 |
Финансовое состояние СПК «Найтоповичский»
|
|
|
|
Для анализа финансового состояния предприятия, необходимо рассчитать ряд показателей и коэффициентов. Целесообразно начинать анализ финансового состояния с анализа ликвидности и платежеспособности баланса предприятия.
Таблица 12 - Анализ ликвидности баланса СПК «Найтоповичский» за 2006 – 2007 г., тыс. руб.
| Группы активов | 2006г. | 2007г. | Группы пассивов | 2006г. | 2007г. | Неравенства |
| А1 | 56 | 171 | П1 | 2413 | 2227 | А1  П1
|
| А2 | 80 | 51 | П2 | 0 | 0 | А2  П2
|
| А3 | 218 | 220 | П3 | 0 | 0 | А3 П3
|
| А4 | 4654 | 4510 | П4 | 1579 | 1345 | А4  П4
|
В ходе проведения анализа ликвидности баланса было выявлено два несоответствия структуры баланса в 2006 г. и 2007 г. основному требованию абсолютной ликвидности.
Первая группа активов меньше, чем краткосрочные обязательства предприятия. Поэтому необходимо выявить резервы увеличения денежных средств и финансовые ресурсы для погашения кредиторской задолженности. Таким образом, предприятию необходимо изыскать 1165 тыс. руб. для погашения недостатка.
Вторая и третья группы активов и пассивов соответствуют нормативу за счёт отсутствия у организации краткосрочных долгосрочных пассивов.
Четвёртая группа активов – внеоборотные активы, больше собственного капитала. Следует изыскать средства для увеличения прибыли и, собственно, капитала предприятия. Для погашения недостатка организации понадобится не менее 910 тыс. руб.
Далее произведём анализ платёжеспособности предприятия, рассмотрев таблицу 13.
По результатам анализа в платежеспособности предприятия была выявлена отрицательная динамика развития основных показателей, его характеризующих.
Таблица 13 - Анализ платежеспособности СПК «Найтоповичский» за 2006 – 2007 г., тыс. руб.
|
|
|
| Показатели | Норматив | 2006 г. | 2007 г. | Изменение | |
| Абсолютное тыс.руб. | Темп роста | ||||
| К-т текущей ликвидности | 2 | 0,75 | 0,33 | -0,42 | 44,00 |
| К-т быстрой ликвидности | 0,7-1,5 | 0,48 | 0,17 | -0,31 | 35,42 |
| К-т абсолютн. ликвидности | 0,1 | 0,32 | 0,13 | -0,19 | 40,63 |
| Чистый оборотный капитал | рост | -203 | -894 | -691 | в 4,4 раза |
| К-т обеспеченности собств. средствами | 0,1 | -0,35 | -2,06 | -1,71 | в 5,9 раза |
Практически все показатели не ответствуют нормативным значениям. Коэффициент текущей ликвидности в 2006 г. составлял 0,75, а в 2007 г. 0,33, темп роста коэффициента всего 44%. Коэффициент быстрой ликвидности так же далёк от норматива и составил в 2006 г. 0,48, в 2007 г. 0,17; темп роста которого 35,42%.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2006 г. составил 0,32, а в 2007 г. значение близко к нормативу 0,13; хотя темп роста достаточно низок 40,63 %. Наблюдается абсолютное снижение чистого оборотного капитала. За год ЧОК уменьшился в 4,4 раза, ведь в 2006 г. он составил - 203 тыс. руб., в 2007 г. – 894 тыс. руб. Отрицательное значение ЧОК объясняется превышением собственного капитала над оборотными активами предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами отрицателен и так же далек от норматива. В 2006 г. он составил – 0,35, а в 2007 г. – 2,06, т.е. за этот период он снизился в 5,9 раза. Для улучшения состояния предприятия необходимо повысить показатели ликвидности и платёжеспособности предприятия.
Далее определим тип финансовой устойчивости предприятия на примере таблицы 14.
Таблица 14 - Определение типа финансовой устойчивости СПК «Найтоповичский» за 2006 – 2007 г. тыс.руб.
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | Изменение | |
| тыс.руб. | % | |||
| Собственные оборотные средства | 748 | 910 | -693 | в 4,2 раза |
| Собственные и долгосрочные заёмные источники | 748 | 910 | -693 | в 4,2 раза |
| Общая величина основных источников | 365 | 442 | -174 | 71,75 % |
| Излишек (недостаток) собственных оборотных средств. | -977 | -1130 | -689 | в 2,6 раза |
| Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заёмных источников. | -977 | -1130 | -689 | в 2,6 раза |
| Излишек (недостаток) общей величины основных источников | 136 | 222 | -170 | 56,63 % |
| Тип финансовой устойчивости | (0;0;1) | (0;0;1) | - | - |
|
|
|
Как видно из баланса, предприятие не имеет долгосрочных заёмных средств, очевидно, что собственных и долгосрочных заёмных источников так же в 2007 г. на 693 тыс. руб. или в 4,2 раза меньше, чем в 2006 г. Общая величина основных источников в 2007 г. на 174 тыс. руб. или на 28,25 % меньше, чем в 2006 г.
Далее видно, что недостаток собственных оборотных средств в отчётном году составляло 689 тыс. руб., по сравнению с 2006 г., или в 2,6 раза меньше.
Недостаток собственных и долгосрочных заёмных средств аналогичен – 689 тыс. руб. или в 2,6 раза меньше соответственно. Недостаток общей величины основных источников составляет 170 тыс. руб., или на 43,34 % меньше в 2007 г., чем в 2006 г.
Исходя из вышеизложенных фактов видно, что предприятие является третьим типом финансовой устойчивости, т. е. финансово неустойчивым.
Анализ финансовой устойчивости предприятия рассмотрим на примере таблицы 15.
Таблица 15- Анализ финансовой устойчивости СПК «Найтоповичский» за 2006 – 2007 г.
| Показатели | Норм | 2006 | 2007 | Изменение 2007 –2005 гг. | |
| тыс.руб. | % | ||||
| К-т автономии | 0,5 | 0,74 | 0,50 | -0,24 | 67,57 |
| К-т соотношения заёмных и собственных средств |  1
| 0,35 | 1,01 | 0,66 | в 2,9 раза |
| К-т обеспеченности собственными источниками финансирования | 0,6-0,8 | -0,35 | -2,06 | -1,71 | в 5,9 раза |
| К-т маневренности |   0,5
| 0,26 | 0,33 | 0,07 | 126,92 |
По результатам анализа финансовой устойчивости была выявлена положительная динамика некоторых показателей.
Так коэффициент автономии в 2007 г. соответствует нормативу, хотя ниже, чем в прошлых годах; на 0,24 тыс. руб. или на 32,43 % меньше, чем в 2006 г.
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств в 2007 г. так же соответствует нормативу; за период с 2006 г. он вырос на 0,66 тыс. руб. или в 2,9 раза.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования далёк от норматива. В 2007 г. он на 1,71 тыс. руб. или в 5,9 раза ниже, чем в 2006 г. К сожалению роста показателя не намечается.
Коэффициент маневренности немного ниже норматива, но наметилась тенденция роста показателя. В 2007 г. по сравнению с 2006 г. коэффициент увеличился на 0,07 тыс. руб. или на 26,92 %.
|
|
|
Тем не менее, в целом финансовая устойчивость предприятия находится на достаточно низком уровне.
Еще одним этапом анализа финансовых результатов предприятия является анализ деловой активности, который мы рассмотрим на примере таблицы 31.
По результатам анализа деловой активности в предприятии наметилась тенденция роста коэффициента оборачиваемости оборотных активов в 2007 г. на 4,44 оборотов по сравнению с 2006 г., это значит, что период обращения оборотных активов сокращается на 41 день.
Также положительным можно считать рост коэффициента оборачиваемости запасов на 5,65 оборотов, что свидетельствует об увеличении скорости обращения запасов и о сокращении сроков их обращения на 10 дней в 2007 г. по сравнению с 2006г.
Очевидно коэффициент оборачиваемости сырья и материалов так же возрос на 5,98 оборотов в 2007 г. по сравнению с 2006 г. и сроки обращения их сократились на 10 дней.
Таблица 16 - Анализ деловой активности СПК «Найтоповичский» за 2006 – 2007 г.
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | изменение 2007 – 2006, тыс. руб. |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов | 4,47 | 8,91 | 4,44 |
| Период обращения оборотных активов, дней | 82 | 41 | -41 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов | 12,26 | 17,91 | 5,65 |
| Период обращения запасов, дней | 30 | 20 | -10 |
| Коэффициент оборачиваемости сырья и материалов, оборотов | 12,26 | 18,24 | 5,98 |
| Период обращения сырья и материалов, дней | 30 | 20 | -10 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов | 21,45 | 77,25 | 55,8 |
| Период погашения дебиторской задолженности, дней | 17 | 5 | -12 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов | 5,51 | 5,98 | 0,47 |
| Период погашения кредиторской задолженности, дней | 66 | 61 | -5 |
| Коэффициент оборачиваемости денежных средств, оборотов | 11,21 | 23,04 | 11,83 |
| Период обращения денежных средств, дней | 33 | 16 | -17 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности так же растет и увеличивается за исследуемый период на 55,8 оборотов, т. е. периодов погашения дебиторской задолженности сократился на 12 дней и составил 5 дней. Еще один положительный момент.
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности хоть незначительно, но растёт. За 2006 – 2007 гг. он возрос лишь на 0,47 оборотов, а период погашения кредиторской задолженности сократился на 5 дней и составляет 61 день.
Заметно увеличился коэффициент оборачиваемости денежных средств до 23,04 оборотов, т. е. за 2006 – 2007 гг. он возрос на 11,83 оборотов. Следователь сократился и период обращения денежных средств от 33 до 16 дней. Это положительный момент, т. к. предприятие может располагать большими средствами на формирование производственного процесса.
Немаловажным в процессе анализа конечных финансовых результатов предприятия является анализ показателей рентабельности (убыточности) деятельности организации. Некоторые из них мы рассмотрим в таблице 17.
Таблица 17 - Анализ рентабельности СПК «Найтоповичский» за 2006 - 2007 гг., %
| Показатели рентабельности | 2006 г. | 2007 г. | Изменение 2007-2006 |
| По основной деятельности, Рос | 0,9 | -5,5 | -6,4 |
| По прибыли до налогообложения, Рн | -0,4 | 6,1 | 6,5 |
| Продукции по чистой прибыли, РПЧП | -0,4 | 4,1 | 4,5 |
| Собственного капитала, Рск | -0,5 | 12,7 | 13,2 |
| Оборотных активов, Ракт | -1,8 | 38,7 | 40,5 |
Рассмотрев показатели рентабельности, можно сказать, что рентабельность по основной деятельности в 2006 – 2007 гг. уменьшилась на 6,4 %. Это негативный показатель, т. к. показывает, что в 2007 г. по сравнению с 2006 г. предприятие на 1 руб. реализации по основной деятельности имеет 6,4 % больше убытков.
Рентабельность по прибыли до налогообложения в 2006 – 2007 гг. – на 6,5% и определяет, что в 2007 г. на 1 руб. реализации продукции до налогообложения приходится 6,1% прибыли.
Рентабельность продукции по чистой прибыли в 2007 г. составила 0,041 и говорит о том, что на 1 руб. затрат приходится 4,1% чистой прибыли; а в 2006 г. – 0,4% убытков. Изменение рентабельности в 2006 – 2007 гг. составило – 4,5% увеличение рентабельности.
Рентабельность собственного капитала в 2007 г. по сравнению с 2005 г. – увеличилась на 13,2%. Рентабельность собственного капитала показывает, что на 1 руб. собственного капитала приходится 12,7% чистой прибыли в 2007 г.
Рентабельность оборотных активов в 2007 г. по сравнению с 2006 г. – на 40,5%. Рентабельность оборотных активов свидетельствует о том, что на 1 руб. текущих активов приходится 38,7% чистой прибыли в 2007 г.
|
|
|
