так как от этого зависит сумма налога на при­быль, а соответственно и сумма чистого дохода.

Для определения налогооблагаемой прибыли необходимо составить расчет (табл. 12.17).


i


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

    Общая сумма брутто-прибыли отчетного периода              
         
         
Налоги и сборы     Чистая    
          прибыль    
           
  Налог на прибыль   Капитализированная часть прибыли   Потребленная часть прибыли
  Штрафы, пени, неустойки по платежам в бюджет   Прибыль на инвестирование производственного развития     Дивиденды  
   
  Прочие формы потребления
  Прибыль на     прибыли  
  формирование резервного и других страховых фондов -*-    
        Прочие формы капитализации прибыли            
Таблица 12.17

Рис. 12.4.Общая схема распределения прибыли Расчет налогооблагаемой прибыли

 

Показатель Базовый период Отчетный период Изменение
1. Прибыль от реализации продукции и услуг 15 477 18 597 +3120
2. Проценты к получению + 1010
3. Сальдо операционных доходов и расходов -500 -1060 -560
4. Внереализационные финансовые результаты +420
5. Сумма прибыли от обычной деятель­ности до уплаты процентов и налогов 18 260 22 250 +3990
6. Проценты к уплате +365
7. Увеличение (+), уменьшение (-) суммы прибыли в результате ее корректировки для нужд налогообложения в соответ­ствии с установленными инструкциями +540 +750 +210
8. Прибыль от ценных бумаг и других внереализационных операций, облагаемая налогом по специальным ставкам + 1010
9. Льготы по налогу на прибыль + 190
10. Налогооблагаемая прибыль (п.5-п.6-п.7-п.8-п.9) 12 280 +2635

На изменение суммы налогооблагаемой прибыли влияют факто­ры, формирующие величину прибыли от обычной деятельности, а также показатели 5,7 и 8 табл. 12.17. Используя данные факторного анализа прибыли от операционной деятельности, внереализацион­ных финансовых результатов, а также данные табл. 12.17, можно оп­ределить, как влияют эти факторы на изменение суммы налогообла­гаемой прибыли (табл. 12.18).

Таблица 12.18

Факторы изменения налогооблагаемой, прибыли

 

 

Фактор Изменение налогооблагаемой прибыли
тыс. руб. % к итогу
1. Изменение общей суммы прибыли отчетного периода +3990 151,4
1.1. Прибыль от реализации продукции +3120 113,4
1.1.1. Объем реализации продукции -1547 -58,7
1.1.2. Структура реализованной продукции + 1568 +59,5
1.1.3. Средние цены реализации +16088 +610,5
1.1.4. Себестоимость продукции -12989 -492,9
1.2. Прибыль от инвестиционной деятельности + 1010 +38,3
1.3. Сальдо операционных доходов и расходов -560 -21,3
1.4. Сальдо внереализационных финансовых результатов +420 + 15,9
2. Изменение суммы выплаченных процентов за кредиты -365 -13,9
3. Изменение суммы прибыли в результате ее корректировки для нужд налогообложения +210 +8,0
4. Изменение прибыли, облагаемой налогом по специальным ставкам -1010 -38,3
5. Изменение суммы льготируемой прибыли -190 -7,2
Итого +2635 100,0

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических по­казателей, характеризующих конечные результаты деятельности пред­приятия. Количественно она представляет собой разность между об­щей суммой брутто-прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных плате­жей предприятия, покрываемых за счет прибыли.

Ее величина зависит от факторов изменения общей суммы брут­то-прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой при­были в общей сумме прибыли, а именно доли налогов, экономичес­ких санкций и др.


Определение суммы чистой прибыли


Таблица 12.19


Таблица 12.20 Расчет влияния факторов на изменение суммы чистой прибыли


 


 

 

Показатель Уровень показателя, тыс. руб. Удельный вес в общей сумме прибыли, %
базис­ный период отчет­ный пе­риод . +т- базис­ный период отчет­ный пе­риод  
1. Общая сумма брутто-прибыли 18 260 22 250 +3990 100,0 100,0 -
2. Проценты к уплате +365 12,1 11,6 -0,5
3. Налоги и экономи­ческие санкции по платежам в бюджет +810 22,9 22,4 -0,5
В том числе: налог на прибыль +720 19,1 18,9 -0,2
экономические санкции по платежам в бюджет +90 3,8 3,5 -0,3
4. Чрезвычайные доходы и расходы - - - - - -
5. Чистая прибыль (п. 1 -п. 2-п.З + п. 4) 11 870 14 685 +2815 65,0 66,0 +1,0

Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет фак­торов первой группы, необходимо изменение брутто-прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чи­стой прибыли в сумме общей брутто-прибыли:

чпО-

ДЧП=ДБПХ -Уд

Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рас­считывается умножением прироста удельного веса i-ro фактора (на­логов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фак­тическую ее величину в отчетном периоде:

ДЧП=БПг(-ДУдх.).


 

Факторы изменения нераспределенной прибыли Расчет влияния Изменение суммы, тыс. руб.
1. Изменение общей суммы брутто-прибыли +3990 • 0,65 +2593
1.1. Прибыль от реализации продукции +3120-0,65 +2028
1.1.1. Объем реализации продукции -1547-0,65 -1005
1.1.2. Структура реализованной продукции +1568-0,65 +1019
1.1.3. Средние цены реализации +16 088-0,65 +10 457
1.1.4. Себестоимость продукции -12 989-0,65 -8443
1.2. Прибыль от инвестиционной деятельности +1010-0,65 +656
1.3. Сальдо внереализационных доходов и расходов +420 • 0,65 +273
1.4. Сальдо операционных доходов и расходов -560-0,65 -364
2. Проценты к уплате -(-0,005 • 22 250) +111
3. Налоги из прибыли -(-0,002 • 22 250) +45
4. Экономические санкции -(-0,003-22 250) +67
Итого 14 685-11 870 +2815

Из табл. 12.20 следует, что сумма чистой прибыли увеличилась в основном за счет роста отпускных цен, объема продаж и изменения структуры продаж. Рост себестоимости продукции и выплаченные экономические санкции вызвали уменьшение суммы чистой при­были.

Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предпри­ятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственно­го развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды и т.д. При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспе­чения:

• требуемого объема инвестиций для производственного развития;

• необходимой нормы доходности на инвестированный капитал
собственникам предприятия.

Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли, делятся на внешние и внутренние. Внешние факторы:

• правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные
отчисления в резервные фонды и др.);

• система налоговых льгот при реинвестировании прибыли;


• рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост кото­
рой сопровождается тенденцией повышения доли капитализиро­
ванной части прибыли, и наоборот, ее снижение обусловливает
увеличение доли потребляемой прибыли;

• стоимость внешних источников формирования инвестиционных
ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать прибыль,
и наоборот).

Внутренние факторы:

• уровень рентабельности предприятия, при низком значении ко­
торого и соответственно небольшой сумме распределяемой при­
были большая ее часть идет на создание обязательных фондов и
резервов, на выплату дивидендов по привилегированным акци­
ям, на социальные программы и др.;

• наличие в портфеле предприятия высокодоходных инвестицион­
ных проектов;

• необходимость ускоренного завершения начатых инвестицион­
ных проектов;

• уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение
заемного и собственного капитала), который является одним из
индикаторов финансового риска и одним из факторов, опреде­
ляющих доходность собственного капитала;

• наличие альтернативных внутренних источников формирования
инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от
реализации основных средств и финансовых активов и др.);

• текущая платежеспособность предприятия, при низком уровне
которой предприятие должно сокращать потребляемую часть при­
были.

В процессе анализа необходимо изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические дан­ные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными бюджета и прошлых лет, после чего выясняют причины отклонения от бюджета по каждому направлению использования при­были (табл. 12.21).

Дальнейший анализ должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась величина основных направлений использова­ния прибыли. Основными факторами, определяющими размер ка­питализированной и потребляемой прибыли, могут быть:

• изменение суммы чистой прибыли (ЧП);

• изменение доли соответствующего направления использования

ЧИСТОЙ Прибыли (ДоТЧ;).

ч^ = ЧП ■ Дотч^


Таблица 12.21 Данные об использовании чистой прибыли, тыс. руб.

 

Показатель Прошлый год Отчетный год +,—
1. Нераспределенная прибыль прошлых лет +4750
2. Чистая прибыль отчетного года 14 685 +2815
3. Использование прибыли в отчетном году на: 3.1. выплату дивидендов + 1315
3.2. увеличение резервного фонда +325
3.3. производственное развитие + 1175
4. Доля в чистой прибыли отчетного периода: выплаченных дивидендов 56,5 54,7 -1,8
средств, направленных на прирост резервного фонда 3,5 5,0 + 1,5
капитализированной прибыли 40,3 +0,3
5. Нераспределенная прибыль на конец года (п. 1 +п. 3.3) 13 200 +5925

Для расчета их влияния можно использовать способ абсолют­ных разниц:

АОтЧ( = ДДотч! • ЧП0;

ДОтч; = Дотчи • ДЧП.

Зная факторы изменения чистой прибыли, можно определить их влияние на размер потребленной и капитализированной прибыли. Для этого прирост чистой прибыли за щет каждого фактора нужно умножить на фактическую долю соответствующего направления ис­пользования прибыли:

ДОтч; = ДЧПхГДотчи.

Полученные результаты покажут вклад каждого фактора в фор­мирование суммы капитализированной и потребленной прибыли, что имеет важное значение для акционеров, наемного персонала и ме­неджеров предприятия.

Особое внимание необходимо уделить дивидендной политике предприятия, которая оказывает большое влияние не только на струк­туру капитала, но и на инвестиционную привлекательность субъекта хозяйствования. Если дивидендные выплаты достаточно высокие, то


это один из признаков того, что предприятие работает успешно и в него выгодно вкладывать капитал. Но если при этом малая доля прибыли направляется на обновление и расширение производства, то ситуация может измениться.

В процессе анализа изучают динамику дивидендных выплат, кур­са акций, чистой прибыли на одну акцию за ряд лет, определяют тем­пы их роста или снижения, а затем производят факторный анализ изменения их величины.

Вопросы и задания для проверки и закрепления знаний

1. Назовите основные задачи и источники данных для анализа фи­
нансовых результатов.

2. Охарактеризуйте основные показатели прибыли и порядок их
расчета.

3. Изложите методику расчета влияния факторов на изменение сум­
мы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию
и отдельным видам продукции.

4. Какие факторы определяют уровень среднереализационных цен
и как рассчитывают их влияние?

5. Как проводится анализ операционных и внереализационных ре­
зультатов?

6. Охарактеризуйте основные показатели рентабельности и методи­
ку их расчета.

7. Запишите факторную модель и методику расчета влияния факто­
ров на изменение уровня рентабельности продукции, оборота и
совокупного капитала.

8. Назовите основные источники резервов увеличения прибыли и
рассмотрите методику их подсчета.

9. Запишите алгоритм расчета определения резервов повышения
уровня рентабельности.

10. На основании приведенных данных проанализируйте факторы изменения прибыли и рентабельности отдельных видов продук­ции и в целом по предприятию.

 

 

Показатель Изделие А Изделие Б
Прошлый период Отчетный период Прошлый период Отчетный период
Объем продаж, шт.
Цена изделия, тыс. руб.
Себестоимость изделия, тыс. руб. 70,0 80,0

11. На основании приведенных данных определите:

а) изменения в структуре доходов от инвестиционной деятельно­
сти;

б) факторы изменения суммы доходов по каждому виду ценных
бумаг.

 

 

Вид ценных бумаг Прошлый период Отчетный период
коли­чество стоимость, тыс. руб. доход, тыс. руб. коли­чество стоимость, тыс. руб. ДОХОД, тыс. руб.
Акции 20 000 27 000
Облигации
Депозиты - 12 000 - 15 000
и т.д.            
Итого - 37 000 - 45 000

12. Определите резерв увеличения прибыли и рентабельности про­
даж по изделию А за счет:

а) увеличения объема продаж на 5%;

б) снижения себестоимости единицы продукции на 2,85 тыс. руб.;

в) увеличения удельного веса первого сорта с 60 до 70% при соот­
ветствующем уменьшении удельного веса второго сорта (цена пер­
вого сорта 130 тыс. руб., второго — 105 тыс. руб.);

г) увеличения доли экспортируемой продукции с 25 до 30% (цена
изделия на внешнем рынке — 150 тыс. руб., на внутреннем —
ПО тыс. руб.).

13. На основании приведенных данных проанализируйте факторы
изменения суммы чистой прибыли и ее использования:

 

 

Показатель Значение показателя, млн руб.
Прошлый период Отчетный период
1. Прибыль от реализации продукции
2. Внереализационные результаты, относящиеся к основной деятельности 2,9 4,6
3. Прибыль от инвестиционной деятельности 7,1 9,4
4. Общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов
5. Проценты за заемные средства
6. Налог на прибыль
7. Чистая прибыль отчетного периода
8. Дивиденды выплаченные
9. Нераспределенная (капитализированная) прибыль

 





Рекомендуемые страницы:

Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015- 2021 megalektsii.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.