 |
Анализ ликвидности баланса
|
|
|
|
Таблица 4 Анализ ликвидности баланса предприятия (тыс. руб.)
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек (+) или дефицит (-) | |
| на начало года | на конец года | ||||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 43506 | 40119 | Наиболее срочные обязательства  6085749686-17351-9567
| ||||
| Быстро реализуемые активы (А2) | 96312 | 79138 | Краткосрочные пассивы  79765068833678632
| ||||
| Медленно реализуемые активы (А3) | 82008 | 82720 | Долгосрочные пассивы  2679650095521277711
| ||||
| Трудно реализуемые активы (А4) | 5702 | 5355 | Постоянные пассивы  131899151191126197145836
| ||||
| Всего | 227528 | 210392 | Всего | 227528 | 210392 | - | - |
В результате проведенного анализа можно отметить, что баланс предприятия не был абсолютно ликвидным, так как первое из неравенств А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3,А4 ≤ П4 не выполняется (имеет противоположенный знак). Наиболее ликвидных активов недостаточно для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. у предприятия существует дефицит денежных средств. Предприятие не справляется с долгосрочными обязательствами. По первому неравенству можно сказать, что в течении года дефицит денежных средств составил 9567 тыс. руб., что на 7784 тыс.руб. меньше по сравнению с началом года. Разрыв между величиной наиболее ликвидных активов возрос.
Ожидаемых денежных поступления от дебиторов достаточно, чтобы расплатиться по краткосрочным кредитам и займам. По третьему неравенству видно, что у предприятия достаточно средств, чтобы выплатить задолжности по долгосрочным кредитам и займам. По четвертому неравенству можно сказать, что собственный капитал больше необоротных активов это свидетельствует о финансовой устойчивости и у предприятия имеются собственные оборотные средства
|
|
|
Для оценки вероятности банкротства рассчитаем следующие показатели.
Коэффициент текущей ликвидности.
Значения коэффициентов на начало и конец года не соответствует нормативу. Это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективности их использования. Целесообразно рассчитать коэффициенты абсолютной и относительной ликвидности.
На дату составления баланса организация имеет возможности своевременно погасить краткосрочные обязательства, так как коэффициент абсолютной ликвидности не отличается от норматива (0,2 - 0,4). На конец года предприятие может погасить 30% краткосрочных обязательств.
2,3 - 0,22 = 2
3,7 - 0,4 = 3,3
Рассчитаем коэффициент обеспечения собственными средствами.
0,73
Показатели на начало и конец года соответствуют нормативу, что показывает хорошее финансовое состояние предприятие, у него больше возможности для проведения независимой финансовой политики. 57% оборотных активов сформировано за счет собственных оборотных средств. В течение года наблюдалось увеличение показателя на 16%, что укрепляет финансовую устойчивость предприятия.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности = 
1,9
Таблица 5. Показатели оценки вероятности банкротства.
| Показатели | Норматив | На начало года | На конец года |
| k текущий ликвидности | 1 - 2 | 2,3 | 3,7 |
| k обеспечения собственными средствами | 0,1 - 0,5 | 0,57 | 0,73 |
| k восстановления платежеспособности | > 1 | 1,9 | 1,9 |
Структура баланса удовлетворительная, предприятие платежеспособно.
Для оценки степени зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств рассчитывается коэффициент ликвидности при мобилизации средств
|
|
|
Для финансовой оценки ликвидности при выборе наиболее надёжного партнера рассчитаем коэффициент обобщенной ликвидности на начало и конец года.
1,6
Оценим, стабильно ли работает предприятие по z-модели американского профессора Э. Альтмана.
Z = 1,2 К1+ 1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 +0,99 К5 =
Zнг = 1,2*0,98+1,4*0,58+3,3*0,18+0,6*4,9+0,99*3,2= 8,7
Zкг = 1,2*0,97+1,4*0,73+3,3*0,07+0,6*3,9+0,99*1,7 = 10
Предприятие имеет очень низкую вероятность банкротства.
|
|
|
