 |
Анализ финансовой устойчивости предприятия
|
|
|
|
Устойчивое состояние предприятия в значительной степени определяется соотношение между стоимостью материальных оборотных средств и величинами заёмных и собственных средств.
Таблица 6. Расчет типа финансовой устойчивости предприятия
| Показатель | Обозначение и расчетное соотношение | На начало года | На конец года |
| 1. оборотные материальные активы | Z | 221826 | 205037 |
| 2. собственные средства |  131899155191
| ||
| 3. Внеоборотные активы |  57025355
| ||
| 4. Собственные оборотные средства |  126197149836
| ||
| 5. Долгосрочные обязательства |  00
| ||
| 6. краткосрочные обязательства |  9562955201
| ||
| 7. собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства |  126197149836
| ||
| 8. все источники средств |  221826205937
| ||
| 9. излишки (+) или недостатки (-) собственных средств (стр.4 - стр.1) |  -95629-55201
| ||
| 10. излишки (+) или недостатки (-) собственных средств и долгосрочных обязательств |  -95629-55201
| ||
| 11. излишки (+) или недостатки (-) всех источников |  00
| ||
| 12. тип финансовой устойчивости | Неустойчивое | Неустойчивое |
Запас устойчивости финансового состояния предприятия, в днях:
На начало года = (-95629*360)/734033=47
На конец года = (-55201*360)/354754=56
Рассчитаем излишек или недостаток собственных средств при различных типах устойчивости на 1 тыс. руб. запасов:
На начало года = -95629/221826 = - 0,43 = 430 рублей
На конец года = -55201/205037 = - 0,27 = 270 рублей
Таким образом, на 1 тыс. руб. запасов приходится 430 руб. недостачи собственных средств в начале года и 270 тыс. руб. в конце года.
Таблица 7. Показатели, характеризующие различные типы устойчивости финансового состояния
| Тип устойчивости финансового состояния предприятия | Излишек (+) или недостача (-) средств ∆Z, руб. | Запас устойчивости финансового состояния t, дни | Излишек (+) или недостача (-) на руб. запасов ∆Z* |
| Неустойчивое | - 59 201 | 56 | - 270 |
|
|
|
Рассчитаем структуру оборотных средств на начало и конец года.
Таблица 8. Расчет структуры оборотных средств
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение | ||
| руб. | % | руб. | % | ||
| Производственные запасы | 1173 | 0,54 | 1077 | 0,50 | - 0,04 |
| Незавершенное производство | 44776 | 20,2 | 47780 | 23,3 | 3,1 |
| Готовая продукция | 79089 | 35,7 | 76524 | 37,3 | 1,6 |
| Расходы будущих периодов | 468 | 0,24 | 506 | 0,20 | 0,04 |
| Дебиторская задолжность | 96312 | 43,4 | 79138 | 38,6 | - 4,8 |
| Прочие оборотные средства | 8 | 0,001 | 12 | 0,006 | 0,005 |
| Итого | 221826 | 100 | 205037 | 100 | - |
По результатам расчета можно сделать предложение о сокращении запасов, то есть, чтоб продукция была продана полностью и сокращении объема дебиторской задолжности, чтоб у предприятия было больше денежных средств во время расплатиться с обязательствами.
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 9. Показатели финансовой устойчивости
| Показатели | Норматив | На начало года | На конец года |
| k отношения заемных и собственных средств, к3 | < 0,7 | 0,7 | 0,4 |
| k обеспеченности собственными средствами, к 2 | >= (0,1 - 0,5) | 0,5 | 0,7 |
| k маневренности, Км | 0,2 - 0,5 | 0,3 | 0,4 |
| k автономии, Ка | > 0,5 | 0,6 | 0,7 |
| k процентного покрытия, Кп | > 3 | 4,4 | 5 |
финансовый планирование баланс ликвидность
50% оборотных активов сформировано за счет собственных оборотных средств. В течение года наблюдалось увеличение показателя на 20%, что укрепляет финансовую устойчивость предприятия.
Только 30% собственного капитала направлено на формирование оборотных активов. В течение года наблюдалась положительная динамика данного показателя на 10% больше по сравнению с началом года. Значит доля собственного капитала инвестированного в оборотные активы в общей сумме собственных средств предприятия достаточна.
|
|
|
В конце периода доля собственного капитала в валюте баланса составила 70%, увеличившись на 10%. Значение коэффициента автономии близко к нормативу 0,6, что говорит о рациональной структуре капитала
Предприятие является абсолютно ликвидным, поскольку величина запасов не превышает величину собственны оборотных средств и при этом меньше величины нормальных источников формирования имущества. Таким образом выполняется неравенство: СОбС < З < НИФЗ, что позволяет сделать вывод о нормальной финансовой устойчивости предприятия.
|
|
|
