 |
Кредит. Кредитная система. Банки
|
|
|
|
Сущность кредитный отношений: они проявляются через определенные принципы, которые отличают их от других отношений (финансовых).
Кредит: экономический смысл: 1. всегда характеризуется принципом возвратности, 2. срочность: предоставляются на определенный срок, 3. платность ресурсов:плата за пользование ресурсами (цена кредита). 4. обеспеченность кредита, кот. Предполагает защиту имущественных интересов кредитора, 5. целевой характер кредита, 6. дифференцированный характер кредита: под какие цели, кому конкретно данный кредит предоставляется.
ФЗ «О банках и банковской деятельности» - определение кредитной организации: юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество..."
Операции: привлечение во вклады средств, размещение средств, открытие и ведение банковских счетов ф. и ю.л.
Функции: перераспределение ресурсов, экономия издержек обращения, ускорение концентрации капитала.
Источники расширения производства: кредит/займ, выпуск акций (дополнительный выпуск акций), выпуск облигаций, самофинансирование, т.е. прибыль, межфирменные, коммерческие кредиты.
Виды кредитов: 1. банковский,
2. коммерческий (межфирменный),
3. потребительский (предоставляется ф.л.: в товарной форме – продажа в рассрочку, в денежной форме – для покупки товара),
4. государственный – в виде государственных гарантий. Предполагает, что государство выступает в качестве заемщика. Выпуск гос. Облигаций и к векселей.
|
|
|
5. международный: межгосударственный/межбанковский (между банками разных стран). Межфирменный – кредит при поставке товаров. Банковский кредит фирмам.
БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА:
1 уровень: ЦБ и эмиссионный центр (регулирует деятельность др. банков + эмиссия)
2 уровень: Коммерческие банки и др. кредитные организации, есть и иностранные банки (имеют право осуществлять банковские операции). Банковские операции: привлечение во вклады (депозитные операции), 2. кредитные, 3. открытие и ведение банковских счетов. Все операции в совокупности могут осуществлять только банки, другие организации – отдельные виды операций.
Типы банковских систем: 1. универсальный (немецкий/европейско-континентальный): представлен универсальными банками, имеют право осуществлять многие виды операций, связанных с ценными бумагами, не считая всех остальных видов операций. 2. англо-американский: ограничена деятельность банков по покупке-продаже ценных бумаг. РФ принадлежит к немецкому типу.
Виды банковских операций: 1. традиционные (депозитные, кредитные, расчетные). 2. нетрадиционные (операции, связанные с ц.б., посреднические/брокерские операции, операции по размещению акций на рынке ц.б., консалтинг, операции по ведению бухучета, операции по доверительному управлению (трастовые), предоставление банковских гарантий и поручительств).
Операции по привлечению ресурсов – пассивные, активные – операции по размещению ресурсов.
Уставный капитал (уставный фонд формируется за счет первичного выпуска акций). Нужен для начала работы банка. Уставный капитал около 5 млн долларов.
Резервный фонд: создается в качестве резервов, амортизационный фонд.
Нераспределенная прибыль.
Собственные ресурсы банка – около 10%.
Виды привлеченных ресурсов:
1. вклады и депозиты, т.е. депозитные операции: а. сберегательные вклады (оформляются сберегательной книжкой), б. срочные депозиты, 2. кредитные операции у ЦБ, 3. выпуск облигаций, векселей.
|
|
|
Банковские кризисы связаны с ликвидностью. Если банк приобрел ресурс, а потом его не продал, то он может прогореть.
Быстрые источники привлечения ресурсов: обратиться к другим банкам. Кредит на межбанковском рынке. Если межбанковский рынок такой возможности не дает, то можно обратиться в ЦБ. ЦБ не должен составлять конкуренцию для других банков (на межбанковском рынке). Если не получил кредит на межбанковском рынке, значит у него неправильная кредитная политика, неправильное управление. Такие банки должны понести наказания, чтобы не повторить ошибки.
Активы банка:
1. кредитные операции (кредитный портфель)
2. фондовые операции (покупка и продажа ценных бумаг с целью получения дополнительной прибыли)
3. банковская гарантия (забалансовая операция)
4. валютные операции
5. резервный счет в ЦБ (обязательный) + депозиты в ЦБ (добровольно)
6. расчетные операции
7. инвестиции (деньги на значительный срок)
8. покупка недвижимости.
Банки – финансовые посредники. Банки между собой осуществляют расчеты.
Ностро – нас счет у них (активы). Лоро – их счет у нас (пассивы).
Чем менее рискованный актив, тем менее доходный. Чем больше рисков, тем более активный доход.
Ликвидность банковской системы – характеризует способность банка (платежеспособность и финансооборотность) обесечить свои обязательства в каждый момент.
Более ликвидные пассивы:
1) Касса (то, что у банка есть в наличии, но банку это не выгодно).
Банковская маржа – разница между активами и пассивами.
2) Корсчет в ЦБ. У каждого банка есть корреспондентский счет. В случае необходимости банк обращается в ЦБ, и ЦБ переводит деньги в др. банк, который попросил денег. Кор.Счет м.б. и за границей.
3) Покупка государственных ценных бумаг и облигаций банка ЦБ
4) Пакет ценных бумаг
5) Портфель кредитов (малоликвидный актив) 1998 – кризис финансовый, 2004 г. – кризис ликвидности.
ВИДЫ ОПЕРАЦИЙ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ:
- спекулятивные ( покупка и продажа ц.б. – игра на фондовой бирже с целью получения прибыли в результате разницы в цене (наиболее ликвидная часть портфеля)
- инвестиционные операции – прямые инвестиции (цель – контроль над данной компанией), портфельные инвестиции – рост цен на бумаги – от этого получают прибыль)
Виды ценных бумаг:
|
|
|
- векселя
- фондовые.
Банки сталкиваются с различными рисками:
- риск ликвидности. Банк должен быть под контролем – управление рисками. Против рисков с пассивами д.б. активы. Депозиты против облигаций ЦБ.
- процентный риск – банковская маржа д.б. положительной.
- платежные риски – связанные с платежными системами
- рыночный риск – риск изменения цен на товары.
- валютный риск – неблагоприятные изменения валютных курсов.
БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ
ЛИЗИНГ – от англ. «аренда»: совмещает аренду и кредитование. Участники: 1. лизингодатель, 2. лизингополучатель (тот, кто будет брать оборудование в аренду), 3. поставщик.
Этапы: 1. торговое соглашение между получателем и поставщиком, 2. лизинговый договор с банком, 3. получение товаров от поставщика, 4. оплата товара лизингодателем, 5. арендная плата + выплата кредита и возврат кредита.
Лизинг м.б. на весь срок использования оборудования, а м.б. заключен на определенный срок.
Финансовый лизинг – лизинг на срок, близкий к периоду амортизации оборудования.
Оперативный – на более короткий срок.
Прямой – банк приобретает оборудование для лизингополучателя.
Возвратный – лизингополучатель = поставщик оборудования (фирма продает свое оборудование, а потом берет лизинг).
ФАКТОРИНГ – проводится банком/факторинговой компанией. Имеется поставщик товара, покупатель и банк. Поставщик товара, имеющий дебиторскую задолженность, перепродает ее банку, банк предъявляет требование покупателю, получает деньги.
Рисковая операция = банк берет более высокий процент).
Виды факторинга: традиционный (банк покупает обязательство, берет на себя все риски и предъявляет требования к должнику), регрессивный – банк покупает дебиторскую задолженность на срок (предоставляет поставщику кредит под эту задолженность, поставщик расплачивается с банком за счет выплат покупателя.
|
|
|
ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ – операции с применением иностранный валюты:
1. за счет банка/ за счет клиентов
2. операции с др. банками/ю.л./ф.л.
3. связанные с расчетами (ведение счетов клиентов, ведение корреспондентских счетов с др. банками)
4. кредитно-депозитные операции (депозиты ф.л./ю.л.).
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК: банк выполняет роль: 1. дилер (покупает валюту для себя, 2. посредник (покупает валюту за счет клиентов) – валютный брокер, 3. маркет-мейкер (выставляет свои двойные котировки: обменные пункты, делают прибыль на разнице цен).
Цели участников рынка:
- обслуживание клиентов (удовлетворение их потребности в валюте)
- получение прибыли от купли-продажи валюты (спекулятивные сделки)
- страхование валютного риска (хиджирование).
Виды инструментов на валютном рынке:
А) спотовые операции (с поставкой товара и платежом в течение двух недель)
Б) срочные сделки (с поставкой или без поставки и оплатой не более чем через 2 рабочих дня). Производные сделки: форварды, фьючерсы, опцион.
Форвардные операции – срочные операции, при кот. Сегодня заключается сделка по нынешней цене, а поставка и оплата будет через месяц (внебиржевые операции, операции, предполгают точную поставку, нестандартные операции).
Фьючерсные – контракт на поставку товаров через определенный срок, заключается на бирже на к-либо стандартный лот. Предполагает только выплату разницы.
Опцион - покупка права купить что-либо через месяц (одностороннее обязательство, право покупателя. Платит комиссионное вознаграждение продавцу. Может воспользоваться своим правом или нет.
Валютный риск: -появляется, когда у банка открытая валютная позиция. У банка есть обязательства в валюте и требования в валюте. Если обязательства = требованиям, то нет рисков у банка (закрытая валютная позиция). Открытая позиция – когда обязательства и требования не равны:
ВИДЫ ОТКРЫТОЙ ПОЗИЦИИ: 1. длинная (требования банка больше обязательств. Если цены на валюту упадут, банк понесет потери. Чтобы избежать рисков банк может набрать депозитов, может взять кредит в валюте в иностранном банке). 2. короткая (риск роста цены (курса валют): обязательства больше, чем требования в валюте. Банк должен увеличивать количество валюты в активах).
Управление рисками:
- создание фондов на возможные потери
- банк должен диверсифицировать свои активы, т.е. хранить сбережения в разной валюте
- анализ рынка
- управление открытой валютной поизицией
- хеджирование рисков.
|
|
|
