 |
Кредитно-банковская система
|
|
|
|
Функционирование денежной системы в рыночных условиях объективно взаимосвязано с кредитно-банковской системой и соответствующей политикой.
Кредит представляет собой ссуду в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.
Кредитные отношения - это отношения между кредитором и заемщиком. Сущность кредитных отношений состоит в том, чтобы варьировать свободными денежными или товарными ценностями, преодолевая временное несовпадение производственных циклов отдельных товаропроизводителей в экономической системе.
Кредитные отношения осуществляются на основе ряда принципов: срочности, возвратности, платности, материального обеспечения, Целевой направленности.
Кредит выполняет и конкретные функции, решая присущие ему задачи:
- ускорение экономических процессов благодаря росту скорости оборота денег в экономике и снижению издержек обращения;
- замещение действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями;
- регулирование экономики, воздействие на различные хозяйственные процессы.
Основными формами кредита являются:
1) коммерческий кредит - кредит, предоставляемый одними предприятиями другим с отсрочкой платежа, с целью ускорения реализации товаров и заключенной в них прибыли (оформляется в виде векселя);
2) банковский кредит - кредит, предоставляемый владельцами денежных средств, банками, специальными кредитными учреждениями заемщикам в виде денежных ссуд.
Кредитной деятельностью главным образом занимаются банки, а также страховые и инвестиционные компании, фонды (например пенсионный). Однако именно банки являются теми важнейшими экономическими организациями, которые занимаются кредитными, а также депозитными операциями.
|
|
|
Банк - финансовое учреждение, которое сосредоточивает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное пользование в виде кредитов (займов, ссуд), осуществляет посредничество во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, фирмами, учреждениями и отдельными лицами.
Важнейшая роль в регулировании денежно-кредитных отношений принадлежит Центральному банку страны, который осуществляет выпуск (эмиссию) денежных знаков в форме банкнот, казначейских билетов и монет. Он сохраняет и аккумулирует кассовые резервы других кредитных учреждений. Ему принадлежит право кредитовать коммерческие банки, а также контролировать деятельность различных кредитных организаций в стране.
Банк России представляет в стране первый уровень банковской системы. Второй ее уровень включает систему нескольких типов коммерческих банков, формирование которых в нашей стране продолжается.
Центральный банк обязан принимать меры к реализации денежно-кредитной политики государства, укреплению денежной единицы, стабилизации цен, следить за изъятием из обращения и уничтожением фальшивых денег.
В целом банки осуществляют такие операции, как мобилизация денежных средств (привлечение кредитов и вкладов), эмиссия (выпуск) собственных ценных бумаг, размещение денежных средств под соответствующий процент.
Прибыль банка в результате этих операций можно представить как разницу средств, полученных за счет выданных кредитов и выплат процентов за привлеченные со стороны кредиты и по наличным вкладам.
В соответствии со своими задачами коммерческие банки осуществляют пассивные и активные операции.
Пассивные операции - это операции по накоплению денежных средств для дальнейшего проведения активных операций. К пассивным операциям относятся и получаемые самими банками ссуды.
|
|
|
Активные операции - это операции с ценными бумагами, кредитные операции с получением определенного процента.
Собственные операции банков - это, главным образом, фондовые операции с портфелем ценных бумаг для получения дополнительной прибыли в виде дивидендов и процентов. Важное место в современных условиях занимают ценные бумаги (обязательства), гарантированные государством и региональными органами власти.
Банковская система способна создавать так называемые "банковские де!П>ги", увеличивая предложение денег в экономике за счет способности хранить только часть полученных от вкладчиков депозитов, а другую часть отдавать в виде займов другим лицам и учреждениям (кроме обязательных резервов, установленных Центральным банком). Посредством многократных вкладов в банковскую систему происходит рост денежного предложения, называемый эффектом денежного мультипликатора.
Денежный мультипликатор - это числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему на одну денежную единицу, либо отношение новых денег к общим резервам.
Например, если в один из банков сделан вклад на сумму 100 тыс. руб., а норма обязательного резерва для данного вида вклада составляет 20%, то банковская система за счет многократной выдачи в ссуду этих денег может увеличить предложение денег на 500 тыс. руб.
Одновременно с рынком денег при развитой рыночной экономике существует рынок ценных бумаг.
Ценная бумага - это специальное обязательство (документ), удостоверяющее имущественные права или отношения займа между лицом, выпустившим документ, и владельцем документа.
Ценные бумаги разделяются на две большие группы:
1) свидетельства о собственности (акции, акционерные сертификаты, финансовые фьючерсы и др.);
2) свидетельства о займе (облигации, векселя, чеки, депозитные сертификаты и др.). Все эти ценные бумаги призваны ускорить движение денежных средств, задействовать их в различных формах товарооборота.
Фондовый (от франц. fond - запас, накопление, капитал) рынок в целом - это действующий и управляемый рынок ценных бумаг (акций, облигаций). В рыночных условиях ценные бумаги проходят ряд этапов реализации:
|
|
|
1) подготовительный - открытие (регистрация) нового предприятия, определение его уставного капитала;
2) первичное размещение на рынке ценных бумаг (первичный рынок) на основе их выпуска - эмиссии;
3) вторичное размещение ценных бумаг осуществляется между инвесторами при участии инвестиционных фирм и банков.
Вторичный рынок включает перепродажу как "уличную" (непосредственно отдельным лицам от имени собственников данных бумаг), так и размещение при посредстве фондовых бирж — специальных учреждений, на которых осуществляется торговля ценными бумагами.
Ценные бумаги, реализуемые на фондовой бирже, проходят процедуру листинга, то есть допуска на биржу для реализации на основе их аудиторской проверки комитетом по листингу. Такие бумаги более надежны и их курс (цена) выше, чем на "уличном" (внебиржевом) рынке.
Фондовый рынок в нашей стране находится на стадии становления, в то время как за рубежом он сформировался уже давно. Быстрое развитие фондовых бирж началось в последней трети XIX в., то есть в период ускорившегося формирования акционерных обществ. С 20-х гг. нашего столетия на первое место в мире по курсовой стоимости всех котирующихся на ней акций вышла Нью-йоркская фондовая биржа.
Второй по размерам обращающихся на ней ценных бумаг стала Лондонская фондовая биржа.
|
|
|
