 |
Общая оценка деятельности МГТС и обоснование необходимости ее улучшения
|
|
|
|
Проанализируем структуру доходов ОАО МГТС.
Структура доходов предприятия за 2006-2007 гг. показана в таблице 2.4.
Таблица 2.4.
Структура доходов ОАО МГТС в 2006-2007 гг.
| Наименование показателя | Единицы измерения | 2006 | 2007 | Темп роста, % |
| 1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг | тыс. руб. | 18 374 005 | 21592 932 | 117,5 |
| 1.1. Доходы от предоставленных услуг связи по тарифам | тыс. руб. | 16 381 912 | 18147 390 | 110,8 |
| Удельный вес в выручке | % | 89,2 | 84,0 | |
| в том числе: | ||||
| - от присоединенных операторов | тыс. руб. | 3 920 469 | 4190 161 | 106,9 |
| 1.2. Прочие валовые доходы | тыс. руб. | 1 992 093 | 3445 542 | 173,0 |
| Удельный вес в выручке | % | 10,8 | 16,0 | |
| в том числе: | ||||
| - аренда места в кабельной канализации | тыс. руб. | 1 286 466 | 1718 356 | 133,6 |
| - доходы от предоставления комплекса ресурсов | тыс. руб. | 319 197 | 460 722 | 144,3 |
В 2007 году Обществом получена выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг в размере 21592 932 тыс. руб., что на 17,5% выше уровня 2006 года. Основную часть выручки (84%) составляют доходы от предоставления услуг связи. Выручка от реализации прочих работ и услуг в отчетном году составила 3445 542 тыс. руб., в т.ч. 1718 356 тыс. руб. получено по договорам на аренду места в кабельной канализации и 460 722 тыс. руб. – от предоставления комплекса ресурсов сторонним организациям, размещающим технологическое оборудование на производственных площадях ОАО МГТС [35].
Таблица 2.4.1.
Доходы от услуг связи.
| № п/п | Наименование показателя | 2006,тыс. руб. | 2007, тыс. руб. | Темп роста, % | ||
| Доходы от услуг связи - всего, в т.ч.: | 16 381 912 | 18 147 390 | 110,8 | |||
| 1. | Документальная электросвязь (от передачи данных) | 1 440 417 | 1 557 774 | 108,1 | ||
| 2. | Городская телефонная связь - всего, в т.ч.: | 10 953 617 | 11 463 456 | 104,7 | ||
|
| - от предоставления доступа к сети | 964 736 | 481 277 | 49,9 | ||
| при абонентской системе оплаты услуг: - от абонентской платы | 6 239 081 | 7 131 379 | 114,3 | |||
| при повременной системе оплаты услуг: | 2 312 836 | 2 369 580 | 102,5 | |||
| - от постоянной составляющей | 1 760 761 | 1 864 115 | 105,9 | |||
| - от переменной составляющей | 552 075 | 505 465 | 91,6 | |||
| - от предоставления в пользование технических средств | 824 151 | 816 521 | 99,1 | |||
| - от прочих услуг | 612 813 | 664 699 | 108,5 | |||
| 3. | Внутризоновые соединения | 900 658 | ||||
| 4. | Соединения, предоставленные с использованием всех типов таксофонов | 67 409 | 35 341 | 52,4 | ||
| 5. | Присоединение и пропуск трафика | 3 920 469 | 4 190 161 | 106,9 |
В структуре доходов от услуг связи наибольший удельный вес занимают доходы от городской телефонной связи - 63,2% или 11463 456 тыс. руб., доходы от присоединения и пропуска трафика составили 23,1% (4190 161 тыс. руб.), от документальной электросвязи (передача данных) – 8,6% (1557 774 тыс. руб.), от внутризоновых соединений – 4,9% (900658 тыс. руб.), и от соединений, предоставленных с использованием всех типов таксофонов – 0,2% (35 341 тыс. руб.). Структура доходов и абонентов городской телефонной связи ОАО МГТС за 2007 г. показано на рис. 2.4.1.
Основная часть доходов (53,8%) получена от юридических лиц. Населению оказано услуг на сумму 8376 989 тыс. руб. (46,2%).
Рис. 2.4.1. Структура доходов и абонентов городской телефонной связи ОАО МГТС в 2007 году.
В 2007 году под воздействием различных факторов доходы от услуг связи возросли по сравнению с 2006 годом на 10,8% или на 1765 478 тыс. рублей. При определении воздействия указанных выше факторов на увеличение доходов от основной деятельности ОАО МГТС использовались средние доходные таксы, которые индексировались в соответствии с темпом роста тарифов.
За счет изменения тарифов в отчетном году получено 55% (971 432 тыс. руб.) дополнительного дохода. При неизменных тарифах темп роста доходов от услуг связи в 2007 году составил бы 104,8%, против фактических 110,8%.
|
|
|
Оставшаяся часть прироста доходов в размере 794 046 тыс. руб. (45,2%) получена в основном, за счет введения с 1 июля 2006 года платы за внутризоновые соединения, а также за счет развития средств связи, увеличения объемов предоставляемых услуг и других факторов.
В последние несколько лет прослеживается тенденция снижения разговорной активности абонентов МГТС в связи с растущей конкуренцией со стороны сотовых операторов связи. Всего в отчетном году исходящий трафик составил: 29,3 млрд. мин. от местных телефонных соединений и более 680 млн. мин. от внутризоновых соединений, в связи с введением с 1 июля 2006 года платы за исходящий трафик абонентов МГТС на сети операторов подвижной радиосвязи.
Затраты на производство и реализацию продукции показаны в таблице 2.4.2 [17].
Таблица 2.4.2.
Структура затрат ОАО МГТС в 2006 – 2007 гг.
| № п/п | Наименование показателей | 2006,тыс. руб. | Уд. вес в общих затратах, % | 2007, тыс. руб. | Уд. вес в общих затратах, % | Темп роста,% |
| 1. | Затраты на оплату труда | 3 715 008 | 29,6 | 4 067 803 | 26,2 | 109,5 |
| 2. | Единый социальный налог | 883 494 | 7,0 | 916 852 | 5,9 | 103,8 |
| 3. | Материальные затраты - всего, в т.ч.: | 1 593 304 | 12,7 | 1 671 299 | 10,7 | 104,9 |
|
| - затраты на ремонт | 631 483 | 5,0 | 675 278 | 4,3 | 106,9 |
|
| - материалы | 482 743 | 3,9 | 447 205 | 2,9 | 92,6 |
|
| - энергия | 380 269 | 3,0 | 389 246 | 2,5 | 102,4 |
|
| - транспортные затраты | 98 809 | 0,8 | 159 570 | 1,0 | 161,5 |
| 4. | Амортизационные отчисления | 3 118 905 | 24,8 | 3 307 794 | 21,3 | 106,1 |
| 5. | Прочие расходы | 3 257 690 | 25,9 | 5 591 468 | 35,9 | 171,6 |
|
| · присоединение и пропуск трафика | 90 491 | 0,7 | 955 528 | 6,1 | 1055,9 |
|
| · резерв универсального обслуживания | 73 381 | 0,6 | 167 619 | 1,1 | 228,4 |
| 6. | Всего расходов | 12 568 401 | 100,0 | 15 555 216 | 100,0 | 123,8 |
Затраты на производство и реализацию продукции в 2007 году увеличились по сравнению с предыдущим годом на 23,8% или на 2986815 тыс. руб. и составили 15555216 тыс. руб. Сложившийся темп роста затрат к прошлому году обусловлен изменением в нормативной базе отрасли «Связь», а также объективными общеэкономическими факторами, необходимостью решения принципиальных для Общества проблем инвестиционной политики, централизации бизнеса, поддержания конкурентоспособности и сотрудничества на рынке телекоммуникаций.
|
|
|
В ходе проводимой работы по развитию и реконструкции сети, за счет ввода новых основных производственных фондов, амортизационные отчисления в отчетном году возросли на 6,1% в сравнении с 2006 г. одновременно увеличив финансовую базу для решения инвестиционных программ на 188 889 тыс. руб.
Материальные затраты увеличились на 4,9% в основном вследствие передачи на аутсорсинг части транспортных услуг с сокращением собственного автопарка.
Рост прочих расходов на 71,6% обусловлен:
§ нормативными изменениями в бизнес – схеме отношений с операторами связи и, в связи с этим, ростом межоператорских расчетов в 10,6 раза;
§ увеличением затрат на рекламу на 50,3% в результате популяризации нового сквозного брэнда компании, проводимой разъяснительной работой по внедрению новых тарифных планов, изменениями номеров телефонов, рекламирования сервисных служб и новых услуг связи;
§ ростом затрат по охране имущества на 54,8% в связи с выведением функции на аутсорсинг и сокращением собственного персонала, что позволило в рамках программы по повышению эффективности деятельности Общества удержать рост ФЗП не более 109,5%, при повышении средней заработной платы на 24,2%;
§ увеличением затрат по информационно – вычислительному обслуживанию на 4,6% и расходам по использованию объектов интеллектуальной собственности на 74,4% в результате внедрения и совершенствования новых программ административно- хозяйственного управления и учета, биллинговой системы и систем обслуживания клиентов;
§ ростом услуг связи на 94,4% в связи с рассылкой счетов за СРР с 1 июля 2007 года, информационных материалов по переходу на новые тарифные планы и единых счетов оплаты услуг местной связи и междугородной, международной связи компании “МТТ” [25].
Структура затрат ОАО МГТС показана на рис. 2.4.2.
Рис. 2.4.2. Структура затрат ОАО МГТС в 2007 году.
Нацеленность менеджмента на результат, целенаправленная политика снижения расходов, позволили снизить по сравнению с 2006 г. темпы роста затрат на оплату труда (109,5% против 121,6% в 2006 г.), материалы (92,6% и 104,1% соответственно) и удержать на уровне 102,4% рост затрат на энергию.
|
|
|
Финансовая политика Общества, как и в предыдущие годы, направлена на обеспечение текущей и инвестиционной деятельности, обслуживание кредитов и займов, повышение эффективности оборачиваемости финансовых ресурсов.
Наиболее актуальными задачами финансовой деятельности Общества в отчетном году были:
§ жесткий контроль за выполнением финансово-хозяйственного плана (бюджета) общества;
§ обеспечение финансовыми ресурсами текущей, финансовой и инвестиционной деятельности;
§ контроль за ликвидностью ОАО МГТС;
§ оптимизация заемных средств по сроку погашения и стоимостью заимствования;
§ повышение эффективности использования оборотных активов.
Деятельность ОАО МГТС в области финансовой политики характеризуется особым вниманием менеджмента за долговой нагрузкой общества и контролем за затратами [35]. С 2000 года в Обществе действует Положение о бюджетировании, призванное сформировать, реализовать и обеспечить контроль выполнения ежегодных планов-бюджетов.
В таблице 2.4.3. приведено выполнение основных показателей деятельности ОАО МГТС в 2007 году.
Уставная деятельность Общества сопровождается неуклонным ростом чистого денежного потока по текущей деятельности: с 4,2 млрд. руб. в 2003 году до 8,1 млрд. руб. в 2007 году. Такой рост дает возможность увеличить объем финансирования инвестиционной деятельности и сохранить возможность к гибкому использованию всех инструментов привлечения денежных средств при обеспечении неуклонного обслуживания долговой нагрузки.
Таблица 2.4.3.
| Основные показатели деятельности ОАО МГТС в 2007 году, тыс. руб. | ||||
| № п/п | Наименование показателя | план | факт | % выполнения |
| 1. | Выручка | 21266 065 | 21592 932 | 101,5 |
| 2. | Себестоимость | 15400 413 | 15555 216 | 101,0 |
| 3. | Прибыль от продаж | 5865 652 | 6037 716 | 102,9 |
| 4. | Чистая прибыль | 3331 388 | 3713 451* | 111,5 |
В 2007 году на счета общества поступило 32,40 млрд. руб. против 25,72 млрд. руб. 2006 года. Темп роста составил 126%. Текущая деятельность обеспечила поступление 24,46 млрд. руб. или 75,5% от общего поступления, финансовая деятельность – 7,16 млрд. руб. (22,1%), инвестиционная – 0,79 млрд. руб. (2,4%). Высокая доля поступления денежных средств по финансовой деятельности в 2007 году явилась следствием операций, связанных с краткосрочными финансовыми вложениями, совершенных ОАО МГТС с целью синхронизации денежных потоков во времени (рис. 2.4.3.).
| Структура поступлений денежных средств по видам хозяйственной деятельности в общем их объеме | |
| 2006 год | 2007 год |
|
Рис. 2.4.3. Структура поступленных денежных средств по видам хозяйственной деятельности в объщем их объеме.
|
|
|
Сумма выбытия денежных средств в 2007 году составила 32,3 млрд. руб. против 25,8 млрд. руб. в 2006 году. Темп роста составил 125,3%. По текущей деятельности выбыло 16,3 млрд. руб., по финансовой деятельности – 9,0 млрд. руб. и по инвестиционной – 7,0 млрд. руб. Высокая доля расходования денежных средств по финансовой деятельности, в том числе явилась следствием мероприятий направленных на снижение вероятности возникновения кассовых разрывов (рис. 2.4.4.).
.Структура расходования денежных средств по видам хозяйственной деятельности в общем их объеме | |
| 2006год | 2007 год |
|
Рис. 2.4.4. Структура расходования денежных средств по видам хозяйственной деятельности в общем их объеме.
Приоритетными направлениями деятельности ОАО МГТС в 2007 году так же, как и в предыдущие периоды, явились реализация инвестиционной политики общества и выполнение намеченного плана снижения финансовых обязательств. Источником финансирования соответствующих программ, в том числе, явился сформированный обществом чистый денежный поток по текущей деятельности в размере 8,1 млрд. руб., темп роста которого составил 120,1%.
Отрицательный чистый денежный поток в связи с финансовой деятельностью соответствует выполнению ОАО МГТС намеченного плана снижения своих обязательств. Как следствие, общество погашает больше своих обязательств с учетом затрат на их обслуживание, чем привлекает дополнительных финансовых средств.
Отрицательный чистый денежный поток по инвестиционной деятельности увеличился по сравнению с 2006 г. в связи с увеличением капиталовложений.
Остаток денежных средств к концу отчетного периода составил 0,6 млрд. руб. и соответствует необходимому уровню наличия абсолютно ликвидных активов для обеспечения платежеспособности ОАО МГТС.
В соответствии с основной целью управления денежными средствами общество обеспечивало финансовое равновесие в процессе хозяйственной деятельности путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени, в результате чего потоки денежных средств в 2006 году устойчиво обеспечивали все виды деятельности предприятия [27].
Сохраняя положительную динамику чистого денежного потока, ОАО МГТС сохраняет высокий уровень показателей ликвидности (таблица 2.4.4.).
Таблица 2.4.4.
Показатели ликвидности ОАО МГТС в 2006-2007 гг.
| № п/п | Наименование показателя | 2006 | 2007 |
| 1. | Чистые текущие активы, тыс. руб. | 4 614 332 | 5157 163 |
| 2. | Коэффициент текущей ликвидности | 1,64 | 1,88 |
| 3. | Коэффициент промежуточной ликвидности | 1,30 | 1,61 |
| 4. | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,58 | 0,57 |
В результате хозяйственной деятельности в отчетном году увеличены чистые текущие активы, показатель текущей ликвидности вырос за год, что свидетельствует об укреплении финансового состояния ОАО МГТС.
Одним из источников финансирования и развития общества являются заемные средства. На конец отчетного периода объем задолженности по кредитам и займам составил 3 291 993 тыс. руб., что на 780 254 тыс. руб. меньше, чем на конец прошлого отчетного периода. Все заимствования носят инвестиционный характер.
Повышение эффективности деятельности ОАО МГТС связано с улучшением структуры дебиторской и кредиторской задолженности и повышением показателей оборачиваемости (таблица 2.4.5.).
Таблица 2.4.5.
| Показатели оборачиваемости ОАО МГТС в 2006-2007 гг. | |||
| № п/п | Наименование показателя | 2006 | 2007 |
| 1. | Коэффициент оборачиваемости всех активов | 0,49 | 0,51 |
| 2. | Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 3,28 | 2,77 |
| 3. | Оборачиваемость всех активов в днях | 737 | 705 |
| 4. | Оборачиваемость оборотных активов в днях | 110 | 130 |
| 5. | Оборачиваемость запасов в днях | 36,05 | 41,35 |
| 6. | Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях | 42,21 | 57,65 |
| 7. | Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях | 62,38 | 41,06 |
По сравнению с 2006 г. оборачиваемость активов в 2007 г. увелечена: 705 дней против 737 дней в 2006 г., в основном за счет улучшения оборачиваемости кредиторской задолженности.
|
|
|
