Структура и динамика внешнего государственного долга РФ

Одним из наиболее важных экономических итогов 2013 года считается тот факт, что совокупный внешний долг России снова вырос. По оценке ЦБ РФ,на 1 января 2014 года он достиг 732,046 млрд. долларов, что на 15% превышает прошлогодний показатель в 636,435 млрд. долларов. Также «новый российский долг» увеличился на 18,1% - с 51,334 до 60,66 млрд. долларов.

В табл. 1 более подробно рассмотрена структура внешней задолженности России [15].

Табл. 1. Структура внешнего долга РФ по состоянию на 01.01.2014г., млн. долл. США

На основании данных, приведенных в табл. 1 стоит обратить внимание на некоторые факты.

Во-первых, долги органов государственного управления (собственно государственный долг) перед зарубежными кредиторами увеличились за год почти на 16,5% и достигли 63,44 млрд. долларов. Учитывая объем золотовалютных резервов РФ (свыше 500 млрд. долларов), долг государства не выглядит пугающим.

Во-вторых, долги, главным образом, номинированы в ценных бумагах:

§ в иностранной валюте - на общую сумму 28,901 млрд. долларов, из них в еврооблигациях со сроками погашения в период с 2015г. по 2043г. - 15,966 млрд. долларов, в еврооблигациях 2030 года погашения, выпущенных с целью реструктуризации задолженности перед банками-кредиторами, входящими в Лондонский клуб - 12,935 млрд. долларов;

§ в российских рублях - на сумму 29,658 млрд. долларов, из них в облигациях федерального займа (ОФЗ) - 27,832 млрд. долларов, в еврооблигациях 2018г. погашения - 1,826 млрд. долларов. При этом частично роста госдолга можно объяснить тем фактом, что иностранным гражданам была предоставлена возможность свободно приобретать российские ОФЗ.

В-третьих, внешние долги банковской системы в 2013г. возросли на 6,6%, т.е. до 214.94 млрд. долларов (АППГ - 201,567). Долг Центробанка России практически не изменился и составляет 15.844 млрд. долларов (годом ранее - 15,639 млрд. долларов).

Основные объемы внешней задолженности России по-прежнему приходятся на т.н. «прочие секторы» (предприятия и организации). Внешние долги отечественных компаний за 2013 год выросли на 20 процентов (73,019 млрд. долларов) и достигли внушительной цифры в 437,822 млрд. долларов. В том числе внешние обязательства в виде кредитов возросли с 230,512 до 266,297 млрд. долларов [14].

Кроме того, стоит провести анализ динамики государственного долга РФ в период с 2005 по 2014 года (данные приведены на начало года). Для проведения анализа и составления диаграммы были использованы данные, приведенные в табл. 2.

Табл. 2. Государственный долг РФ на период с 2006 по 2014 гг. (на начало года), млн. долл. США

На рис. 2 в виду диаграммы изображена динамика изменения государственного долга РФ на протяжении 10 лет.

Рис. 2. Динамика изменения государственного долга в период с 2005 по 2014 гг.

Как видно из диаграммы, на начало 2014 года размер государственного долга вырос. Рост государственного долга наблюдался на протяжении всего изучаемого периода.

Однако в период с 2009 по 2010 год наблюдается небольшой спад роста государственного долга, и даже его снижение. Тем не менее, государственный долг РФ с 2005 года по настоящее время (по состоянию на 01.01.2014 г.) вырос более чем в 3 раза. И, несмотря на то, что рост совокупного внешнего долга России в 2013 г. замедлился до 15,0% против 18,1% в 2012 г., его масштабы остаются очень значительными [13].